債轉(zhuǎn)股協(xié)議  

甲方(融資方)：

注冊(cè)登記號(hào)/身份證號(hào)：

住所/通訊地址：

法定代表人/聯(lián)系電話：

乙方(投資方)：

注冊(cè)登記號(hào)/身份證號(hào)：

住所/通訊地址：

法定代表人/聯(lián)系電話：

丙方(目標(biāo)公司/被投資方)：

注冊(cè)登記號(hào)/身份證號(hào)：

住所/通訊地址：

法定代表人/聯(lián)系電話：

鑒于： 

目標(biāo)公司及原股東擬根據(jù)本協(xié)議的安排通過(guò)可轉(zhuǎn)股債權(quán)增資擴(kuò)股的方式引入乙方為投資方，甲方愿意按照本協(xié)議約定的條款和條件，以可轉(zhuǎn)股債權(quán)增資的方式對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行投資。 為保障本次交易順利實(shí)施，經(jīng)各方友好協(xié)商，根據(jù)有關(guān)中國(guó)法律訂立本協(xié)議以明確各方在本次交易中的權(quán)利義務(wù)。 

第1  投資 

投資人擬向 _________________________________ 有限公司發(fā)放委托貸款（委托貸款銀行手續(xù)費(fèi)由 _________________________________ 有限公司承擔(dān)）約 _________________________________ 元，貸款期限 _________________________________ 個(gè)月，貸款利息 _________________________________ 為 _________________________________ / _________________________________ 年，主要股東或 _________________________________ 有限公司以股權(quán)、土地使用權(quán)、設(shè)備使用權(quán)等作為擔(dān)保。貸款期滿前，投資人提出按照本協(xié)議約定的條件向 _________________________________ 有限公司增資或者受讓主要股東股份的，目標(biāo)公司和主要股東應(yīng)當(dāng)同意。 

第2  債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)行使的方式、價(jià)格、數(shù)量 

（一）方式 

本次投資前， _________________________________ 有限公司的注冊(cè)資本保持 _________________________________ 元不變。投資人根據(jù)本協(xié)議約定的條件以增資的方式獲得 _________________________________ 有限公司 _________________________________ 股股份，以受讓主要股東股份的方式獲得 _________________________________ 有限公司 _________________________________ 股股份。投資人選擇債轉(zhuǎn)股的， _________________________________ 有限公司償還投資人貸款本息后，投資人再進(jìn)行繳納增資款及支付股權(quán)受讓款。投資人有權(quán)自主決定債轉(zhuǎn)股金額和實(shí)際轉(zhuǎn)股方式，并可根據(jù)委托貸款的實(shí)際本息對(duì)債轉(zhuǎn)股的股份數(shù)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

（二）債轉(zhuǎn)股價(jià)格 

各方同意本次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格為經(jīng)各方認(rèn)可的有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的 _________________________________ 有限公司 _________________________________ 年 _________________________________ 月 _________________________________ 日的凈利潤(rùn)的 _________________________________ 倍投資額，即投后估值不超過(guò) _________________________________ 元人民幣。 

（三）債轉(zhuǎn)股數(shù)量 

投資人債轉(zhuǎn)股后， _________________________________ 有限公司的股份數(shù)不超過(guò) _________________________________ 股 。  

第3   債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)行使的其他相關(guān)約定   

（一）利潤(rùn)分配 

各方一致同意，自交割日起， _________________________________ 有限公司的資本公積金、盈余公積金、累計(jì)未分配利潤(rùn)由增資完成后的所有在冊(cè)股東按各自的股權(quán)（或股份）比例共同享有。 

（二）反稀釋條款 

在交割日后，在同樣的條件下股東對(duì) _________________________________ 有限公司的增資享有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，以維持其在新一輪增資或發(fā)行之前的股權(quán)比例；該等優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的行使，需以股東提交書面認(rèn)購(gòu)意向書為必要條件。 

（三）債轉(zhuǎn)股回購(gòu) 

投資人選擇債轉(zhuǎn)股的，目標(biāo)公司未能在 _________________________________ 年 _________________________________ 月 _________________________________ 前實(shí)現(xiàn)發(fā)行上市的，投資人有權(quán)要求回購(gòu)，回購(gòu)價(jià)格為使投資 人內(nèi)部收益率達(dá)到；若目標(biāo)公司在上述期限內(nèi)已經(jīng)達(dá)到上市條件但主要股東或者目標(biāo)公司選擇不上市申報(bào)或者不上市的，回購(gòu)價(jià)格為使內(nèi)部收益率達(dá)到 _________________________________ 。主要股東及目標(biāo)公司均對(duì)本條回購(gòu)義務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。 

（二）業(yè)績(jī)承諾及估值調(diào)整        

1  目標(biāo)公司經(jīng)審計(jì)的 _________________________________ 年、 _________________________________ 年、 _________________________________ 年歸屬于母公司所有者的稅后凈利潤(rùn)分別不低于人民幣 _________________________________ 元、 _________________________________ 元、 _________________________________ 元。稅后凈利潤(rùn)以經(jīng)有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)確認(rèn)的、扣除非經(jīng)常性損益前后的稅后凈利潤(rùn)中的較低者為準(zhǔn)。 

2  投資人選擇債轉(zhuǎn)股前，若目標(biāo)公司未達(dá)到業(yè)績(jī)承諾的， 各方同意按照當(dāng)年業(yè)績(jī)承諾的實(shí)現(xiàn)比例調(diào)整債轉(zhuǎn)股價(jià)格。 

3  投資人選擇債轉(zhuǎn)股后，若目標(biāo)公司未達(dá)到業(yè)績(jī)承諾的，投資人有權(quán)選擇通過(guò)主要股東無(wú)償股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者投資人認(rèn)可的其他方式調(diào)整股權(quán)比例，亦有權(quán)選擇主要股東向投資人提供現(xiàn)金補(bǔ)償。目標(biāo)公司對(duì)主要股東的該項(xiàng)義務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。  

4  股權(quán)調(diào)整公式：投資人持股比例=投資人該年持股比例×該年承諾凈利潤(rùn)/該年實(shí)際凈利潤(rùn) 現(xiàn)金補(bǔ)償計(jì)算公式：現(xiàn)金補(bǔ)償金額=投資余額×（1-該年實(shí)際凈利潤(rùn)/該年承諾凈利潤(rùn)）×（1+ _________________________________ %N）(N指投資人債轉(zhuǎn)股之日至主要股東或者目標(biāo)公司返還現(xiàn)金日之間的年數(shù))。 

（三）董事及監(jiān)事     

投資人本次投資期間（包括委托貸款期間和股權(quán)投資期間）有權(quán)至少委派1名董事、1名監(jiān)事。   

（四）目標(biāo)公司需經(jīng)投資人委派董事同意的事項(xiàng)       

1  公司合并、分立、解散或清算；    

2  任何可能導(dǎo)致股份總額、注冊(cè)資本變化的事項(xiàng)；   

3  出售或另行處分其價(jià)值超過(guò)目標(biāo)公司上一年度末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額10%的目標(biāo)公司的財(cái)產(chǎn)，但是，目標(biāo)公司日常 經(jīng)營(yíng)范圍之內(nèi)的除外； 

4  修訂公司章程；