當(dāng)討論非法集資問題時(shí)，很多朋友會通過私信咨詢，憤憤不平的問，銀行也是承諾保本的，為啥不是非法吸收公眾存款罪？
呵呵，這個(gè)問題問得好，某種意義上，這個(gè)世界上，銀行是最合法、最有資格面向公眾吸收存款的機(jī)構(gòu)了，所以，銀行吸收存款，叫做合法集資。
為啥？因?yàn)殂y行有牌照。
銀行吸收公眾存款，形成資金池，然后自己拿來放貸，賺取利息差，是銀行最古老的業(yè)務(wù)。根據(jù)《商業(yè)銀行法》，商業(yè)銀行可以辦理的業(yè)務(wù)的第一條，就是“吸收公眾存款”?？梢赃@么說，我國刑法設(shè)置“非法吸收公眾存款罪”，是為了維護(hù)金融管理秩序，但是更精確點(diǎn)說，就是為了保護(hù)銀行吸收存款的金融秩序。你可以說這叫業(yè)務(wù)壟斷。壟斷到什么程度？基本社會上所有的投資形式，都不能承諾保本，都要打破剛性兌付，都要強(qiáng)調(diào)不同于存款的風(fēng)險(xiǎn)，即便是有準(zhǔn)存款之稱的貨幣基金，也不能承諾保本。當(dāng)然，有個(gè)例外，就是借貸關(guān)系，這個(gè)后面再說。
何謂非法吸收公眾存款？
非法吸收公眾存款就是未經(jīng)合法許可和資質(zhì)，面向公眾公開宣傳，針對不特定對象，承諾保本付息的行為，要構(gòu)成非法吸收公眾存款，必須這四個(gè)條件必須都達(dá)到。這四個(gè)條件，用金融犯罪辯護(hù)領(lǐng)域的通俗定義就是：非法性，公開性，社會性和利誘性。
銀行，不符合非法性的要求
從法理上來看，銀行是以營業(yè)廳形式，符合面向社會公開宣傳的要求（符合公開性），面向全社會所有的居民（符合不特定對象），存款業(yè)務(wù)是典型的承諾保本付息（符合利誘性），但是，銀行卻擁有合規(guī)的銀行牌照，因此，不符合非法吸收公眾存款罪“非法性”的要求。
當(dāng)然，根據(jù)刑法的定義，非法吸收公眾存款罪還包括銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)采用非法的方式吸收公眾存款的行為，但是并沒有任何刑事法規(guī)對銀行的“非法方式”進(jìn)行規(guī)定，在實(shí)務(wù)中，并沒有任何一個(gè)銀行被判非法吸收公眾存款罪的判例。
除了銀行以外，公募基金、眾籌、IPO等只能叫吸收公眾資金，不能吸收公眾存款？
我們在日常生活中所聽到的公募基金，股權(quán)眾籌、IPO等等，他們都屬于面向公眾吸收資金，但不是吸收存款，為啥，因?yàn)樗麄兾盏馁Y金，不能承諾保本，不能承諾剛性兌付。
當(dāng)然，有個(gè)例外，就是上市公司發(fā)債。首先它是面向公眾發(fā)公告宣傳，同時(shí)是面向交易所的所有合格投資者，同時(shí)債權(quán)有明確的保本付息承諾，但是它是合法的。這個(gè)應(yīng)該是除了銀行之外，唯一能夠面向公眾吸收存款自己用，然后還能承諾票面利率的形式。