外籍員工股權(quán)激勵新政概覽

為全面建立上市公司員工股權(quán)激勵機制、完善外籍員工參與股權(quán)激勵的管理機制，同時促進和支持外籍員工更好地參與到公司股權(quán)激勵當中，2019年2月13日，中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布了《中國人民銀行、國家外匯管理局關(guān)于印發(fā)<境內(nèi)上市公司外籍員工參與股權(quán)激勵資金管理辦法>的通知》（以下簡稱《通知》）?！锻ㄖ分饕瑑煞矫鎯?nèi)容，一是實行登記管理制而非審批制的管理制度，二是在資金來源上允許外籍員工自主選擇。

中國人民銀行、國家外匯管理局發(fā)布通知，明確境內(nèi)上市公司外籍員工參與股權(quán)激勵所涉資金的管理原則。一是實行登記管理，境內(nèi)上市公司及其外籍員工可憑業(yè)務(wù)登記憑證直接在銀行辦理相關(guān)跨境收支、資金劃轉(zhuǎn)及匯兌業(yè)務(wù)，無需事前審批。二是可由外籍員工自主選擇參與資金來源依據(jù)《通知》有關(guān)內(nèi)容，境內(nèi)上市公司外籍員工股權(quán)激勵的監(jiān)督管理部門主要有中國人民銀行以及國家外匯管理局，其中對涉及人民幣的業(yè)務(wù)由中國人民銀行及其分支機構(gòu)進行管理，對涉及外匯的業(yè)務(wù)由國家外匯管理局及其分支機構(gòu)進行管理。外籍員工的股權(quán)激勵具體登記流程如下圖所示（以匯入資金模式的股權(quán)激勵為例）：

在普通的情況下，經(jīng)過以上過程，外籍員工股權(quán)激勵的基本流程性事項即告完成，但值得注意的是，若外籍員工獲得的是限制性股權(quán)且解鎖條件未達成或者未進行行權(quán)，外籍員工可以按照《通知》要求遞交文件資料申請將匯入資金退回原賬戶。于此同時，除了關(guān)于股權(quán)激勵程序的指引，《通知》的部分內(nèi)容還反映了我國外匯管理政策的落地。

如，企業(yè)需要按照《通過銀行進行囯際收支統(tǒng)計申報業(yè)務(wù)實施細則》的規(guī)定對外匯進行申報。從上圖還可以得知，盡管在匯入資金的的方式上，員工可以有一定的自主選擇空間，但根據(jù)我國《外幣管理條例》的規(guī)定，在境內(nèi)發(fā)生的交易不得以外幣計價，故員工匯入資金的最終能賬戶仍需為人民幣賬戶。進行外籍員工股權(quán)激勵的企業(yè)應(yīng)當注意，除按照原有的和新的股權(quán)激勵辦法履行相關(guān)手續(xù)外，還應(yīng)當繼續(xù)遵守國家外匯政策規(guī)定，否則將面臨《外幣管理條例》第四十七、四十八條規(guī)定的處罰。

境內(nèi)上市公司外籍員工參與股權(quán)激勵資金管理辦法
1、實行登記管理：對境內(nèi)上市公司外籍員工參與股權(quán)激勵的外匯事項實行登記管理，無需事前審批。
外籍員工應(yīng)當集中委托實施股權(quán)激勵的境內(nèi)上市公司統(tǒng)一辦理相關(guān)登記。上市公司應(yīng)當在對股權(quán)激勵計劃進行公告后的30日內(nèi)，在所在地國家外匯管理局分局、外匯管理部統(tǒng)一辦理境內(nèi)上市公司外籍員工參與股權(quán)激勵登記。所在地外匯局審核材料無誤后，為境內(nèi)上市公司出具相應(yīng)業(yè)務(wù)登記憑證，公司憑業(yè)務(wù)登記憑證、外籍員工憑業(yè)務(wù)登記憑證復(fù)印件在銀行辦理相關(guān)跨境收支、資金劃轉(zhuǎn)及匯兌業(yè)務(wù)。
2、自主選擇參與資金來源
可以來源于其在境內(nèi)的合法收入，也可來源于從境外匯入的資金。選擇境外匯入資金的，外籍員工應(yīng)當將資金匯入至境內(nèi)上市公司賬戶或外籍員工個人銀行結(jié)算賬戶；外籍員工使用其境內(nèi)外幣賬戶內(nèi)的資金的，外籍員工應(yīng)將資金結(jié)匯后劃入境內(nèi)賬戶。銀行審核業(yè)務(wù)登記憑證后，依據(jù)國家外匯管理局資本項目信息系統(tǒng)相關(guān)控制信息表的內(nèi)容，為境內(nèi)上市公司或其外籍員工辦理入賬或結(jié)匯入賬手續(xù)。