隨著經(jīng)濟金融化、金融市場化進程的加快以及互聯(lián)網(wǎng)的普及、民間借貸的日益繁盛，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)悄然走進我們的視野，作為一種新型民間金融表現(xiàn)形式，其發(fā)展的迅速已經(jīng)直接威脅到商業(yè)銀行在金融界的主導地位，金融脫媒顯然已經(jīng)成為經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢。然而，在其發(fā)展過程中也存在著體系不完善、監(jiān)管真空等法律風險，這些問題應當引起大家的足夠重視以及高度關注。

 

一、典型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式

 

1.P2P

 

P2P，即“點對點”“人對人”，主要是指投資方通過有資質的網(wǎng)絡平臺（第三方公司）作為中介，與融資方（理財方）達成借款（投融資、理財）合意，網(wǎng)絡平臺收取中介費用的行為。受目前中國特殊金融環(huán)境和社會環(huán)境的影響，P2P網(wǎng)絡貸款的主要模式包括：傳統(tǒng)模式、債權轉讓模式、擔保模式、O2O（線上線下結合）模式。

 

2.眾籌

 

眾籌，即大眾籌資或群眾籌資，是指用團購+預購的形式，通過互聯(lián)網(wǎng)方式發(fā)布籌款項目并向網(wǎng)友募集項目資金的模式。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，讓小企業(yè)、藝術家或個人對公眾展示他們的創(chuàng)意，爭取大家的關注和支持，進而獲得所需要的資金援助。

 

相對于傳統(tǒng)的融資方式，眾籌更為開放，能否獲得資金也不再是由項目的商業(yè)價值作為唯一標準。只要是網(wǎng)友喜歡的項目，都可以通過眾籌方式獲得項目啟動的第一筆資金，為更多小本經(jīng)營或創(chuàng)作的人提供了無限的可能。其特點在于低門檻、多樣性、依靠大眾力量、注重創(chuàng)意。目前眾籌融資有債權眾籌、股權眾籌、獎勵式眾籌、捐贈眾籌四種模式。

 

3.大數(shù)據(jù)金融

 

大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結構化數(shù)據(jù)，通過對其進行實時分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機構提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費信息掌握客戶的消費習慣，并準確預測客戶行為，使金融機構和金融服務平臺在營銷和風控方面有的放矢。

 

大數(shù)據(jù)的關鍵是從大量數(shù)據(jù)中快速獲取有用信息的能力，或者是從大數(shù)據(jù)資產(chǎn)中快速變現(xiàn)的能力，因此，大數(shù)據(jù)的信息處理往往以云計算為基礎，廣泛應用于電商平臺，以對平臺用戶和供應商進行貸款融資，從中獲得貸款利息以及流暢的供應鏈所帶來的企業(yè)收益。目前，大數(shù)據(jù)服務平臺的運營模式可以分為以阿里小額信貸為代表的平臺模式和京東、蘇寧為代表的供應鏈金融模式。

 

4.第三方支付

 

第三方支付是指非金融機構作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡支付、預付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付業(yè)務。從發(fā)展路徑與用戶積累途徑來看，目前市場上第三方支付公司的運營模式可以歸為兩大類：

 

一類是獨立第三方支付模式，是指第三方支付平臺完全獨立于電子商務網(wǎng)站，不負有擔保功能，僅為用戶提供支付產(chǎn)品和支付系統(tǒng)解決方案，代表企業(yè)有“快錢”、“首信易支付”等。

 

另一類以支付寶、財商通為首的依托于B2C、C2C電子商務網(wǎng)站提供擔保功能的第三方支付模式。貨款暫由平臺托管并由平臺通知賣家貨款到達、進行發(fā)貨，在此類支付模式中，買方在電商網(wǎng)站選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶進行貨款支付，待買方檢驗物品后進行確認后，就可以通知平臺付款給賣家，這時第三方支付平臺再將款項轉至賣方賬戶。

 

5.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

 

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)進行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務的平臺。它的核心就是“搜索+比價”的模式，采用金融產(chǎn)品垂直比價的方式，將各家金融機構的產(chǎn)品放在平臺上，用戶通過對比挑選合適的金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶多元化創(chuàng)新發(fā)展，形成了提供高端理財投資服務和理財產(chǎn)品的第三方理財機構，提供保險產(chǎn)品咨詢、比價、購買服務的保險門戶網(wǎng)站等。這種模式不存在太多政策風險，因為其平臺既不負責金融產(chǎn)品的實際銷售，也不承擔任何不良的風險，同時資金也完全不通過中間平臺。目前在互聯(lián)網(wǎng)金融門戶領域針對信貸、理財、保險、P2P等細分行業(yè)分布有融360、91金融超市、好貸網(wǎng)、銀率網(wǎng)、格上理財、大童網(wǎng)、網(wǎng)貸之家等。

 

二、互聯(lián)網(wǎng)金融法律風險研究

 

1.互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的民事法律風險

 

1.1電子合同及電子簽名存在隱患

 

電子合同及電子簽名的使用在我互聯(lián)網(wǎng)金融的民事行為中是比較普遍的，它能夠使雙方在互聯(lián)網(wǎng)條件下完成合同的簽訂，具備了方便、快捷的優(yōu)勢，但在便捷的基礎上，我們?nèi)匀徊荒芎鲆曤娮雍贤嬖诘谋锥撕头娠L險。首先，電子數(shù)據(jù)具有易消失性。電子數(shù)據(jù)以計算機儲存為條件，是無形物，一旦操作不當可能抹掉所有數(shù)據(jù)。其次，電子數(shù)據(jù)具有易改動性。計算機信息是用二進制數(shù)據(jù)表示的，數(shù)據(jù)或信息被人為地篡改后，如果沒有可對照的副本、映像文件則難以查清、難以判斷。

 

根據(jù)近日中國人民銀行下發(fā)至多家機構的《支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法(征求意見稿)》規(guī)定：“支付機構采用電子簽名方式進行客戶身份認證和交易授權的，應當優(yōu)先由合法的第三方認證機構提供認證服務。”該規(guī)定目前尚處于草案階段，若得以實施，在采用電子簽名方式的同時能夠由第三方認證機構有效介入，便可以進一步彌補電子簽名所存在的弊端，不過目前尚無定論。

 

因此，目前想要保證電子數(shù)據(jù)完整性、有效性，不僅需要建立在后臺技術完善的基礎上，更要求互聯(lián)網(wǎng)平臺在進行相關操作時細微、謹慎，如若忽略數(shù)據(jù)保存或一旦操作不當，必將造成損失。

 

1.2信息安全風險，個人信息易遭泄露

 

目前網(wǎng)絡金融的最突出問題是“三無”，即無準入門檻，無行業(yè)標準，無機構監(jiān)管，僅作為普通企業(yè)要求。而為了確保交易雙方身份的真實性，互聯(lián)網(wǎng)平臺需要儲存大量的個人信，如姓名、年齡、住址等，在降低交易成本的同時，也就帶來了信息安全的道德風險，個人資料泄露等事件時有發(fā)生。如果平臺沒有對客戶的個人信息做好保密措施，網(wǎng)站的保密技術被破解，將極容易導致泄露。

 

另外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務主體無法進行現(xiàn)場確認各方的合法身份，交易信息均通過互聯(lián)網(wǎng)進行傳輸，無法進行傳統(tǒng)的蓋章和簽字，存在可能被非法盜取、篡改的風險。

 

1.3征信系統(tǒng)不完善，可能引發(fā)的違約風險

 

在P2P網(wǎng)絡借貸平臺進行交易撮合時，主要根據(jù)借款人提供的身份證明、財產(chǎn)證明、繳費記錄等信息評價借款人的信用。一方面，此種證明信息極易造假，給信用評價提供錯誤的依據(jù)；另一方面，即使是真實的材料，也不免存在片面性，無法全面的了解借款人的信息。如果以債權形式進行融資，那么出借人面臨最為突出的風險是借款人違約，即債務人不能清償?shù)狡趥鶆斩鴮е碌膿p失，若加之其所提供的身份證明等資料存在造假，出借人將面臨訴訟無門的困境。

 

同樣，在眾籌模式下，項目發(fā)起者也存在違約的風險。由于眾籌平臺的后期監(jiān)督缺乏，部分項目發(fā)起者在募集成功后不兌現(xiàn)承諾，甚至把資金挪作他用，牽連眾籌人，可能引發(fā)違約之訴。

 

1.4資金的第三方存管制度缺失，大量資金沉淀存在安全隱患

 

第三方支付平臺在互聯(lián)網(wǎng)金融中承擔著資金周轉的作用，沉淀資金往往會在第三方處滯留兩天至數(shù)周不等，由于缺乏有效的擔保和監(jiān)管，大量的資金沉淀將會導致其信用風險指數(shù)加大，同時也加大了資金被挪用的風險，若缺乏有效的流動性管理，更可能引發(fā)支付風險。

 

另外，仍有部分P2P網(wǎng)絡借貸及眾籌平臺在沒有取得《支付業(yè)務許可證》的前提下，并沒有建立資金第三方支付機構進行資金托管，而由平臺來掌控資金，根據(jù)中國人民銀令〔2010〕第2號《非金融機構支付服務管理辦法》第三條規(guī)定：“未經(jīng)中國人民銀行批準，任何非金融機構和個人不得從事或變相從事支付業(yè)務。”其行為不僅涉嫌違章操作，還會有大量投資者資金沉淀在平臺賬戶里，如果沒有外部監(jiān)管，就存在資金被挪動甚至攜款跑路的風險，近年此類案例層出不求，在資金安全監(jiān)管空白的當下，風險仍不容忽視。

 

1.5易觸碰“高利貸”風險

 

高利率是網(wǎng)貸得以風靡的主要原因，如果只是按照法律規(guī)定的利率水平來放貸，考慮到網(wǎng)絡借貸的風險性，部分投資者可能就會放棄在網(wǎng)上放貸的想法。由于網(wǎng)貸平臺上的收益水平遠遠高于其他投資渠道，且在當前投資渠道較為匱乏的情況下，人們通過網(wǎng)貸平臺獲取高收益越來越普遍。試圖在網(wǎng)絡上放貸以獲取較高的利潤，還有一些人則試圖在一個網(wǎng)絡平臺上借貸，然后在另一個網(wǎng)絡平臺上放貸，賺取差價，而其中的風險值得關注，一旦某債務人違約或者缺乏履約能力，那么資金鏈就會斷裂，將引發(fā)連鎖風險。

 

根據(jù)《中華人民共和國合同法》第二百一十一條的規(guī)定：自然人之間的借款合同對支付利息沒有約定或者約定不明確的，視為不支付利息。

 

自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關限制借款利率的規(guī)定。

 

最高人民法院印發(fā)《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》的通知第6條的規(guī)定：民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實際情況具體掌握．但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護。

 

上述法律規(guī)定基本構成了“高利貸標準”的定義和自然人之間合理利率借貸的合法性以及保護與非保護的法定界限。也就意味著，在網(wǎng)貸的模式中，各方必須嚴格守住基準貸款利率4倍的邊界并在法律法規(guī)的框架下，才能保證貸款的合法性。而在國內(nèi)實踐中，雖然表面上的實際利率不超過4倍，但加上服務費用仍然存在超過4倍基準貸款利率的情況，目前沒有能判斷其違法的法律依據(jù)，這部分資金是否屬于“高利貸”的性質，依舊處于法律的邊緣地帶。

 

2.互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的行政法律風險研究

 

網(wǎng)貸平臺極易演變?yōu)槲沾婵睢l(fā)放貸款的非法金融機構。所謂金融機構是指從事金融服務業(yè)有關的金融中介機構，為金融體系的一部分，金融服務業(yè)（銀行、證券、保險、信托、基金等行業(yè)）與此相應，金融中介機構也包括銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司和基金管理公司等。

 

根據(jù)《非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法》第三條規(guī)定：“本辦法所稱非法金融機構，是指未經(jīng)中國人民銀行批準，擅自設立從事或者主要從事吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結算、票據(jù)貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、融資租賃、融資擔保、外匯買賣等金融業(yè)務活動的機構”。

 

第四條本辦法所稱非法金融業(yè)務活動，是指未經(jīng)中國人民銀行批準，擅自從事的下列活動：

 

（一）非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款；

（二）未經(jīng)依法批準，以任何名義向社會不特定對象進行的非法集資；

（三）非法發(fā)放貸款、辦理結算、票據(jù)貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔保、外匯買賣；

（四）中國人民銀行認定的其他非法金融業(yè)務活動。

 

前款所稱非法吸收公眾存款，是指未經(jīng)中國人民銀行批準，向社會不特定對象吸收資金，出具憑證，承諾在一定期限內(nèi)還本付息的活動；所稱變相吸收公眾存款，是指未經(jīng)中國人民銀行批準，不以吸收公眾存款的名義，向社會不特定對象吸收資金，但承諾履行的義務與吸收公眾存款性質相同的活動。

 

雖然目前的網(wǎng)貸平臺機構定位尚不明確，但從上述定義來看，其并不屬于金融機構，而且在傳統(tǒng)P2P模式的轉型下，網(wǎng)絡借貸平臺已不滿足于僅僅依靠中介費、電話催繳費等滿足盈利要求，相反的它們積極地參與到網(wǎng)絡借貸當中，且試圖以某種變相的、擦邊球的方式介入金融服務，實現(xiàn)自身利益的最大化。因此，現(xiàn)在的網(wǎng)貸平臺的經(jīng)營行為已經(jīng)不能僅僅作為提供民間借貸的服務機構，不再是單純地中介平臺。

 

本文在關于互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的刑事法律風險中闡述過，目前的各類運營模式中或多或少的均存在涉嫌非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款、向不特定對象進行非法集資的行為。我們以人人貸（P2P）為例，在中國銀監(jiān)會辦公廳關于人人貸有關風險提示的通知中表示，由于行業(yè)門檻低，且無強有力的外部監(jiān)管，人人貸中介機構有可能突破資金不進賬戶的底線，演變?yōu)槲沾婵?、發(fā)放貸款的非法金融機構?？梢姡W(wǎng)貸平臺機構已由銀監(jiān)會做出了初步“定性”，其觀點中透露出一定的傾向性，存在極大的被認定為非金融機構的可能性，因此，這種金融經(jīng)營行為，在被扣上“非法金融機構”經(jīng)營“非法金融業(yè)務”帽子的同時，將面臨著被取締的法律風險。

 

3.互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的刑事法律風險研究

 

3.1機構定位不明確，存在涉嫌非法吸收公眾存款罪

 

現(xiàn)有法律規(guī)則還沒有對互聯(lián)網(wǎng)金融機構的屬性作出明確定位，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)尤其P2P網(wǎng)絡借貸平臺的業(yè)務活動，還沒有專門的法律或規(guī)章對業(yè)務進行有效的規(guī)范，平臺的產(chǎn)品設計和運作模式略有改變，就極有可能“越界”進入法律上的灰色地帶，甚至觸碰“底線”。盡管目前互聯(lián)金融存在多種看似不同的運營模式，但其均存在先聚集再擴散的方式實現(xiàn)資金錯配與期限錯配。

 

根據(jù)最高人民法院《關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》第一條規(guī)定：違反國家金融管理法律規(guī)定，向社會公眾（包括單位和個人）吸收資金的行為，同時具備下列四個條件的，除刑法另有規(guī)定的以外，應當認定為刑法第一百七十六條規(guī)定的“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：

 

（一）未經(jīng)有關部門依法批準或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；

（二）通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳；

（三）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報；

（四）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。

 

未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。

 

從P2P網(wǎng)絡貸款的債權轉讓模式來看，其通過個人賬戶進行債權轉讓，使得平臺成為資金往來的樞紐，不再是獨立于借貸雙方的傳統(tǒng)模式，債權轉讓是通過對期限和金額的雙重分割，將債權重新組合轉讓給放貸人。而且有部分P2P平臺成立風險資金池，劃撥部分收入到風險儲備池，由借款人前期支付“保證金”，若是借款人按時歸還借貸，再予以返還，這就與“非法吸收公眾存款”甚為相似。

 

其次，在眾籌模式下，若眾籌平臺在無明確投資項目的情況下，事先歸集投資者資金，形成資金池，然后公開宣傳、吸引項目上線，再對項目進行投資，則同樣存在非法集資的嫌疑。

 

綜上，中國銀監(jiān)會在2014年4月21日舉行的關于“處置非法集資聯(lián)席會議“上表示，是否構成非法集資主要還是要根據(jù)最高法司法解釋關于非法集資的四個特征來判斷，即非法性、公開性、利誘性、社會性。盡管現(xiàn)在對于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺構成犯罪與否仍處于“是”與“非”的抉擇當中，但不外乎大部分網(wǎng)貸平臺的“打太極”行為，以一些貌似合理的手段規(guī)避犯罪所需的構成要件，但無監(jiān)管以及缺乏監(jiān)管、無法制以及缺乏法制不會是當今法制社會下的常態(tài)，一旦出臺相關法律法規(guī)加以管制，所有似是而非的行為將無所遁形。

 

3.2平臺虛構信息、編造虛假項目，涉嫌集資詐騙

 

根據(jù)《中華人民共和國刑法》第一百九十二條規(guī)定：“以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資，數(shù)額較大的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處二萬元以上二十萬元以下罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴重情節(jié)的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金；數(shù)額特別巨大或者有其他特別嚴重情節(jié)的，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金或者沒收財產(chǎn)?！?/p>

 

根據(jù)現(xiàn)行法律的規(guī)定，集資詐騙罪需要滿足以非法占有為目的，使用詐騙的方法非法集資，在通常情況下，這種目的具體表現(xiàn)為將非法募集的資金的所有權轉歸自己所有、或任意揮霍，或占有資金后借款潛逃等。目前個別P2P網(wǎng)絡借貸平臺經(jīng)營者，發(fā)布虛假的高利借款標募集資金，并采用在前期借新貸還舊貸的龐氏騙局模式，短期內(nèi)募集大量資金后用于自己生產(chǎn)經(jīng)營，有的經(jīng)營者甚至卷款潛逃，其主觀上具有非法占有的目的，且同時實施了詐騙方法非法募集資金的行為，極大可能涉嫌集資詐騙。

 

其次，在眾籌模式下，平臺偽造虛假項目，匯集資金形成資金池，采取先吸引后投資的方式，再在投資人不知情的情況下將資金池中的資金轉移或挪作它用，同樣其主觀上也具備非法占有的目的，且實施了以詐騙方法非法募集資金的行為，也存在著涉嫌集資詐騙罪的可能。

 

3.3無法有效審查資金來源，將面臨“洗錢”風險

 

所謂洗錢是指將毒品犯罪、黑社會性質的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪或者其他犯罪的違法所得及其產(chǎn)生的收益，通過各種手段掩飾、隱瞞其來源和性質，使其在形式上合法化的行為。主觀方面表現(xiàn)為故意，即明知自己的行為是在為犯罪違法所得掩飾、隱瞞其來源和性質，為利益而故意為之?？陀^方面表現(xiàn)為為其提供資金賬戶、協(xié)助財產(chǎn)轉移以及其他掩飾、隱瞞犯罪的違法所得及收益來源的方式。

 

目前互聯(lián)網(wǎng)金融中，尚無有效手段審查資金來源的合法性，因此并不排除有犯罪違法所得財產(chǎn)的存在，如果P2P平臺運營商僅是提供的中介服務而未參與其借貸活動，例如傳統(tǒng)運營模式中的交易方式，根據(jù)《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》第13條規(guī)定：“在借貸關系中，僅起聯(lián)系，介紹作用的人，不承擔保證責任?！币?guī)定，平臺即使被動參與了洗錢，但因其不具有主觀上“洗錢”的故意，則無需承擔法律責任。但是若平臺運營商主動參與到“洗錢”過程中，那必然要承擔相應的刑事法律責任。

 

3.4涉嫌擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪

 

根據(jù)《中華人民共和國證券法》第十條規(guī)定，公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構或者國務院授權的部門核準；未經(jīng)依法核準，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。

 

有下列情形之一的，為公開發(fā)行：

 

（一）向不特定對象發(fā)行證券；

（二）向特定對象發(fā)行證券累計超過二百人的；

（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。

 

非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。

 

根據(jù)《中華人民共和國刑法》第一百七十九條規(guī)定：“未經(jīng)國家有關主管部門批準，擅自發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。”

 

“單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。”

 

該罪的構成有兩條不能觸碰的紅線，一是向不特定對象公開發(fā)行，二是超過二百人。然而縱觀目前我們股權眾籌的運營模式，的確存在未經(jīng)國家有關部門批準，擅自向不特定對象公開發(fā)行的行為，雖然部分股權眾籌采取了創(chuàng)新和保守方式，采用實名認證的投資人，限于特定的投資人中間并不對外，采用線下一對一方式單談，再以合伙基金方式入股權，但是這種方式基于如何理解“公開”和“不特定”。另外，如果平臺想要采用更具有吸引力的方式，吸引人群籠絡資金，則必然會超過二百人。也正因如此，兩條不能觸碰的底線恰恰被“踩”在了股權眾籌的腳下，這也就意味著其正在構成該罪的“是”與“非”之間徘徊。

 

3.5 平臺涉嫌共同犯罪

 

2014年3月25日《最高人民法院、最高人民檢察院、公安部關于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見》第四條“為他人向社會公眾非法吸收資金提供幫助，從中收取代理費、好處費、返點費、傭金、提成等費用，構成非法集資共同犯罪的，應當依法追究刑事責任。”的規(guī)定，對金融中介平臺及第三方支付機構設置新的高壓線，即如果集資方涉嫌“非法吸收公共存款罪”“集資詐騙罪”等非法集資的刑事犯罪，作為中介平臺非常有可能被認定“共犯”受到刑事追責。

 

網(wǎng)絡金融作為民間金融的拓先者，其創(chuàng)新模式多樣，但無論如何創(chuàng)新都要規(guī)避相關的法律風險，尤其是刑事法律風險，這是一條底線，網(wǎng)絡金融的先行者們可以游走于法律的邊緣，但莫要踩到紅線。法律風險是用來規(guī)避與防范的，不是用來觸犯與挑戰(zhàn)的。作為試水者，我們一定要有法律風險意識，一定要了解法律風險，一定要學會防范法律風險，只有這樣，我們才能“行得萬年船”。