債務(wù)重組是企業(yè)常用的清理企業(yè)債務(wù)或調(diào)整企業(yè)結(jié)構(gòu)的方式。企業(yè)之間發(fā)生債務(wù)重組交易的，往往會(huì)受到企業(yè)所得稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅等諸多稅種因素的影響。債務(wù)人與債權(quán)人應(yīng)當(dāng)如何有效降低債務(wù)重組過(guò)程中的稅負(fù)成本，規(guī)避潛在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，盡量選擇適用債務(wù)重組的稅收優(yōu)惠政策應(yīng)當(dāng)受到高度重視。

一、債務(wù)豁免

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》的規(guī)定，債務(wù)人采取以現(xiàn)金方式償付其到期應(yīng)付未付債務(wù)的，由于根據(jù)債務(wù)重組協(xié)議債權(quán)人豁免了債務(wù)人的部分債務(wù)，因此，債務(wù)人需要確認(rèn)一項(xiàng)債務(wù)重組利得，計(jì)入債務(wù)人當(dāng)期的企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額中，從而增加其當(dāng)年的企業(yè)所得稅額。

1、不得稅前扣除債務(wù)重組損失的風(fēng)險(xiǎn)

需要注意的是，在債權(quán)人方面，以現(xiàn)金方式清償債務(wù)的債務(wù)重組交易需要履行稅法關(guān)于資產(chǎn)損失稅前扣除的程序性規(guī)定。根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除政策的通知》（財(cái)稅[2009]57號(hào)）第四條第四款規(guī)定，企業(yè)與債務(wù)人達(dá)成債務(wù)重組協(xié)議或法院批準(zhǔn)破產(chǎn)重整計(jì)劃后無(wú)法追償?shù)膽?yīng)收、預(yù)付賬款金額可以作為還賬損失在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。根據(jù)《企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除管理辦法》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第25號(hào)），債權(quán)人因債務(wù)重組而發(fā)生債務(wù)重組損失的，應(yīng)當(dāng)在進(jìn)行企業(yè)所得稅年度匯算清繳時(shí)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)申報(bào)，并且需要提交具有法定資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)鑒定證明及相關(guān)證據(jù)材料。未經(jīng)申報(bào)的債務(wù)重組損失不得再稅前扣除。

2、債務(wù)人被課征高額所得稅的風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)被免除債務(wù)的，一般會(huì)形成債務(wù)重組利得。當(dāng)企業(yè)當(dāng)期存在大額虧損或者其他可以稅前扣除的損失時(shí)，可以有效抵減因債務(wù)重組形成的利得，從而避免企業(yè)所得稅稅負(fù)的增加。

自然人方面，債務(wù)人是自然人且是債權(quán)人的股東之一的，債權(quán)人放棄對(duì)債務(wù)人的債權(quán)可能會(huì)產(chǎn)生個(gè)人所得稅的納稅義務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，面臨沉重的個(gè)人所得稅稅負(fù)。

二、以非貨幣性資產(chǎn)償還債務(wù)

債務(wù)人可以與債權(quán)人約定，債務(wù)人通過(guò)支付貨物、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)以及金融資產(chǎn)等非貨幣性資產(chǎn)的方式清償對(duì)債權(quán)人的債務(wù)。債務(wù)人采用此商業(yè)模式重組其債務(wù)的，不僅涉及企業(yè)所得稅，還可能涉及增值稅、營(yíng)業(yè)稅等流轉(zhuǎn)稅問(wèn)題。

1、需要交納流轉(zhuǎn)稅的風(fēng)險(xiǎn)

債務(wù)人以非貨幣性資產(chǎn)償還債務(wù)的，不僅需要確認(rèn)債務(wù)重組利得和銷(xiāo)售收入從而增加企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)，而且需要依照稅法的規(guī)定計(jì)征增值稅、營(yíng)業(yè)稅等流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)，稅負(fù)成本較大。但是，此種方案在一定程度上緩解了債務(wù)人的現(xiàn)金償還壓力，也為企業(yè)進(jìn)一步調(diào)整庫(kù)存管理清理了空間。

2、抵債資產(chǎn)價(jià)值被核定的風(fēng)險(xiǎn)

抵債資產(chǎn)的公允價(jià)值如何確定存在稅法風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)人不僅需要與債權(quán)人展開(kāi)協(xié)商，同時(shí)需要確保確定公允價(jià)值的方法被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可，否則稅務(wù)機(jī)關(guān)將會(huì)依照稅收征收管理法的規(guī)定進(jìn)行核定。

三、債轉(zhuǎn)股

債轉(zhuǎn)股通常發(fā)生在債務(wù)人通過(guò)一系列的措施仍然沒(méi)有能力償還債權(quán)人的債務(wù)，為了避免更大的損失，債權(quán)人不得已在利益上作出了讓步，目的希望以短期的利益損失換取長(zhǎng)期有可能的潛在收益，被迫將短期債務(wù)轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期投資的行為。

1、公司經(jīng)營(yíng)不規(guī)范導(dǎo)致不能轉(zhuǎn)股的風(fēng)險(xiǎn)

債轉(zhuǎn)股的交易模式有利于緩解債務(wù)人的資金籌集壓力，但是卻對(duì)債務(wù)人的原有股東的權(quán)益結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。而且，債務(wù)人如若不具有良好的經(jīng)營(yíng)、管理制度以及股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰規(guī)范等特點(diǎn)的話(huà)，與債權(quán)人很難達(dá)成債轉(zhuǎn)股的協(xié)議。常見(jiàn)的債轉(zhuǎn)股的債務(wù)重組安排大多發(fā)生在中小板上市公司之間。同時(shí)，債權(quán)人與債務(wù)人采用債轉(zhuǎn)股形式進(jìn)行債務(wù)重組的，一般不會(huì)涉及到增值稅、營(yíng)業(yè)稅等流轉(zhuǎn)稅的納稅義務(wù)，稅負(fù)成本較輕。

2、不得采取特殊性稅務(wù)處理的風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)之間采用債轉(zhuǎn)股方式進(jìn)行債務(wù)重組的，可以選擇適用特殊性稅務(wù)處理的優(yōu)惠政策。根據(jù)財(cái)稅[2009]59號(hào)文的規(guī)定，企業(yè)發(fā)生債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)業(yè)務(wù)，符合適用特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件的，對(duì)債務(wù)人清償債務(wù)不確認(rèn)債務(wù)清償所得，對(duì)債權(quán)人股權(quán)投資不確認(rèn)債務(wù)清償損失，股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)以原債權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定；債務(wù)人與債權(quán)人的其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。這就要求企業(yè)在進(jìn)行債轉(zhuǎn)股交易前積極做好稅務(wù)籌劃，以避免不得采用特殊性稅務(wù)處理的風(fēng)險(xiǎn)。

四、債務(wù)轉(zhuǎn)移

債務(wù)轉(zhuǎn)移的實(shí)現(xiàn)方式有兩種，分別是債務(wù)承擔(dān)與債權(quán)讓與。債務(wù)人的關(guān)聯(lián)企業(yè)或者有意對(duì)債務(wù)人進(jìn)行重組的企業(yè)作為第三人可以與債權(quán)人達(dá)成協(xié)議，收購(gòu)債權(quán)人之于債務(wù)人的債權(quán)，繼而豁免債務(wù)人的債務(wù)或者與債務(wù)人采取其他債務(wù)重組的交易安排，此為債權(quán)讓與。第三人也可以與債權(quán)人、債務(wù)人達(dá)成三方協(xié)議，債務(wù)人將債務(wù)讓與第三人，由第三人對(duì)債權(quán)人承擔(dān)債務(wù)，此為債務(wù)承擔(dān)。

1、債務(wù)重組損失不被認(rèn)可的風(fēng)險(xiǎn)

在債權(quán)讓與交易中，第三人購(gòu)買(mǎi)債權(quán)人的債權(quán)一般不會(huì)發(fā)生稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。債權(quán)人出讓其債權(quán)的，需要對(duì)以往計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備進(jìn)行核銷(xiāo)，同時(shí)可能會(huì)產(chǎn)生債務(wù)重組損失。至于稅務(wù)機(jī)關(guān)是否會(huì)認(rèn)可債權(quán)人的債務(wù)重組損失存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。

2、無(wú)法適用特殊性稅務(wù)處理的風(fēng)險(xiǎn)

在債務(wù)承擔(dān)交易中，當(dāng)?shù)谌艘浴稗D(zhuǎn)股”為條件承擔(dān)債務(wù)人的債務(wù)時(shí)，由于債務(wù)重組的主體不適格，因此，第三人與債務(wù)人無(wú)法適用特殊性稅務(wù)處理的優(yōu)惠政策。由于第三人在承擔(dān)債務(wù)后向債權(quán)人進(jìn)行償付時(shí)，通常債權(quán)人不會(huì)進(jìn)行讓步，債務(wù)重組的整體效應(yīng)并不良好。因此，相較與債權(quán)讓與來(lái)說(shuō)，債務(wù)承擔(dān)并非一種稅負(fù)成本低且重組效應(yīng)良好的方案。

企業(yè)之間在實(shí)施債務(wù)重組的商業(yè)交易安排時(shí)，不僅要確保債務(wù)重組方案能夠滿(mǎn)足債務(wù)人與債權(quán)人之間的利益需求，同時(shí)要注重債務(wù)人與債權(quán)人在債務(wù)重組交易中不同的稅負(fù)承擔(dān)情況。通過(guò)對(duì)比分析不同類(lèi)型的債務(wù)重組方案，綜合選擇稅負(fù)成本最小的交易模式，并盡量規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。