1月26日晚間，國(guó)家外匯管理局印發(fā)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)外匯管理改革完善真實(shí)合規(guī)性審核的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）。

《通知》出臺(tái)了三方面九項(xiàng)措施，其政策導(dǎo)向可歸納為兩點(diǎn)：其一在于便利化。有序推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域改革，實(shí)施利于外匯收支平衡的政策措施，進(jìn)一步促進(jìn)貿(mào)易投資便利化；其二在于防風(fēng)險(xiǎn)。建立健全宏觀審慎管理框架下的資本流動(dòng)管理體系，督促銀行、企業(yè)遵守現(xiàn)行外匯管理規(guī)定，確保交易真實(shí)合規(guī)，加強(qiáng)境外留存資金等統(tǒng)計(jì)分析，完善跨境資金本外幣一體化管理，防范風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)過(guò)程中，真實(shí)合規(guī)的跨境收支和匯兌不受影響。

境內(nèi)外匯貸款結(jié)匯范圍擴(kuò)大

《通知》推出4項(xiàng)具體措施提升貿(mào)易投資便利化水平。其中，備受關(guān)注的是：擴(kuò)大境內(nèi)外匯貸款結(jié)匯范圍，允許具有貨物貿(mào)易出口背景的境內(nèi)外匯貸款辦理結(jié)匯。

外匯局有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，允許具有貨物貿(mào)易出口背景的境內(nèi)外匯貸款辦理結(jié)匯，將有利于解決部分中小進(jìn)出口企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題，也利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

可結(jié)匯資金主要包括信用證及托收項(xiàng)下出口押匯、出口貼現(xiàn)、出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、出口保理、福費(fèi)廷、訂單融資、協(xié)議融資、出口海外代付、打包放款等具有貨物貿(mào)易出口背景的境內(nèi)外匯貸款。

“為避免企業(yè)和銀行資金貨幣錯(cuò)配，降低境內(nèi)外匯貸款結(jié)匯對(duì)貨幣政策的沖擊，對(duì)于已結(jié)匯使用的境內(nèi)外匯貸款，要求境內(nèi)機(jī)構(gòu)以貨物貿(mào)易出口收匯資金償還，原則上不允許購(gòu)匯償還，在總量上保持外匯市場(chǎng)供求平衡。”這位負(fù)責(zé)人說(shuō)。

與此同時(shí)，《通知》允許內(nèi)保外貸項(xiàng)下資金調(diào)回境內(nèi)使用。這位負(fù)責(zé)人指出，在全口徑跨境融資宏觀審慎管理框架下，允許內(nèi)保外貸項(xiàng)下資金以外債形式調(diào)回境內(nèi)使用，將有利于進(jìn)一步便利企業(yè)跨境投融資，充分利用境內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)資源，緩解融資難融資貴的問(wèn)題，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。實(shí)際操作方面，按照現(xiàn)行外債管理相關(guān)規(guī)定辦理外債登記即可，同時(shí)也允許內(nèi)保外貸項(xiàng)下資金按相關(guān)規(guī)定以股權(quán)投資形式調(diào)回境內(nèi)使用。

此外，《通知》規(guī)定，境內(nèi)銀行通過(guò)國(guó)際外匯資金主賬戶吸收的存款，按照宏觀審慎管理原則，可境內(nèi)運(yùn)用比例由不超過(guò)前六個(gè)月日均存款余額的50%調(diào)整為100%；境內(nèi)運(yùn)用資金不占用銀行短期外債余額指標(biāo)。此舉旨在進(jìn)一步發(fā)揮銀行主動(dòng)性，優(yōu)化國(guó)際外匯資金主賬戶功能，豐富資金運(yùn)用渠道。

《通知》還允許自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶辦理結(jié)匯。這位負(fù)責(zé)人解釋，這是為了探索離岸性質(zhì)賬戶監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步發(fā)揮自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)全面深化改革和擴(kuò)大開(kāi)放試驗(yàn)區(qū)作用。

真實(shí)合規(guī)性審核加強(qiáng)

《通知》要求，境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照“誰(shuí)出口誰(shuí)收匯、誰(shuí)進(jìn)口誰(shuí)付匯”原則辦理貿(mào)易外匯收支業(yè)務(wù)，及時(shí)辦理收匯業(yè)務(wù)，外匯局另有規(guī)定除外。

這一規(guī)定在外匯局以前的相關(guān)文件里已經(jīng)明確，此次屬于再次強(qiáng)調(diào)。

外匯局有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，近期外匯局在監(jiān)測(cè)和核查中發(fā)現(xiàn)，少數(shù)企業(yè)存在出口不收匯或少收匯、進(jìn)出口報(bào)關(guān)主體和收付匯主體不一致等情況，擾亂正常外匯收支秩序。為此，《通知》對(duì)上述要求進(jìn)行重申，警示風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)外匯業(yè)務(wù)真實(shí)合規(guī)，以進(jìn)一步規(guī)范外匯市場(chǎng)秩序，服務(wù)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。

對(duì)于利潤(rùn)匯出問(wèn)題，《通知》要求，繼續(xù)執(zhí)行并完善直接投資外匯利潤(rùn)匯出管理政策，明確等值5萬(wàn)美元（不含）以上外匯利潤(rùn)匯出業(yè)務(wù)的單證及簽注要求，明確利潤(rùn)匯出前應(yīng)先依法彌補(bǔ)以前年度虧損。

據(jù)了解，一直以來(lái)，直接投資利潤(rùn)匯出屬于經(jīng)常項(xiàng)目，我國(guó)已實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，境內(nèi)機(jī)構(gòu)真實(shí)合規(guī)的利潤(rùn)，只要按程序出具證明材料，可以直接在銀行辦理匯出手續(xù)，沒(méi)有任何限制。

這位負(fù)責(zé)人指出，根據(jù)公司法等，《通知》進(jìn)一步明確境內(nèi)機(jī)構(gòu)利潤(rùn)匯出前應(yīng)先依法彌補(bǔ)以前年度虧損，重申等值5萬(wàn)美元（不含）以上利潤(rùn)匯出單證審核要求，對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)利潤(rùn)匯出未增加新的審核材料。等值5萬(wàn)美元（含）以下的利潤(rùn)匯出，仍按照相關(guān)規(guī)定，銀行原則上可不審核交易單證，但對(duì)于資金性質(zhì)不明確的，應(yīng)要求境內(nèi)機(jī)構(gòu)和境內(nèi)個(gè)人提交交易單證進(jìn)行合理審查。銀行應(yīng)繼續(xù)按照“展業(yè)三原則”的要求，完善對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)利潤(rùn)匯出真實(shí)性和合規(guī)性審核，這是符合國(guó)際慣例的。

《通知》進(jìn)一步明確境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理境外直接投資登記和資金匯出手續(xù)時(shí)，應(yīng)向銀行說(shuō)明投資資金來(lái)源與資金用途（使用計(jì)劃）情況，提供董事會(huì)決議（或合伙人決議）、合同或其他真實(shí)性證明材料。

這位負(fù)責(zé)人稱，外匯局一貫支持真實(shí)合理的境外直接投資，此舉并未改變境外直接投資的監(jiān)管導(dǎo)向，主要是完善真實(shí)性合規(guī)性審核，目的是促進(jìn)我國(guó)境外直接投資持續(xù)健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)互利共贏、共同發(fā)展。相關(guān)真實(shí)性材料可為董事會(huì)決議（或合伙人決議）、合同或財(cái)務(wù)報(bào)表（說(shuō)明資金來(lái)源）等，以及資金使用計(jì)劃（說(shuō)明資金用途）等。

《通知》還對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外放款業(yè)務(wù)實(shí)行本外幣一體化的宏觀審慎管理。境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理境外放款業(yè)務(wù)，本幣境外放款余額與外幣境外放款余額合計(jì)最高不得超過(guò)其上年度經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表中所有者權(quán)益的30%。

這位負(fù)責(zé)人解釋，人民幣與外幣跨境流動(dòng)對(duì)國(guó)際收支的影響本質(zhì)相同，人民銀行、外匯局一貫堅(jiān)持完善跨境資金本外幣一體化管理?！锻ㄖ穼?duì)境內(nèi)企業(yè)辦理境外放款業(yè)務(wù)實(shí)施本外幣一體化的宏觀審慎管理，是為進(jìn)一步建立健全宏觀審慎管理框架下的資本流動(dòng)管理體系，促進(jìn)本外幣跨境資金流動(dòng)雙向平衡，加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控?，F(xiàn)行其他外匯管理規(guī)定關(guān)于上述“所有者權(quán)益”的比例規(guī)定與《通知》不一致的，按照《通知》執(zhí)行。