• 【發(fā)布單位】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】--
• 【發(fā)布日期】1996-10-25
• 【生效日期】1996-10-25
• 【失效日期】--
• 【文件來源】
• 【所屬類別】國(guó)家法律法規(guī)

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理辦法

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理辦法
 
（一九九六年十月二十五日中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布）
 第一章 總則





 第一條 為規(guī)范證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律和法規(guī)制定本辦法。



 第二條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法以及證券交易所、證券登記和清算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則。



 第三條 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱證監(jiān)會(huì)）負(fù)責(zé)本辦法的監(jiān)督執(zhí)行。

 證券交易所應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)作為其會(huì)員的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。



 第四條 本辦法所稱證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立并具有法人資格的證券公司和信托投資公司。

 本辦法所稱證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)，指前款所稱證券公司；證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)指前款所稱信托投資公司。



 第五條 本辦法所稱證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為本機(jī)構(gòu)買賣上市證券以及證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他證券的行為。

 前款所稱上市證券，是指在證券交易所掛牌交易的下列證券：

 （一）人民幣普通股；

 （二）基金券；

 （三）認(rèn)股權(quán)證；

 （四）國(guó)債；

 （五）公司或企業(yè)債券；

 前款所稱人民幣普通股、基金券、認(rèn)股權(quán)證以及證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他證券統(tǒng)稱

為權(quán)益類證券。




 第二章 自營(yíng)資格





 第六條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)取得證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格并領(lǐng)取證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格證書》（以下簡(jiǎn)稱“資格證書”）。

 未取得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。

 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得從事本辦法第五條所稱證券自營(yíng)業(yè)務(wù)以外的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。



 第七條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)具備下列條件：

 （一）證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣2000萬元的凈資產(chǎn)，證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣2000萬元的證券營(yíng)運(yùn)資金。

 （二）證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣1000萬元的凈資本，證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于人民幣1000萬元的凈證券營(yíng)運(yùn)資金。

 本辦法所稱凈資本的計(jì)算公式為：

 凈資本＝凈資產(chǎn)－（固定資產(chǎn)凈值＋長(zhǎng)期投資）×30％－無形及遞延資產(chǎn)－提取的損失準(zhǔn)備金－證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他長(zhǎng)期性或高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

 本辦法所稱凈證券營(yíng)運(yùn)資金是指證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)專門用于證券業(yè)務(wù)的具有高流動(dòng)性的資金。

 （三）三分之二以上的高級(jí)管理人員和主要業(yè)務(wù)人員獲得證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《證券業(yè)從業(yè)人員資格證書》，在取得《證券業(yè)從業(yè)人員資格證書》前，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

 1、高級(jí)管理人員具備必要的證券、金融、法律等有關(guān)知識(shí)，近二年內(nèi)沒有嚴(yán)重違法違規(guī)行為，其中三分之二以上具有二年以上證券業(yè)或三年以上金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷；

 2、主要業(yè)務(wù)人員熟悉有關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則及業(yè)務(wù)操作程序，近二年內(nèi)沒有嚴(yán)重違法違規(guī)行為，其中三分之二以上具有二年以上證券業(yè)務(wù)或三年以上金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷。

 （四）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在近一年內(nèi)沒有嚴(yán)重違法違規(guī)行為或在近二年內(nèi)未受到本辦法規(guī)定的取消證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的處罰。

 （五）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)成立并且正式開業(yè)已超過半年；證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)分開經(jīng)營(yíng)、分帳管理。

 （六）設(shè)有證券自營(yíng)業(yè)務(wù)專用的電腦申報(bào)終端和其他必要的設(shè)施。

 （七）證監(jiān)會(huì)要求的其他條件。



 第八條 符合第七條所列各項(xiàng)條件的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)取得從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格須向證監(jiān)會(huì)報(bào)送下列文件：

 （一）證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一印制的《經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)表》；

 （二）機(jī)構(gòu)批設(shè)機(jī)關(guān)頒發(fā)的《
經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)許可證（副本）》；

 （三）工商行政管理部門頒發(fā)的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）》；

 （四）由機(jī)構(gòu)批設(shè)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)的公司章程；

 （五）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部管理制度情況說明；

 （六）由具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的上一年度末凈資產(chǎn)或證券營(yíng)運(yùn)資金驗(yàn)資證明；

 （七）由具備從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上一年度末資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表；

 （八）法定代表人、主要負(fù)責(zé)人及主要業(yè)務(wù)人員的《證券業(yè)從業(yè)人員資格證書》或簡(jiǎn)歷、專業(yè)證書等；

 （九）上一年度經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)情況說明。正式開業(yè)未超過一年的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，應(yīng)報(bào)送從開業(yè)時(shí)起到上一年度末的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)情況說明；

 （十）證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。



 第九條 證監(jiān)會(huì)自收到完整申請(qǐng)資料后的三十個(gè)工作日內(nèi)對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行審查。經(jīng)審查符合條件的，由證監(jiān)會(huì)頒發(fā)資格證書；經(jīng)審查不符合條件的，不予頒發(fā)資格證書，且半年內(nèi)不受理其重新申請(qǐng)。



 第十條 資格證書自證監(jiān)會(huì)簽發(fā)之日起一年內(nèi)有效，一年后自動(dòng)失效。



 第十一條 已取得資格證書的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)如需要保持其證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格，應(yīng)在資格證書失效前的三個(gè)月內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)并報(bào)送第八條第（七）、（八）、（九）項(xiàng)和證監(jiān)會(huì)要求的其他有關(guān)材料，經(jīng)證監(jiān)會(huì)審核通過后換發(fā)資格證書。


 第三章 禁止行為





 第十二條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，不得從事有關(guān)禁止證券欺詐行為的法規(guī)規(guī)定的內(nèi)幕交易。



 第十三條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，不得從事下列操縱市場(chǎng)的行為：

 （一）以明示或默示的方式，約定與其它證券投資者在某一時(shí)間內(nèi)共同買進(jìn)或賣出某一種或幾種證券。

 （二）以自己的不同帳戶或與其他證券投資者串通在相同時(shí)間內(nèi)進(jìn)行價(jià)格和數(shù)量相近、方向相反的交易。

 （三）在一段時(shí)間內(nèi)頻繁并且大量地連續(xù)買賣某種或某類證券并導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格異常變動(dòng)。

 （四）有關(guān)禁止證券欺詐行為的法規(guī)規(guī)定的其他操縱市場(chǎng)行為。



 第十四條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)不得有下列行為：

 （一）將自營(yíng)業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混合操作；

 （二）以自營(yíng)帳戶為他人或以他人名義為自己買賣證券；

 （三）委托其他證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)代為買賣證券；

 （四）證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他違反自營(yíng)業(yè)務(wù)管理規(guī)定的行為。



 第十五條 上市公司或其關(guān)聯(lián)公司持有證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)10％以上的股份時(shí)，該證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得自營(yíng)買賣該上市公司股票。

 前款所稱關(guān)聯(lián)公司，由證監(jiān)會(huì)依據(jù)國(guó)家有關(guān)法規(guī)認(rèn)定。



 第十六條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)將買進(jìn)或賣出的證券逐筆交由證券交易所指定的登記清算機(jī)構(gòu)辦理交割，不得以當(dāng)日賣出或買進(jìn)的同種證券抵充。



 第十七條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立和完善內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，認(rèn)真貫徹執(zhí)行國(guó)家有關(guān)政策和法規(guī)，始終保持遵規(guī)守法意識(shí)，防范和制止公司內(nèi)部各種內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、欺詐客戶行為的發(fā)生。




 第四章 風(fēng)險(xiǎn)控制





 第十八條 證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)債總額與凈資產(chǎn)之比不得超過10∶1證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)發(fā)生的負(fù)債總額與證券營(yíng)運(yùn)資金之比不得超過10∶1。



 第十九條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其流動(dòng)性資產(chǎn)占凈資產(chǎn)或證券營(yíng)運(yùn)資金的比例不得低于50％。



 第二十條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)帳戶上持有的權(quán)益類證券按成本價(jià)計(jì)算

的總金額，不得超過其凈資產(chǎn)或證券營(yíng)運(yùn)資金的80％。



 第二十一條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，持有一種非國(guó)債類證券按成本價(jià)計(jì)算的總金額不得超過凈資產(chǎn)或證券營(yíng)運(yùn)資金的20％。



 第二十二條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)買入任一上市公司股票按當(dāng)日收盤價(jià)計(jì)算的總市值不得超過該上市公司已流通股總市值的20％。



 第二十三條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)盈利時(shí)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)按月就其盈利提取5％的自營(yíng)買賣損失準(zhǔn)備金，直至累計(jì)總額達(dá)到其凈資本或凈營(yíng)運(yùn)資金的5％為止。

 前款所指自營(yíng)買賣損失準(zhǔn)備金除用于彌補(bǔ)證券自營(yíng)買賣損失之外，只能用于形成非股票類高流動(dòng)性資產(chǎn)，不得用作其他用途。



 第二十四條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保持風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，貫徹穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)方針，防范各種風(fēng)險(xiǎn)因素，制定證券自營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制和每日風(fēng)險(xiǎn)自查制度，在內(nèi)部設(shè)立專門機(jī)構(gòu)和人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行檢查。



 第二十五條 證監(jiān)會(huì)可根據(jù)有關(guān)情況的變化對(duì)第十八至二十三條規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)控制比例進(jìn)行調(diào)整。




 第五章 監(jiān)督檢查





 第二十六條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以公司名義建立證券自營(yíng)帳戶，并報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。



 第二十七條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)與代理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)將經(jīng)營(yíng)兩類業(yè)務(wù)的資金、帳戶和人員分開管理，并將客戶存入的保證金在二個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)存入指定銀行的信托帳戶，將公司證券自營(yíng)資金設(shè)立專門帳戶單獨(dú)管理核算。



 第二十八條 證監(jiān)會(huì)對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)情況以及相關(guān)的資金來源和運(yùn)用情況可進(jìn)行定期或不定期的檢查，并可要求證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)報(bào)送其證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資料以及其他相關(guān)業(yè)務(wù)資料。



 第二十九條 證監(jiān)會(huì)和由證監(jiān)會(huì)授予監(jiān)管職責(zé)的地方證券期貨監(jiān)管部門對(duì)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)過程中涉嫌違反本辦法和國(guó)家有關(guān)法規(guī)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，可進(jìn)行調(diào)查，并可要求提供、復(fù)制或封存有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、帳冊(cè)、報(bào)表、憑證和其他必要的資料。

 對(duì)證監(jiān)會(huì)和被授權(quán)的地方證券期貨監(jiān)管部門的檢查和調(diào)查，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得以任何理由拒絕或拖延提供有關(guān)資料，或提供不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的資料。在調(diào)查過程中，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的主要負(fù)責(zé)人和直接相關(guān)人員不得以任何理由逃避調(diào)查。證監(jiān)會(huì)和被授權(quán)的地方證券期貨監(jiān)管部門還可要求證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有關(guān)人員在指定時(shí)間和地點(diǎn)提供有關(guān)證據(jù)。



 第三十條 證監(jiān)會(huì)可聘請(qǐng)具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所等專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)，依據(jù)本辦法有關(guān)條款并在證監(jiān)會(huì)要求的事項(xiàng)內(nèi)對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)情況進(jìn)行稽核。

 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)前款所稱稽核，應(yīng)視同為證監(jiān)會(huì)的檢查并予以配合。



 第三十一條 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)原始憑證以及有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、帳冊(cè)、報(bào)表和其他必要的材料應(yīng)當(dāng)至少妥善保存七年。




 第六章 罰則





 第三十二條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在取得資格證書前或在資格證書失效后從事或變相從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，單處或并處警告、沒收非法所得、三萬元以上三十萬以下的罰款。



 第三十三條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反本辦法第十八條、十九條、二十四條規(guī)定，不作及時(shí)調(diào)整和建立相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度的，處以警告，并限期糾正；在限期內(nèi)仍達(dá)不到規(guī)定要求的，處以暫停自營(yíng)業(yè)務(wù)資格半年至一年的處罰。



 第三十四條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反本辦法第二十條、二十一條、二十二條規(guī)定，單處或并處警告、沒收非法所得、三萬元以上三十萬元以下罰款，并限期糾正；在限期內(nèi)仍達(dá)不到規(guī)定要求的，處以暫停自營(yíng)業(yè)務(wù)資格半年至一年的處罰。



 第三十五條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有下列行為之一的，視情節(jié)輕重，單處或并處警告、沒收非法所得、三萬元以上三十萬元以下罰款、暫停自營(yíng)業(yè)務(wù)半年至一年的處罰：

 （一）不接受、不配合證監(jiān)會(huì)的檢查、調(diào)查；

 （二）不按規(guī)定上報(bào)自營(yíng)業(yè)務(wù)資料和情況報(bào)告；

 （三）由上市公司或其關(guān)聯(lián)公司持有10％以上股份的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自營(yíng)買賣該上市公司的股票；

 （四）將自營(yíng)業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混合操作；

 （五）以自己名義為他人或以他人名義為自己買賣證券；

 （六）委托其他證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)代為買賣證券；

 （七）其他違反自營(yíng)業(yè)務(wù)管理法規(guī)的行為。



 第三十六條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有下列行為之一的，視情節(jié)輕重，單處或并處警告、沒收非法所得、五萬元以上五十萬元以下罰款、暫停自營(yíng)業(yè)務(wù)半年至一年、取消自營(yíng)業(yè)務(wù)資格，并在兩年內(nèi)不受理自營(yíng)業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)：

 （一）以欺騙或其他不正當(dāng)手段獲得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格；

 （二）從事或參與內(nèi)幕交易和操縱行為。



 第三十七條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)屢次違反本辦法，在一年的時(shí)間中受到警告、沒收非法所得、罰款的處罰累計(jì)達(dá)3次以上，或受到暫停自營(yíng)業(yè)務(wù)處罰累計(jì)達(dá)2次以上，取消自營(yíng)業(yè)務(wù)資格，并在兩年內(nèi)不受理自營(yíng)業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)；情節(jié)嚴(yán)重的，可同時(shí)暫停或停止其他證券業(yè)務(wù)。



 第三十八條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)涉嫌嚴(yán)重違法違規(guī)或嚴(yán)重虧損，在被證監(jiān)會(huì)或國(guó)家有關(guān)部門調(diào)查期間，可以暫停其證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格，暫停時(shí)間最長(zhǎng)不超過半年，并根據(jù)調(diào)查結(jié)論作相應(yīng)處理。




 第七章 附則



 第三十九條 本辦法由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。



 第四十條 除第二十條外，本辦法各條款自公布之日起施行；第二十條自1997年2月1日起施行。