• 【發(fā)布單位】中國證券監(jiān)督管理委員會
• 【發(fā)布文號】證監(jiān)發(fā)字[1996]21號
• 【發(fā)布日期】1996-01-25
• 【生效日期】1996-01-25
• 【失效日期】--
• 【文件來源】
• 【所屬類別】國家法律法規(guī)

中國證券監(jiān)督管理委員會關于禁止股票發(fā)行中不當行為的通知

 中國證券監(jiān)督管理委員會關于禁止股票發(fā)行中不當行為的通知
 
（1996年1月25日證監(jiān)發(fā)字［1996］21號）
各證券經營機構：

 近一時期，廣大證券經營機構積極開展企業(yè)股票承銷和上市輔導業(yè)務，有力地推動了企業(yè)的股份制改造和股票發(fā)行工作的開展。但是，某些證券經營機構在開展代理發(fā)行業(yè)務、爭取承銷項目的過程中，存在著一些不正當競爭的行為。這些不當行為損害了市場秩序，有礙于我國證券市場的健康發(fā)展。為進一步做好股票發(fā)行工作，制止股票發(fā)行過程中的不當競爭，現就有關問題通知如下：



 一、證券經營機構在股票承銷過程中應當加強自律，強化內部管理，特別是要加強對公司內部有關人員的遵規(guī)守法教育，嚴格要求他們在業(yè)務活動中依法行事，公平競爭。



 二、證券經營機構在爭取承銷項目的過程中，不得有以下行為：

 1、迎合或鼓動企業(yè)以不合理的高溢價發(fā)行股票；

 2、貶損同行；

 3、向企業(yè)允諾在其股票上市后維持其股票價格；

 4、利用行政干預；

 5、給有關當事人回扣；

 6、違反規(guī)定降低承銷費用或免費承銷；

 7、其它不當競爭行為。



 三、中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）對有不當行為的證券經營機構將暫停受理其股票承銷業(yè)務資格申請。



 四、發(fā)行股票的企業(yè)也應按照上述規(guī)定的精神加強自律，規(guī)范發(fā)行行為，不得在發(fā)行過程中提出不合理的高溢價要求。對上述不當行為負有責任的發(fā)行股票企業(yè)，證監(jiān)會將暫停受理其發(fā)行申請。