• 【發(fā)布單位】作者：李立
• 【發(fā)布文號(hào)】--
• 【發(fā)布日期】2012-11-06 14:56:19
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• 【文件來(lái)源】來(lái)源：法制日?qǐng)?bào)
• 【所屬類(lèi)別】立法追蹤

新版期貨交易管理?xiàng)l例下月起施行-“變相”期貨交易壽終正寢-

首次明確了“期貨交易”的定義,刪去了“變相”期貨交易的規(guī)定；明確了地方政府查處取締非法期貨交易活動(dòng)的職責(zé)?！秶?guó)務(wù)院關(guān)于修改〈期貨交易管理?xiàng)l例〉的決定》(以下簡(jiǎn)稱新版條例)11月5日公布,新版條例自2012年12月1日起施行。



 新版條例規(guī)定,期貨交易是指采用公開(kāi)的集中交易方式或者國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式進(jìn)行的以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)。



 期貨交易有兩個(gè)主要特征:一是期貨交易的方式是公開(kāi)的集中交易方式或者國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式；二是期貨交易的標(biāo)的是標(biāo)準(zhǔn)化合約,包括期貨合約和期權(quán)合約。關(guān)于集中交易方式,《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》、《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所的實(shí)施意見(jiàn)》明確集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式都是集中交易方式。標(biāo)準(zhǔn)化合約,是指由市場(chǎng)組織者事先制定并統(tǒng)一提供的,與期貨交易機(jī)制密切相關(guān)的一類(lèi)特殊合同。標(biāo)準(zhǔn)化合約的條款一般包括交易商品的數(shù)量、交易保證金、交易時(shí)間、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、交割地點(diǎn)、交割時(shí)間等,合約要素中僅有價(jià)格一項(xiàng)是事先未確定的,需要通過(guò)交易形成。國(guó)務(wù)院法制辦有關(guān)負(fù)責(zé)人指出,新版條例關(guān)于期貨交易的定義,反映了期貨交易的基本特征。



 新版條例刪去了有關(guān)“變相”期貨交易的規(guī)定,主要是基于“未經(jīng)依法批準(zhǔn)的即為非法期貨交易活動(dòng)”的考慮,因此不再對(duì)變相期貨交易另作規(guī)定。



 新版條例還賦予了地方政府查處取締非法期貨交易活動(dòng)的職責(zé),明確非法設(shè)立期貨交易場(chǎng)所或者以其他形式組織期貨交易活動(dòng)的,由所在地縣級(jí)以上地方政府予以取締,沒(méi)收違法所得,并處罰款。



 為適應(yīng)推出原油期貨、國(guó)債期貨等期貨業(yè)創(chuàng)新、發(fā)展的需要,新版條例增加“符合規(guī)定條件的境外機(jī)構(gòu),可以在期貨交易所從事特定品種的期貨交易,具體辦法由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定”的規(guī)定,同時(shí)刪去了禁止非期貨公司結(jié)算會(huì)員參與期貨交易,對(duì)違反者追究法律責(zé)任的規(guī)定等。