• 【發(fā)布單位】作者：陳菲
• 【發(fā)布文號】--
• 【發(fā)布日期】2011-12-21 16:35:44
• 【生效日期】--
• 【失效日期】--
• 【文件來源】來源：新華網(wǎng)
• 【所屬類別】立法追蹤

-我國擬修改行政法規(guī)"整治"期貨交易-

隨著我國期貨交易市場的發(fā)展，一些新情況、新問題不斷出現(xiàn)。21日，國務(wù)院法制辦將公布《國務(wù)院關(guān)于修改〈期貨交易管理?xiàng)l例〉的決定（征求意見稿）》，擬對現(xiàn)行《期貨交易管理?xiàng)l例》進(jìn)行修改，進(jìn)一步加強(qiáng)期貨交易管理。



 一些期貨交易存在嚴(yán)重市場風(fēng)險(xiǎn)亟需整頓



 近年來，一些大宗商品中遠(yuǎn)期交易市場開展以大宗商品標(biāo)準(zhǔn)化合約為交易對象，采用集中競價(jià)、電子撮合、匿名和保證金擔(dān)保的交易方式進(jìn)行具有明顯期貨交易特征的交易活動(dòng)。



 “這些交易活動(dòng)在市場開辦、主體資格、交易品種、交易規(guī)則、信息披露和風(fēng)險(xiǎn)防范等方面缺乏統(tǒng)一的規(guī)范和要求，脫離期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一監(jiān)管，存在嚴(yán)重的市場風(fēng)險(xiǎn)和資金安全隱患，直接影響經(jīng)濟(jì)金融安全和社會穩(wěn)定，亟需進(jìn)行清理整頓?！眹鴦?wù)院法制辦有關(guān)負(fù)責(zé)人說。



 據(jù)了解，近日公布的《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》對清理整頓工作提出了明確要求。而現(xiàn)行期貨交易管理?xiàng)l例雖然規(guī)定禁止在國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的期貨交易場所之外進(jìn)行期貨交易，禁止變相期貨交易，但對什么是期貨交易缺乏明確界定，按保證金收取比例等作為判斷是否屬于變相期貨交易的規(guī)定也不夠嚴(yán)謹(jǐn)，容易被規(guī)避。



 明確“期貨交易”定義 刪去“變相”交易規(guī)定



 為依法加強(qiáng)對期貨交易活動(dòng)的監(jiān)督管理，國務(wù)院法制辦、中國證監(jiān)會起草了《國務(wù)院關(guān)于修改〈期貨交易管理?xiàng)l例〉的決定（征求意見稿）》征求有關(guān)方面意見。



 征求意見稿首先明確了“期貨交易”的定義，指出條例所稱期貨交易，是指采用公開的集中交易方式或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式進(jìn)行的以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)。



 考慮到在對期貨交易已作出明確界定，凡屬期貨交易定義范圍內(nèi)的交易活動(dòng)均可依法認(rèn)定為期貨交易的情況下，可不再對變相期貨交易另作規(guī)定，征求意見稿刪去了現(xiàn)行條例中有關(guān)“變相”期貨交易的規(guī)定。



 進(jìn)一步完善期貨交易制度



 鑒于期貨交易的基本特征之一，是由期貨交易所作為交易市場的中央對手方，向所有參與交易的買方會員和賣方會員提供集中履約擔(dān)保，以保證合約的履行，有效規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)。征求意見稿將現(xiàn)行條例關(guān)于期貨交易所職責(zé)規(guī)定中的“保證合約的履行”修改為“作為中央對手方，為期貨交易提供集中履約擔(dān)?！?。



 在期貨交易實(shí)務(wù)中，標(biāo)準(zhǔn)倉單、國債等價(jià)值穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)的有價(jià)證券是可以直接用作保證金用于交易結(jié)算和履約擔(dān)保的。為此，征求意見稿相應(yīng)刪去了現(xiàn)行條例中關(guān)于有價(jià)證券可以充抵保證金的規(guī)定。



 此外，征求意見稿還將現(xiàn)行條例關(guān)于結(jié)算的規(guī)定修改為：結(jié)算是指根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價(jià)格對買賣雙方的交易結(jié)果進(jìn)行的資金清算和劃轉(zhuǎn)。



 地方政府負(fù)責(zé)查處取締非法期貨交易場所



 國務(wù)院法制辦有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，查處取締非法期貨交易場所，需要由有關(guān)地方政府統(tǒng)一負(fù)責(zé)，組織協(xié)調(diào)各方，做好查處取締及相關(guān)工作，妥善處置風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)穩(wěn)定。



 《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》也明確要求地方人民政府按照屬地管理原則負(fù)責(zé)對各類交易所的清理整頓工作。



 參照證券法關(guān)于對非法設(shè)立的證券交易場所由縣級以上人民政府查處取締的規(guī)定，征求意見稿規(guī)定：非法設(shè)立期貨交易場所或者以其他形式組織期貨交易活動(dòng)的，由所在地縣級以上地方人民政府予以取締，沒收違法所得，并處罰款。