• 【發(fā)布單位】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】證監(jiān)發(fā)[2001]112號(hào)
• 【發(fā)布日期】2001-09-03
• 【生效日期】2001-09-03
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】
• 【所屬類別】國(guó)家法律法規(guī)

中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于發(fā)布《超額配售選擇權(quán)試點(diǎn)意見(jiàn)》的通知

 中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于發(fā)布《超額配售選擇權(quán)試點(diǎn)意見(jiàn)》的通知
 
（證監(jiān)發(fā)〔2001〕112號(hào)）
各證券公司：

 為規(guī)范各證券公司在擬上市公司及上市公司向全體社會(huì)公眾發(fā)售股票中行使超額配售選擇權(quán)的行為，我會(huì)制定了《超額配售選擇權(quán)試點(diǎn)意見(jiàn)》，現(xiàn)予以發(fā)布，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。



 二00一年九月三日

 超額配售選擇權(quán)試點(diǎn)意見(jiàn)



 為促進(jìn)股票發(fā)行制度的市場(chǎng)化，控制股票發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范主承銷商在上市公司向全體社會(huì)公眾發(fā)售股票（以下簡(jiǎn)稱“增發(fā)”）中行使超額配售選擇權(quán)的行為，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，制定本試點(diǎn)意見(jiàn)。



 一、本試點(diǎn)意見(jiàn)所稱超額配售選擇權(quán)，是指發(fā)行人授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)，獲此授權(quán)的主承銷商按同一發(fā)行價(jià)格超額發(fā)售不超過(guò)包銷數(shù)額15％的股份，即主承銷商按不超過(guò)包銷數(shù)額115％的股份向投資者發(fā)售。在本次增發(fā)包銷部分的股票上市之日起30日內(nèi)，主承銷商有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況選擇從集中競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)購(gòu)買發(fā)行人股票，或者要求發(fā)行人增發(fā)股票，分配給對(duì)此超額發(fā)售部分提出認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的投資者。



 二、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）依法對(duì)主承銷商行使超額配售選擇權(quán)進(jìn)行監(jiān)督管理。

 證券交易所對(duì)超額配售選擇權(quán)的行使過(guò)程進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。



 三、發(fā)行人計(jì)劃在增發(fā)中實(shí)施超額配售選擇權(quán)的，應(yīng)當(dāng)提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，因行使超額配售選擇權(quán)所發(fā)行的新股為本次增發(fā)的一部分。

 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露因行使超額配售選擇權(quán)而可能增發(fā)股票所募集資金的用途，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。



 四、擬在增發(fā)中實(shí)施超額配售選擇權(quán)的主承銷商，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提供充分依據(jù)，說(shuō)明公司已建立完善的內(nèi)部控制，遵循內(nèi)部防火墻原則，并由專人負(fù)責(zé)內(nèi)部監(jiān)察工作。

 中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為必要時(shí)，可以對(duì)主承銷商進(jìn)行實(shí)地檢查。



 五、主承銷商與發(fā)行人簽訂的承銷協(xié)議中，應(yīng)當(dāng)明確發(fā)行人對(duì)主承銷商行使超額配售選擇權(quán)的授權(quán)，以及主承銷商包銷和行使超額配售選擇權(quán)的責(zé)任。

 有關(guān)超額配售選擇權(quán)的實(shí)施方案應(yīng)當(dāng)在增發(fā)招股說(shuō)明書(shū)（包括招股意向書(shū)和招股說(shuō)明書(shū)）中予以披露。



 六、在實(shí)施增發(fā)前，主承銷商應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開(kāi)立專門用于行使超額配售選擇權(quán)的帳戶，并向證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提交授權(quán)委托書(shū)及授權(quán)代表的有效簽字樣本。

 主承銷商行使超額配售選擇權(quán)所涉及的開(kāi)戶、清算、交收等事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)按照證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)則辦理。



 七、主承銷商在決定行使超額配售選擇權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)保證僅對(duì)參與本次發(fā)行申購(gòu)且與本次發(fā)行無(wú)特殊利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)投資者做出延期交付股份的安排。

 在前款所述投資者預(yù)先付款并同意推遲股份交收的情況下，主承銷商可以在征集認(rèn)購(gòu)意向時(shí)，與其達(dá)成預(yù)售擬行使超額配售選擇權(quán)所對(duì)應(yīng)股份的協(xié)議，并將該協(xié)議報(bào)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)備案。



 八、在超額配售選擇權(quán)行使期內(nèi)，如果發(fā)行人股票的市場(chǎng)交易價(jià)格低于發(fā)行價(jià)格，主承銷商用超額發(fā)售股票獲得的資金，按不高于發(fā)行價(jià)的價(jià)格從集中競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)購(gòu)買發(fā)行人的股票，分配給提出認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的投資者；如果發(fā)行人股票的市場(chǎng)交易價(jià)格高于發(fā)行價(jià)格，主承銷商可以根據(jù)授權(quán)要求發(fā)行人增發(fā)股票，分配給提出認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的投資者，發(fā)行人獲得發(fā)行此部分新股所募集的資金。

 超額配售選擇權(quán)的行使限額，即主承銷商從集中競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)購(gòu)買的發(fā)行人股票與要求發(fā)行人增發(fā)的股票之和，應(yīng)當(dāng)不超過(guò)本次增發(fā)包銷數(shù)額的15％。



 九、在超額配售選擇權(quán)行使期內(nèi)，由主承銷商指定的授權(quán)代表負(fù)責(zé)行使超額配售選擇權(quán)及股票的配售。

 主承銷商行使超額配售選擇權(quán)，可以根據(jù)市場(chǎng)情況一次或分次進(jìn)行，從集中競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)購(gòu)買發(fā)行人股票所發(fā)生的費(fèi)用由主承銷商承擔(dān)。



 十、主承銷商應(yīng)當(dāng)將預(yù)售股份取得的資金存入其在商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)的獨(dú)立帳戶。除包銷以外，主承銷商在發(fā)行承銷期間，不得運(yùn)用該帳戶資金外的其他資金或通過(guò)他人買賣發(fā)行人上市流通的股票。

 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)該帳戶資金的使用情況進(jìn)行監(jiān)察。



 十一、超額配售選擇權(quán)行使期屆滿或累計(jì)行使數(shù)額達(dá)到超額配售選擇權(quán)行使限額時(shí)，主承銷商應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)工作日內(nèi)向證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)并提供相關(guān)材料，將超額配售選擇權(quán)帳戶上的所有股份配售給接受延期交付安排的投資者。



 十二、超額配售選擇權(quán)行使完成后，本次發(fā)行的新股按以下公式計(jì)算：

 本次發(fā)行的新股數(shù)量＝發(fā)行包銷股份數(shù)量＋超額配售選擇權(quán)累計(jì)行使數(shù)量－主承銷商從集中競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)購(gòu)買發(fā)行人股票的數(shù)量



 十三、主承銷商應(yīng)當(dāng)在超額配售選擇權(quán)行使完成后的五個(gè)工作日內(nèi)，通知相關(guān)銀行將應(yīng)付給發(fā)行人的資金（如有）支付給發(fā)行人，應(yīng)付資金按以下公式計(jì)算：

 發(fā)行人因行使超額配售選擇權(quán)的籌資額＝發(fā)行價(jià)×（超額配售選擇權(quán)累計(jì)行使數(shù)量－主承銷商從集中競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)購(gòu)買發(fā)行人股票的數(shù)量）－因行使超額配售選擇權(quán)而發(fā)行新股的承銷費(fèi)用



 十四、發(fā)行人在包銷數(shù)額內(nèi)的新股發(fā)行完成后，應(yīng)當(dāng)發(fā)布股份變動(dòng)公告；在實(shí)施超額配售選擇權(quán)所涉及的股票發(fā)行驗(yàn)資工作完成后的三個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)再次發(fā)布股份變動(dòng)公告；在全部發(fā)行工作完成后，發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定辦理相關(guān)的工商變更登記手續(xù)。



 十五、在超額配售選擇權(quán)行使完成后的三個(gè)工作日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊披露以下有關(guān)超額配售選擇權(quán)的行使情況：

 （一）因行使超額配售選擇權(quán)而發(fā)行的新股數(shù)量；如未行使，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明原因；

 （二）從集中競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)購(gòu)買發(fā)行人股票的數(shù)量及所支付的總金額、平均價(jià)格、最高與最低價(jià)格；

 （三）發(fā)行人本次增發(fā)股份總量；

 （四）發(fā)行人本次籌資總金額。



 十六、主承銷商應(yīng)當(dāng)保留行使超額配售選擇權(quán)的完整記錄。在全部發(fā)行工作完成后15個(gè)工作日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當(dāng)將超額配售選擇權(quán)的行使情況及其內(nèi)部監(jiān)察報(bào)告報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所備案。



 十七、首次公開(kāi)發(fā)行股票公司試行超額配售選擇權(quán)的，參照本試點(diǎn)意見(jiàn)執(zhí)行。



 十八、本試點(diǎn)意見(jiàn)自發(fā)布之日起施行。