律師 求您給指點(diǎn)一下，我該怎么辦？北京的p2p積木盒子，2月2日來(lái)電促銷，我把全家人湊的“160萬(wàn)老人手術(shù)費(fèi)救命錢”放入平臺(tái)，一個(gè)月就可以拿出來(lái)！結(jié)果2月15日平臺(tái)關(guān)閉回款渠道！現(xiàn)在也不知該怎么辦？


P2P平臺(tái)積木盒子轉(zhuǎn)型之困：CEO被"債主"圍困 牽扯資金40億 | 風(fēng)眼前線
出品

謝群被堵在了車?yán)铩Ｋ阍谝惠v黑色轎車的后排，里三層外三層的人圍著他，不讓他離開?！斑€錢！”人群中不斷有人喊道。

這里是 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)積木盒子的辦公樓下，時(shí)間是 3 月 20 日，距離積木盒子宣布轉(zhuǎn)型小額貸款公司、清退網(wǎng)貸業(yè)務(wù)已經(jīng)過去 1 個(gè)多月。在此之前，不斷有出借人前來(lái)此地圍堵，但均未能找到謝群。他是積木盒子的 CEO，也是出借人們現(xiàn)在要圍堵的“債主”。

“謝總，下來(lái)我們吃個(gè)散伙飯總可以吧？”一名出借人伸著頭問，坐在車后座的謝群沒抬頭。人群越聚越多，車子半天也不能挪動(dòng)分毫。一名出借人站在車外喊著，“我們絕對(duì)保證你的安全，只要你愿意跟我們談?！?br>3 月 20 日，積木盒子 CEO 謝群被前來(lái)維權(quán)的出借人們堵在車內(nèi)

P2P 清退大潮之下，積木盒子的轉(zhuǎn)型是它在監(jiān)管落地之前最后的努力。

積木盒子在 2 月 15 日對(duì)外發(fā)布公告稱，決定即日起開啟戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，申請(qǐng)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司，即日起停止發(fā)布新標(biāo)、停止債權(quán)轉(zhuǎn)讓操作、關(guān)閉充值通道，接受項(xiàng)目期滿已實(shí)現(xiàn)回款的以及充值未出借的用戶發(fā)起的提現(xiàn)操作；成立退出工作小組及啟動(dòng)債權(quán)人委員會(huì)的籌備工作。債權(quán)人委員會(huì)成立后將與退出工作小組共同制定與業(yè)務(wù)處置相關(guān)的各項(xiàng)執(zhí)行方案并監(jiān)督落實(shí)。

但此后一個(gè)多月內(nèi)，積木盒子對(duì)原有網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的處置上始終未能贏得平臺(tái)出借人的支持。不少出借人圍堵在積木盒子的辦公地點(diǎn)進(jìn)行維權(quán)。在多個(gè)積木盒子出借人組成的維權(quán)群中，已有不少人士向警方報(bào)案。

這也給積木盒子的轉(zhuǎn)型蒙上一層陰影。事實(shí)上，自從 2019 年“ 83 號(hào)文件”發(fā)布至今，尚未有網(wǎng)貸平臺(tái)成功轉(zhuǎn)型小貸公司的先例。換言之，積木盒子的轉(zhuǎn)型目前僅存在理論上的可能。

積木盒子是 P2P 市場(chǎng)的明星企業(yè)，公開資料顯示，積木盒子上線于 2013 年 8 月，曾獲得過銀泰資本、小米科技、順為資本、經(jīng)緯中國(guó)、祥峰投資、英國(guó)天達(dá)集團(tuán)等知名中外投資機(jī)構(gòu)的融資，累計(jì)融資額超過 萬(wàn)美元。其中，小米科技接連參與了積木盒子的 B 輪、C 輪融資。

截至 2020 年 1 月份，積木盒子累計(jì)促成借貸額 592.446 億元人民幣，累計(jì)為 407.5 萬(wàn)借款人提供融資服務(wù)。網(wǎng)貸天眼的數(shù)據(jù)顯示，平臺(tái)尚有借貸余額 40.6 億元，涉及 3.81 萬(wàn)出借人。

突然的轉(zhuǎn)型

高達(dá)（化名）趕到積木盒子辦公地點(diǎn)時(shí)已是下午 2 點(diǎn)，那時(shí)謝群已跟隨人群前往辦公樓內(nèi)談判。

積木盒子的轉(zhuǎn)型令他感到驚愕。因?yàn)榫驮诜e木轉(zhuǎn)型前一天，他還給平臺(tái)客服打過電話。當(dāng)時(shí)，他有一筆 6 萬(wàn)元的回款遲遲未能到賬，客服向他保證，平臺(tái)運(yùn)轉(zhuǎn)一切正常，該筆款項(xiàng)會(huì)在 3 天之內(nèi)到賬。但到了第二天，他卻等來(lái)了積木盒子宣布轉(zhuǎn)型的公告。

“當(dāng)時(shí)覺得有些不正常?！备哌_(dá)說。在轉(zhuǎn)型公告發(fā)布之前，積木盒子沒有表現(xiàn)出任何業(yè)務(wù)異常的跡象。

不少積木盒子的出借人表示，在宣布轉(zhuǎn)型的幾天前，積木盒子的客服人員還在以加息券等優(yōu)惠手段吸引出借人繼續(xù)投資。甚至在積木盒子宣布轉(zhuǎn)型當(dāng)日，平臺(tái)還上線了多個(gè)投資標(biāo)的。

等到高達(dá)登上平臺(tái)賬戶，驚訝地發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)無(wú)法找到平臺(tái)上的出借合同，App 里顯示服務(wù)器不可用。此前積木盒子官方組建的出借人群、QQ 群等，也相繼解散。高達(dá)篤定認(rèn)為這是積木分化出借人群體的行為，“出借人彼此之間都是不認(rèn)識(shí)的，它把官方群解散了，我們?cè)趺绰?lián)系？”
2 月 15 日，積木盒子發(fā)布公告之后，解散了此前組建的官方群聊

積木平臺(tái)給出的解釋是，由于此前群聊中未能嚴(yán)格審核進(jìn)群成員信息，群內(nèi)有非平臺(tái)客戶，為更精準(zhǔn)地服務(wù)出借人，因此解散群聊。隱藏出借合同，則是為了“保護(hù)借款人的隱私及還款意愿”。

這一說法并不能得到出借人的認(rèn)同?！澳惚Ｗo(hù)借款人的利益，就不保護(hù)出借人的利益了嗎？”高達(dá)反問道。

此前積木一直是他信任的平臺(tái)。在決定投資之前，他認(rèn)真查看了積木的相關(guān)信息，每年、每季度積木都會(huì)發(fā)布運(yùn)營(yíng)通報(bào)，對(duì)外披露利潤(rùn)、逾期率。每周，積木還會(huì)舉行“每周一見”的活動(dòng)，CEO 謝群親自到線下與各地的出借人們交流溝通，“給人的感覺十分公開、透明”。

但積木在最近一個(gè)月的做法令他感到失望。按照高達(dá)的說法，積木一直未能給出一個(gè)明確的兌付方案，并且毫無(wú)解決問題的誠(chéng)意。2018 年至今持續(xù)兩年的 P2P 暴雷潮，使得部分投資者的神經(jīng)變得極為敏感，積木盒子的突然轉(zhuǎn)型短時(shí)間內(nèi)放大了出借人們的恐慌。

積木盒子做出過一些努力。宣布轉(zhuǎn)型之后，它成立了出借人委員會(huì)，并對(duì)外公布了前期初步的清退工作流程及兌付計(jì)劃，確定了兌付優(yōu)先順利、兌付范圍及時(shí)間安排。只是，這一系列行為并未得到出借人群體的認(rèn)可，其成立的出借人委員會(huì)被質(zhì)疑不公開、不透明，無(wú)法得到出借人的信任。

針對(duì)出借人最關(guān)心的兌付情況，積木稱，針對(duì)已經(jīng)確權(quán)的出借人，以借款人回款后可達(dá)到償還 1%凈投資額為觸發(fā)條件，一旦滿足則兌付到出借人賬戶，預(yù)計(jì)在 3 月 20 日左右開始兌付。但兌付周期仍需要討論，會(huì)在條件允許下縮短。

高達(dá)對(duì)這份兌付方案并不認(rèn)同?！拔覀?cè)趺磿?huì)知道回款到了 1%？積木會(huì)不會(huì)騙我們？”部分出借人對(duì)積木的信任已經(jīng)降至冰點(diǎn)，一些出借人擔(dān)憂，積木盒子會(huì)故意將兌付周期拉長(zhǎng)，最后不了了之。“好多平臺(tái)就是每月兌付一點(diǎn)點(diǎn)，最后跑掉了?！?br>
創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)豪華背景，多家知名機(jī)構(gòu)投資

僅僅在 1 個(gè)月多月之前，積木盒子在市場(chǎng)上仍然是可靠、信任的代表平臺(tái)。

去年，在 P2P 大范圍暴雷之時(shí)，積木盒子在其官網(wǎng)刊發(fā)了一則宣傳通稿，標(biāo)題為《積木盒子創(chuàng)始人董駿：穿過行業(yè)周期需資產(chǎn)管理能力》，董駿在稿件中稱，即便行業(yè)存在危機(jī)，平臺(tái)還是可以通過資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定性涉險(xiǎn)度過。

積木盒子官網(wǎng)介紹中，創(chuàng)始人董駿擁有 5 年華爾街跨國(guó)銀行經(jīng)驗(yàn)和 5 年中國(guó)中小企業(yè)金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，在金融領(lǐng)域耕耘多年。其 CEO 謝群則擁有 23 年商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司和金融風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)。無(wú)論從哪個(gè)角度來(lái)看，這都是一個(gè)堪稱豪華的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)。

董駿在 2013 年創(chuàng)辦了積木盒子，當(dāng)時(shí)正是網(wǎng)貸行業(yè)興起之初，那一年業(yè)內(nèi)稱為真正意義上的“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。根據(jù)燃財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2013年年末，國(guó)內(nèi) P2P 平臺(tái)已增長(zhǎng)至 570 余家，國(guó)內(nèi) P2P 總交易量達(dá) 1058 億元，比 2012 年翻了近五番。

此后幾年，積木盒子接連受到資本市場(chǎng)的青睞。2014 年 2 月，積木盒子完成銀泰資本投資數(shù)千萬(wàn)美元 A 輪融資，僅 7 個(gè)月后，再次完成總金額 3719 萬(wàn)美元的 B 輪融資，領(lǐng)投方為小米科技及順為資本，經(jīng)緯中國(guó)、淡馬錫旗下祥峰投資及銀泰資本、和玉投資跟投。

2015 年 4 月完成的 C 輪融資是積木盒子對(duì)外披露的最后一輪融資。該輪融資金額 8400 萬(wàn)美元，領(lǐng)投方為英國(guó)天達(dá)集團(tuán)。其中，小米及順為資本再次跟投。

龐大的投資機(jī)構(gòu)背書是不少出借人選擇積木盒子的原因之一。一位北京的出借人向記者表示，正是看到小米的投資才選擇信任積木盒子。

這也并非小米首次與 P2P 網(wǎng)貸發(fā)生聯(lián)系。

2018 年年中，小米手機(jī)中推薦的 P2P 金融平臺(tái)接連暴雷，不少受到影響的投資者在社交媒體上發(fā)文投訴。小米此后作出回應(yīng)，稱與 P2P 平臺(tái)并無(wú)合作或利益捆綁，目前已將相關(guān)廣告下架。據(jù)小米統(tǒng)計(jì)，此次事件涉及用戶數(shù)量累計(jì) 429 人，涉及金額約 4000 萬(wàn)元。

鳳凰網(wǎng)科技（搜：科技）聯(lián)系小米方面，截至發(fā)稿尚未獲得回應(yīng)。

P2P 平臺(tái)轉(zhuǎn)型困局

積木盒子的退出是 P2P 網(wǎng)貸市場(chǎng)日漸消亡的縮影。

“2018 年 6 月后，P2P 網(wǎng)貸行業(yè)雷潮爆發(fā)，風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，加速了行業(yè)洗牌?！本W(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人石鵬峰說，在此之后，監(jiān)管政策密集出臺(tái)，P2P 網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管明顯趨嚴(yán)。

2018 年 12 月，互金整治辦與網(wǎng)貸整治辦聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見》，首提將堅(jiān)持以機(jī)構(gòu)退出為主要工作方向，除部分嚴(yán)格合規(guī)的在營(yíng)機(jī)構(gòu)外，其余機(jī)構(gòu)能退盡退，應(yīng)關(guān)盡關(guān)，加大整治工作的力度和速度，這一文件奠定了 2019 年整個(gè)行業(yè)清退轉(zhuǎn)型的主基調(diào)。

此后，多個(gè)省市相繼加大了對(duì) P2P 平臺(tái)的清退力度。截至 2020 年 3 月，全國(guó)已有 13 個(gè)省市明確公告轄區(qū)內(nèi) P2P 平臺(tái)將一家不留。據(jù) 3 月 22 日銀保監(jiān)會(huì)副主席周亮此前透露的信息，目前在運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)比 3 年前已減少 90%。

2019 年 11 月底，互金整治辦與網(wǎng)貸整治辦再次發(fā)布《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（即 83 號(hào)文件），宣布開展網(wǎng)貸中介轉(zhuǎn)型小貸公司的試點(diǎn)工作。積木盒子的轉(zhuǎn)型即依據(jù)這一文件做出。

但轉(zhuǎn)型并不容易。根據(jù)上述文件，網(wǎng)貸中介轉(zhuǎn)型小貸公司，首要前提是完成存量網(wǎng)貸業(yè)務(wù)清零。

石鵬峰介紹，網(wǎng)貸公司的清退工作一直是一個(gè)老大難問題。P2P 平臺(tái)本質(zhì)上應(yīng)該是一個(gè)信息中介平臺(tái)，自身并無(wú)吸收公眾存款及發(fā)放貸款資質(zhì)。對(duì)于 P2P 平臺(tái)而言，清零的是用戶的借貸關(guān)系，平臺(tái)并無(wú)權(quán)利提前收回借款。加之 P2P 平臺(tái)在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過程中，存在將一些長(zhǎng)期標(biāo)的拆分成短期計(jì)劃產(chǎn)品的行為，整個(gè)清退工作變得異常復(fù)雜。

其次，P2P 平臺(tái)的很多借款人早已存在違約或延期續(xù)借需求。目前平臺(tái)已不允許開展新業(yè)務(wù)，在借款人無(wú)力償還又無(wú)法借到新借款的情況下，平臺(tái)本身也沒有能力進(jìn)行墊付。

此外，當(dāng) P2P 平臺(tái)突然宣布轉(zhuǎn)型清退原有業(yè)務(wù)時(shí)，容易引發(fā)出借人的恐慌情緒，“可以理解成銀行的擠兌”，反過來(lái)會(huì)刺激借款人的惡意逃廢債行為，這也會(huì)給平臺(tái)的清退造成一定壓力。

正因如此，P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)成功良性退出的案例少之又少。石鵬峰稱，即便是之前成功清退的案例，也是部分平臺(tái)股東實(shí)力較強(qiáng)，選擇提前幫助幫助出借人墊付資金?！暗@些平臺(tái)的待收規(guī)模一般都不大，大概在幾百萬(wàn)至幾億之間。”

根據(jù)公開資料顯示，積木盒子借貸余額尚有 40 億元之多。換言之，積木盒子轉(zhuǎn)型小額貸款公司，當(dāng)下僅存在理論上的可能性。

希望

3 月 20 日的那場(chǎng)圍堵一直持續(xù)到當(dāng)日深夜。出借人與謝群達(dá)成了一項(xiàng)協(xié)議，要求 3 月 31 日前出臺(tái)兌付方案。其中，2021 年 1 月 31 日前 100%兌付待收本金，2021 年 7 月 31 日前 100%兌付待收利息、加息券、逾期利息。

但在補(bǔ)充條款上，謝群加上了一條“此協(xié)商內(nèi)容僅能代表積木盒子平臺(tái)對(duì)兌付工作的態(tài)度和信譽(yù)，并不代表最終的兌付方案，更不代表相關(guān)股東的協(xié)議”。

高達(dá)對(duì)最后的成果顯得有些無(wú)能為力，他想要拿回自己投資的 23 萬(wàn)元本金，那是他好幾年工作積攢下來(lái)的，準(zhǔn)備償還房貸用。他仍未放棄，采訪中，他不斷強(qiáng)調(diào)，“那是我的錢啊，不能白白沒了啊。”

3 月 27 日，積木盒子按照既定計(jì)劃進(jìn)行了首期 1%的兌付。只是，圍繞是否“確權(quán)”一事，再次引發(fā)用戶質(zhì)疑。部分用戶擔(dān)心確權(quán)會(huì)使得平臺(tái)有能力完全處置用戶債權(quán)，給平臺(tái)擅自出售甚至低價(jià)出讓資產(chǎn)的權(quán)利。

即便是部分參與了確權(quán)的用戶，在綁定銀行卡進(jìn)行兌付時(shí)，卻又發(fā)現(xiàn)無(wú)法進(jìn)行提現(xiàn)，顯示”平臺(tái)賬戶因遠(yuǎn)程凍結(jié)無(wú)法提現(xiàn)“。

3 月 30 日晚間，積木盒子發(fā)布轉(zhuǎn)型兌付方案征求意見稿。意見稿提出，兌付原則為先凈投資本金后剩余本金，平臺(tái)每回款 1%資金進(jìn)行 1 次兌付，預(yù)計(jì)每周可完成 1 次兌付，2 年內(nèi)完成本金兌付。本金完成兌付后，根據(jù)最終實(shí)際回款數(shù)據(jù)，再制定利息兌付方案。

“全都是他們自己內(nèi)部制定的”，高達(dá)不滿意積木給出的兌付方案，“他們和我們溝通時(shí)是一套，自己做又是一套”。

“這個(gè)行業(yè)的維權(quán)已經(jīng)存在很多年了“，網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人石鵬峰說，從 2013 年網(wǎng)貸興起之初，用戶維權(quán)事件就從未斷絕。他之前針對(duì)暴雷的網(wǎng)貸平臺(tái)做過一定研究，發(fā)現(xiàn)即便是已經(jīng)成功立案的網(wǎng)貸平臺(tái)，最終出借人能拿到錢比例也不高，“回款 20%到 30%就不錯(cuò)了”，整個(gè)流程下來(lái)常常要耗費(fèi)三四年時(shí)間。

2015 年鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“e 租寶案”，雖然早在當(dāng)年 12 月就被警方立案?jìng)刹?，但直?2019 年 7 月才開始受損集資人的信息核實(shí)登記。今年 1 月，等了 4 年之久的受害者們，終于迎來(lái) e 租寶的首批資金清退。“事情過去 4 年多了，都快忘記這筆錢了?！币晃皇芎φ咴诮邮苊襟w采訪時(shí)說。

3 月 31 日深夜，積木盒子的維權(quán)群仍然處在活躍之中。一位出借人在群聊中展示他已經(jīng)充好電的電動(dòng)車，他準(zhǔn)備再度到積木盒子的辦公地點(diǎn)進(jìn)行維權(quán)，“已經(jīng)去現(xiàn)場(chǎng) 4 次了”。

“沒有希望也要制造希望”，采訪的最后，高達(dá)說。