據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，法拉利提交了首次公開募股文件，將以“RACE”的股票代碼上市。定價(jià)區(qū)間為每股48-52美元，若按區(qū)間頂端價(jià)格計(jì)算，法拉利的市值將為98億美元。

法拉利遞交上市文件

法拉利（Ferrari NV）提交了市場(chǎng)早就預(yù)期到的首次公開募股（IPO）文件，已設(shè)置定價(jià)區(qū)間，對(duì)該公司的估值將近100億美元。上周五提交給證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一份文件顯示，法拉利母公司菲亞特克萊斯勒汽車（Fiat Chrysler Automobiles NV）將以“RACE”這個(gè)股票代碼將法拉利上市。

該IPO交易可能募集資金8.93億美元，具體取決于潛在投資者的需求情況。本周該公司將在美國(guó)、歐洲地區(qū)啟動(dòng)路演。

該股預(yù)計(jì)將于10月21日上市交易。瑞士銀行（UBS AG）將擔(dān)任該交易的主承銷商；其余承銷商包括美國(guó)銀行（Bank of America Corp.）、Allen & Co.、西班牙國(guó)家銀行（Banco Santander SA）、法國(guó)巴黎銀行（BNP Paribas SA）、摩根大通公司（J.P. Morgan Chase & Co.）及Mediobanca等。

據(jù)路透社上周五報(bào)道，具體數(shù)據(jù)顯示，法拉利此次美國(guó)IPO將發(fā)行1720萬(wàn)股股票，約占母公司菲亞特克萊斯特汽車公司股份的9%。共持有法拉利90%左右股份的菲亞特克萊斯勒，計(jì)劃將剩余股份分配給股東。

今年7月底，菲亞特克萊斯勒向美國(guó)證券交易管理委員會(huì)遞交了申請(qǐng)，計(jì)劃安排法拉利在紐約證券交易所上市，股票名稱為“RACE”。原定上市時(shí)間為今年上半年。不過(guò)，由于始料未及的稅務(wù)問(wèn)題，法拉利早前將IPO上市延遲到10月12日之后。菲亞特克萊斯勒表示，該公司預(yù)計(jì)法拉利會(huì)在10月中旬上市。

即便是在上市之后，法拉利品牌創(chuàng)始人恩佐?法拉利的兒子皮爾洛?法拉利（Piero Ferrari）仍將持有該品牌10%的股份。此外，皮爾洛和Agnelli家族（菲亞特創(chuàng)始人），將通過(guò)共同控股的Exor公司持有上市后的法拉利的50%投票權(quán)，這無(wú)疑賦予了他們駁回任何不想要的收購(gòu)要約的權(quán)利。拆分完成后，Exor將持有法拉利23.6%的股份。

據(jù)預(yù)計(jì)，法拉利在截止9月30日的第三季度內(nèi)營(yíng)收將介于7.2億至7.3億歐元之間，較比去年同期增長(zhǎng)9%至10%。另外，法拉利有望將上調(diào)稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)19%至22%，至2.1億至2.15億歐元之間。

法拉利是世界聞名的賽車和運(yùn)動(dòng)跑車的生產(chǎn)商，擁有86年的歷史，目前在售的共有6個(gè)車系，包括8款車型，其中最便宜的一款是California T，價(jià)格約為20萬(wàn)美元，在中國(guó)市場(chǎng)的售價(jià)為308萬(wàn)元。最昂貴的一款是LaFerrari，售價(jià)超過(guò)100萬(wàn)美元，只向獲得法拉利邀請(qǐng)的VIP客戶發(fā)售。

美國(guó)IPO上市條件

近幾年，去美國(guó)上市的中國(guó)公司逐漸增多，阿里巴巴、京東等中國(guó)人熟知的品牌在美國(guó)的成功上市，讓很多企業(yè)主信心倍增，明白紐約證交所、NASDAQ距離中國(guó)企業(yè)并不遙遠(yuǎn)。那么在美國(guó)IPO上市，需要滿足哪些條件呢？

【紐約證交所對(duì)美國(guó)國(guó)外公司上市的條件要求】

作為世界性的證券交易場(chǎng)所，紐約證交所也接受外國(guó)公司掛牌上市，上市條件較美國(guó)國(guó)內(nèi)公司更為嚴(yán)格，主要包括：

（1）社會(huì)公眾持有的股票數(shù)目不少于250萬(wàn)股;

（2）有100股以上的股東人數(shù)不少于5000名;

（3）公司財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)（三選其一）：

[1]收益標(biāo)準(zhǔn)：公司前三年的稅前利潤(rùn)必須達(dá)到1億美元，且最近兩年的利潤(rùn)分別不低于2500萬(wàn)美元。

[2]流動(dòng)資金標(biāo)準(zhǔn)：在全球擁有5億美元資產(chǎn)，過(guò)去12個(gè)月營(yíng)業(yè)收入至少1億美元，最近3年流動(dòng)資金至少1億美元。

[3]凈資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)：全球凈資產(chǎn)至少7億5千萬(wàn)美元，最近財(cái)務(wù)年度的收入至少7億5千萬(wàn)美元

（4）對(duì)公司的管理和操作方面的多項(xiàng)要求;

（5）其他有關(guān)因素，如公司所屬行業(yè)的相對(duì)穩(wěn)定性，公司在該行業(yè)中的地位，公司產(chǎn)品的市場(chǎng)情況，公司的前景，公眾對(duì)公司股票的興趣等。

子公司上市標(biāo)準(zhǔn)：

子公司全球資產(chǎn)至少5億美元，公司至少有12個(gè)月的運(yùn)營(yíng)歷史。母公司必須是業(yè)績(jī)良好的上市公司，并對(duì)子公司有控股權(quán)。

股票發(fā)行規(guī)模：股東權(quán)益不得低于400萬(wàn)美元，股價(jià)最低不得低于3美元/股，至少發(fā)行100萬(wàn)普通股，市值不低于300萬(wàn)美元。

公司財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)（二選一）

（1）收益標(biāo)準(zhǔn)：最近一年的稅前收入不得低于75萬(wàn)美元。

（2）總資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)：凈資產(chǎn)不得低于7500萬(wàn)美元，且最近1年的總收入不低于7500萬(wàn)美元。

【美國(guó)證交所上市條件】

若有公司想要到美國(guó)證券交易所掛牌上市，需具備以下幾項(xiàng)條件：

（1）最少要有500,000股的股數(shù)在市面上為大眾所擁有;

（2）市值最少要在美金3,000,000元以上;

（3）最少要有800名的股東（每名股東需擁有100股以上）;

（4）上個(gè)會(huì)計(jì)年度需有最低750,000美元的稅前所得。

【NASDAQ上市條件】

（1）超過(guò)4百萬(wàn)美元的凈資產(chǎn)額。

（2）股票總市值最少要有美金100萬(wàn)元以上。

（3）需有300名以上的股東。

（4）上個(gè)會(huì)計(jì)年度最低為75萬(wàn)美元的稅前所得。

（5）每年的年度財(cái)務(wù)報(bào)表必需提交給證管會(huì)與公司股東們參考。

（6）最少須有三位"市場(chǎng)撮合者"（Market Maker）的參與此案（每位登記有案的Market Maker須在正常的買價(jià)與賣價(jià)之下有能力買或賣100股以上的股票，并且必須在每筆成交后的90秒內(nèi)將所有的成交價(jià)及交易量回報(bào)給美國(guó)證券商同業(yè)公會(huì)（NASD）。

NASDAQ對(duì)非美國(guó)公司提供可選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)

財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)滿足下列條件中的一條：

（1）不少于1500萬(wàn)美元的凈資產(chǎn)額，最近3年中至少有一年稅前營(yíng)業(yè)收入不少于100萬(wàn)美元。

（2）不少于3000萬(wàn)美元的凈資產(chǎn)額，不少于2年的營(yíng)業(yè)記錄。

（3）股票總市值不低于7500萬(wàn)美元。或者公司總資產(chǎn)、當(dāng)年總收入不低于7500萬(wàn)美元。

（4）需有300名以上的股東。

（5）上個(gè)會(huì)計(jì)年度最低為75萬(wàn)美元的稅前所得。

（6）每年的年度財(cái)務(wù)報(bào)表必需提交給證管會(huì)與公司股東們參考。

（7）最少須有三位"做市商"（Market Maker）的參與此案（每位登記有案的MarketMaker須在正常的買價(jià)與賣價(jià)之下有能力買或賣100股以上的股票，并且必須在每筆成交後的90秒內(nèi)將所有的成交價(jià)及交易量回報(bào)給美國(guó)證券商同業(yè)公會(huì)

【OTCBB買殼上市條件】

OTCBB市場(chǎng)是由納斯達(dá)克管理的股票交易系統(tǒng)，是針對(duì)中小企業(yè)及創(chuàng)業(yè)企業(yè)設(shè)立的電子柜臺(tái)市場(chǎng)。許多公司的股票往往先在該系統(tǒng)上市，獲得最初的發(fā)展資金，通過(guò)一段時(shí)間積累擴(kuò)張，達(dá)到納斯達(dá)克或紐約證券交易所的掛牌要求后升級(jí)到上述市場(chǎng)。

與納斯達(dá)克相比，OTC BB市場(chǎng)以門檻低而取勝，它對(duì)企業(yè)基本沒(méi)有規(guī)?；蛴系囊螅灰腥陨系脑焓猩淘笧樵撟C券做市，企業(yè)股票就可以到OTCBB市場(chǎng)上流通了。2003年11月有約3400家公司在OTCBB上市。其實(shí)，納斯達(dá)克股市公司本身就是一家在OTCBB上市的公司，其股票代碼是NDAQ。

在OTCBB上市的公司，只要凈資產(chǎn)達(dá)到400萬(wàn)美元，年稅后利潤(rùn)超過(guò)75萬(wàn)美元或市值達(dá)5000萬(wàn)美元，股東在300人以上，股價(jià)達(dá)到4美元/股的，便可直接升入納斯達(dá)克小型股市場(chǎng)。凈資產(chǎn)達(dá)到600萬(wàn)美元以上，毛利達(dá)到100萬(wàn)美元以上時(shí)公司股票還可直接升入納斯達(dá)克主板市場(chǎng)。因此OTC BB市場(chǎng)又被稱為納斯達(dá)克的預(yù)備市場(chǎng)（納斯達(dá)克BABY）。

雖然在美國(guó)上市的途徑有好幾種選擇，不過(guò)，選擇哪種IPO上市方式，適合自己的企業(yè)，能夠?yàn)槠髽I(yè)發(fā)展帶來(lái)效益才重要。因此，上市之前，企業(yè)必須先做好籌備工作，如市場(chǎng)調(diào)研，當(dāng)?shù)胤烧握{(diào)查等等。