根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》）第2.1條規(guī)定，股份公司申請(qǐng)掛牌必須滿足“業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”這一條件。與原來(lái)的《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法（暫行）》（已廢止）中規(guī)定是主營(yíng)業(yè)務(wù)突出相比較，可以說(shuō)《業(yè)務(wù)規(guī)則》，相對(duì)降低了新三板掛牌的條件。但是想要掛牌上市，還是要透徹理解什么是業(yè)務(wù)明確，什么是具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）2.1規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；

（二）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；

（三）公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；

（四）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；

（五）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；

（六）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。

業(yè)務(wù)明確

1、業(yè)務(wù)明確，是指公司能夠明確、具體地闡述其經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)、用途及其商業(yè)模式等信息。

2、公司可同時(shí)經(jīng)營(yíng)一種或多種業(yè)務(wù)，每種業(yè)務(wù)應(yīng)具有相應(yīng)的關(guān)鍵資源要素，該要素組成應(yīng)具有投入、處理和產(chǎn)出能力，能夠與商業(yè)合同、收入或成本費(fèi)用等相匹配。

因?yàn)樾氯宀⑽磳?duì)擬掛牌企業(yè)提出利潤(rùn)要求，但是如果擬掛牌企業(yè)持續(xù)處于虧損狀態(tài)，其掛牌的意義不大，一般中介機(jī)構(gòu)也不會(huì)鼓勵(lì)此類企業(yè)到新三板掛牌轉(zhuǎn)讓。如果企業(yè)為了申請(qǐng)政府補(bǔ)貼或者銀行授信貸款或者存在僥幸心理去融資，是完全沒(méi)有必要的，企業(yè)不但要付出一定的成本，而且隨著新三板規(guī)模的擴(kuò)大，投資人投資成熟，只有優(yōu)質(zhì)的企業(yè)才會(huì)受到投資人青睞。

申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)遵循重要性原則披露與其業(yè)務(wù)相關(guān)的關(guān)鍵資源要素，包括：

（1）產(chǎn)品或服務(wù)所使用的主要技術(shù)。

（2）主要無(wú)形資產(chǎn)的取得方式和時(shí)間、實(shí)際使用情況、使用期限或保護(hù)期、最近一期末賬面價(jià)值。

（3）取得的業(yè)務(wù)許可資格或資質(zhì)情況。

（4）特許經(jīng)營(yíng)權(quán)（如有）的取得、期限、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。

（5）主要生產(chǎn)設(shè)備等重要固定資產(chǎn)使用情況、成新率或尚可使用年限。

（6）員工情況，包括人數(shù)、結(jié)構(gòu)等。其中核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員應(yīng)披露姓名、年齡、主要業(yè)務(wù)經(jīng)歷及職務(wù)、現(xiàn)任職務(wù)與任期及持有申請(qǐng)掛牌公司的股份情況。核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）團(tuán)隊(duì)在近兩年內(nèi)發(fā)生重大變動(dòng)的，應(yīng)披露變動(dòng)情況和原因。

（7）其他體現(xiàn)所屬行業(yè)或業(yè)態(tài)特征的資源要素。

3、公司業(yè)務(wù)如需主管部門審批，應(yīng)取得相應(yīng)的資質(zhì)、許可或特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等。

4、公司業(yè)務(wù)須遵守法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策以及環(huán)保、質(zhì)量、安全等要求。

具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，是指公司基于報(bào)告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)，有能力按照既定目標(biāo)持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去。

1、公司業(yè)務(wù)在報(bào)告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營(yíng)運(yùn)記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項(xiàng)。營(yíng)運(yùn)記錄包括現(xiàn)金流量、營(yíng)業(yè)收入、交易客戶、研發(fā)費(fèi)用支出等。

2、公司應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定編制并披露報(bào)告期內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)表，公司不存在《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1324號(hào)——持續(xù)經(jīng)營(yíng)》中列舉的影響其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的相關(guān)事項(xiàng)，并由具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

財(cái)務(wù)報(bào)表被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的，應(yīng)全文披露審計(jì)報(bào)告正文以及董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的詳細(xì)說(shuō)明，并披露董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)對(duì)審計(jì)報(bào)告涉及事項(xiàng)的處理情況，說(shuō)明該事項(xiàng)對(duì)公司的影響是否重大、影響是否已經(jīng)消除、違反公允性的事項(xiàng)是否已予糾正。

A、關(guān)于核定征稅問(wèn)題

實(shí)踐中上新三板的企業(yè)多為創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，部分企業(yè)在報(bào)告期存在核定征稅問(wèn)題，核定征稅的依據(jù)是企業(yè)規(guī)模小，財(cái)務(wù)不規(guī)范，鑒于上新三板的企業(yè)只需要兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度，建議公司如存在該等情形，應(yīng)當(dāng)盡快與稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)調(diào)整為查賬征收，并運(yùn)行兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度后再掛牌轉(zhuǎn)讓。

B、關(guān)于補(bǔ)稅的問(wèn)題

中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段或者發(fā)展階段，隱藏一部分收入問(wèn)題比較常見(jiàn)，企業(yè)擬掛牌轉(zhuǎn)讓，經(jīng)會(huì)計(jì)師審計(jì)后，發(fā)現(xiàn)了財(cái)務(wù)不規(guī)范問(wèn)題，但是可以通過(guò)財(cái)務(wù)處理解決，但是需要補(bǔ)增值稅或者所得稅。那么此種情況下，企業(yè)需要權(quán)衡掛牌轉(zhuǎn)讓的利弊，但是退一步講，企業(yè)遲早要規(guī)范、誠(chéng)信、守法經(jīng)營(yíng)，企業(yè)主動(dòng)規(guī)范財(cái)務(wù)問(wèn)題，補(bǔ)繳稅收，稅務(wù)機(jī)關(guān)一般不會(huì)給予行政處罰，但是如果被稅務(wù)機(jī)關(guān)在核查過(guò)程發(fā)現(xiàn)該等問(wèn)題，輕則給予行政處罰，重則構(gòu)成偷稅、漏稅，觸犯刑法，移交司法機(jī)關(guān)處理。

C、關(guān)于公司是否具有持續(xù)盈利能力

根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》相關(guān)規(guī)定：

a、申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)披露是否存在與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事相同、相似業(yè)務(wù)的情況。對(duì)存在相同、相似業(yè)務(wù)的，應(yīng)對(duì)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出合理解釋。申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)披露控股股東、實(shí)際控制人為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)采取的措施及做出的承諾。

b、申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)披露最近兩年內(nèi)是否存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)占用，或者為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)提供擔(dān)保，以及為防止股東及其關(guān)聯(lián)方占用或者轉(zhuǎn)移公司資金、資產(chǎn)及其他資源的行為發(fā)生所采取的具體安排。

c、申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)根據(jù)《公司法》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易，并說(shuō)明相應(yīng)的決策權(quán)限、決策程序、定價(jià)機(jī)制、交易的合規(guī)性和公允性、減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的具體安排等。申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)披露最近兩年股利分配政策、實(shí)際股利分配情況以及公開(kāi)轉(zhuǎn)讓后的股利分配政策。

3、公司不存在依據(jù)《公司法》第一百八十一條規(guī)定解散的情形，或法院依法受理重整、和解或者破產(chǎn)申請(qǐng)。