近些年來(lái)，銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展較快，各種類型的同業(yè)投資也在不斷的出現(xiàn)，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力的增大，一些銀行為了獲得更多的收益，采用違規(guī)操作的方式，進(jìn)行同業(yè)投資業(yè)務(wù)；這嚴(yán)重違反了我國(guó)關(guān)于同業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)定，給金融市場(chǎng)的發(fā)展造成的巨大的損失，作為金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行同業(yè)投資業(yè)務(wù)時(shí)也會(huì)面臨一些風(fēng)險(xiǎn)，在投資的同時(shí)更應(yīng)該把握好方向。

興業(yè)銀行被罰500萬(wàn)元 同業(yè)投資業(yè)務(wù)成重災(zāi)區(qū)

被稱為“同業(yè)之王”的興業(yè)銀行近日因違規(guī)操作多筆同業(yè)投資業(yè)務(wù)遭處罰。專家表示，該行采取的違規(guī)行為會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)游離在監(jiān)管框架之外，從而粉飾其會(huì)計(jì)報(bào)表。近日，興業(yè)銀行北京分行因所辦理的7項(xiàng)目同業(yè)投資業(yè)務(wù)，接受了間接的第三方金融機(jī)構(gòu)的信用擔(dān)保，被北京銀監(jiān)局罰款350萬(wàn)元并責(zé)令改正。北京銀監(jiān)局指出這7項(xiàng)目同業(yè)投資業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（銀發(fā)〔2014〕127號(hào)）。

所謂同業(yè)投資，是指金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)（或委托其他金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)）同業(yè)金融資產(chǎn)（包括但不限于金融債、次級(jí)債等在銀行間市場(chǎng)或證券交易所市場(chǎng)交易的同業(yè)金融資產(chǎn)）或特定目的載體（包括但不限于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托投資計(jì)劃、證券投資基金、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃、基金管理公司及子公司資產(chǎn)管理計(jì)劃、保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品等）的投資行為。

2014年出臺(tái)的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（127號(hào)文）要求，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展買(mǎi)入返售（賣(mài)出回購(gòu)）和同業(yè)投資業(yè)務(wù)，不得接受和提供任何直接或間接、顯性或隱性的第三方金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保。國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行研究中心主任曾剛對(duì)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止接受直接或間接、顯性或隱性的第三方金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保，實(shí)際是為防止同業(yè)投資當(dāng)中的監(jiān)管套利。

“原來(lái)同業(yè)投資當(dāng)中金融機(jī)構(gòu)相互之間借通道，把資產(chǎn)科目進(jìn)行轉(zhuǎn)換，能降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重。作為通道的一方接受銀行資產(chǎn)后，通常會(huì)要求銀行進(jìn)行回購(gòu)?！?曾剛說(shuō)。后來(lái)銀監(jiān)會(huì)禁止金融機(jī)構(gòu)采用上述回購(gòu)方式。為了回避監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)會(huì)再找一個(gè)通道進(jìn)行交易，由實(shí)際資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的一方進(jìn)行擔(dān)保，就不再承諾進(jìn)行回購(gòu)。曾剛指出，這和原來(lái)回購(gòu)交易實(shí)質(zhì)上是一樣的，只是增加了一個(gè)交易方之后弄出來(lái)的新模式。

曾剛說(shuō)，銀行利用同業(yè)投資來(lái)作為資產(chǎn)出表或者是資產(chǎn)調(diào)整科目的這種通道，會(huì)導(dǎo)致銀行一些實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)沒(méi)有被納入到監(jiān)管框架當(dāng)中，也可能導(dǎo)致銀行把一些不良資產(chǎn)出表，粉飾它的會(huì)計(jì)報(bào)表等等。監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止第三方金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保主要防止同業(yè)投資的上述行為。

興業(yè)銀行素來(lái)被稱為“同業(yè)之王”，其同業(yè)業(yè)務(wù)在業(yè)界處于領(lǐng)先地位。據(jù)興業(yè)銀行副行長(zhǎng)兼董事會(huì)秘書(shū)陳信健在8月份的中期投資者交流會(huì)上透露，“興業(yè)銀行在同業(yè)客戶覆蓋率上占有優(yōu)勢(shì)，在銀行、信托、證券、期貨、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)等各類客戶的合作覆蓋率均超過(guò)80%，有的超過(guò)90%，有的甚至達(dá)到100%?！保ㄖ袊?guó)網(wǎng)）

銀行同業(yè)投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)在近幾年得到了快速的發(fā)展，各種類型的金融領(lǐng)域的交往不斷出現(xiàn)，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)作為新型的業(yè)務(wù)類型也得到了各種銀行的關(guān)注，但是，同業(yè)業(yè)務(wù)在快速發(fā)展的過(guò)程中，一系列的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題也隨之暴露，在一定程度上沖擊了我國(guó)金融體系的正常發(fā)展秩序，不利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。

首先，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展，使得銀行之間以及銀行與其他非金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)合作將更為緊密，有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和資源共享，但是由此而產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度也大幅提高，客觀上導(dǎo)致金融體制下的防火墻作用出現(xiàn)漏損。若在金融市場(chǎng)發(fā)生局部風(fēng)險(xiǎn)，極有可能引起整個(gè)金融領(lǐng)域的不安與動(dòng)蕩，銀行同業(yè)投資的發(fā)展，在一定程度上增加了宏觀金融的不穩(wěn)定性。

其次，在現(xiàn)實(shí)生活中，一些激進(jìn)型的商業(yè)銀行為追求高收益，通過(guò)擴(kuò)大期限錯(cuò)配，拆短投長(zhǎng)，將同業(yè)存放資金、拆入資金投資于期限較長(zhǎng)的票據(jù)類資產(chǎn)及買(mǎi)入返售資產(chǎn)。表面上看在銀行間整體流動(dòng)性寬松，銀行間拆借利率較低時(shí)，能夠給銀行帶來(lái)較高的收益；但是在貨幣政策收緊時(shí)或眾多單機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)快速積聚傳導(dǎo)等情況下很容易引發(fā)大面積的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而很可能形成市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第三，由于市場(chǎng)的參與者層次不一，既有銀行類金融機(jī)構(gòu)，也存在著非銀行金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展，將這些主體聯(lián)系起來(lái)，其信用程度也有著較大的差距，此時(shí)，很有可能一方的信用喪失而給整個(gè)金融市場(chǎng)帶來(lái)巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)，而我國(guó)此時(shí)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度尚不完善，無(wú)法對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管控，此時(shí)，就需要金融機(jī)構(gòu)自身來(lái)進(jìn)行預(yù)防。

銀行同業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的防范

同業(yè)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行利潤(rùn)的提高有著重要的作用，加強(qiáng)金融同業(yè)間的合作，有利于實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和資源共享，也是銀行提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)有效途徑，而我國(guó)的相關(guān)管理制度還存在著一定的差距，在進(jìn)行同業(yè)業(yè)務(wù)操作時(shí)也面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，作為銀行更應(yīng)該學(xué)會(huì)如何有效的防范該風(fēng)險(xiǎn)。

首先，加強(qiáng)對(duì)銀行同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)和創(chuàng)新的引導(dǎo)，商業(yè)銀行要發(fā)展，離不開(kāi)創(chuàng)新，但金融創(chuàng)新一定要符合實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求和政策導(dǎo)向，符合相關(guān)會(huì)計(jì)計(jì)量原則并充分披露，因此，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)通過(guò)各種措施，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)和金融創(chuàng)新的引導(dǎo)，使銀行業(yè)金融創(chuàng)新能夠更好的服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

其次，規(guī)范業(yè)務(wù)流程，完善操作風(fēng)險(xiǎn)管控，設(shè)置同業(yè)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管控防線，依據(jù)業(yè)務(wù)管理辦法與操作流程，對(duì)銀行的每筆交易的都要進(jìn)行嚴(yán)格的把控；制定操作風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)制度辦法，合理設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)控制的各種限制性或警示性指標(biāo)，同時(shí)，還應(yīng)設(shè)立相關(guān)部門(mén)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防控的執(zhí)行與落實(shí)實(shí)施督導(dǎo)；同時(shí)，作為金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)積極引導(dǎo)金融資本向著健康方向發(fā)展，使更多的資金能夠以較低成本流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)或者國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，從而最大程度的避免大量資金僅僅用于金融機(jī)構(gòu)相互之間流轉(zhuǎn)。

第三，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行同業(yè)業(yè)務(wù)交易，其主要目的是為了更好的使得剩余資金能夠保持一定的流動(dòng)性，同時(shí)還能提高資金收益水平；應(yīng)該提高同業(yè)業(yè)務(wù)交易的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，合理匹配同業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)流動(dòng)性管理的彈性空間。不斷提升識(shí)別和防控潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患的能力，通過(guò)不斷的探索同業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)行規(guī)律，逐步完善同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

隨著我國(guó)法治建設(shè)的不斷完善，金融領(lǐng)域的交易秩序必將得到更加有效的方式處理，作為銀行來(lái)說(shuō)，應(yīng)該適時(shí)把握國(guó)家的相關(guān)政策，充分用好國(guó)家出臺(tái)的鼓勵(lì)措施，在法律規(guī)定的范圍內(nèi)適當(dāng)?shù)臄U(kuò)展業(yè)務(wù)提高自己的收益，在進(jìn)行同業(yè)投資業(yè)務(wù)時(shí)，切不可為了追求高額的利潤(rùn)，而冒險(xiǎn)違法違規(guī)，給自己的發(fā)展帶來(lái)不利的影響。