• 【發(fā)布單位】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】證監(jiān)發(fā)字[1995]163號(hào)
• 【發(fā)布日期】1995-10-24
• 【生效日期】1995-10-24
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】
• 【所屬類(lèi)別】國(guó)家法律法規(guī)

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 關(guān)于進(jìn)一步控制期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)禁打擊操縱市場(chǎng)行為的通知

 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
 關(guān)于進(jìn)一步控制期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)禁打擊操縱市場(chǎng)行為的通知
 
（1995年10月24日證監(jiān)發(fā)字［1995］163號(hào)）
各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市政府期貨監(jiān)管部門(mén)、各期貨交易所：

 近來(lái)，部分期貨交易品種交易異?；钴S，出現(xiàn)過(guò)度投機(jī)態(tài)勢(shì)。一些會(huì)員和客戶(hù)為了牟取暴利，蓄意違規(guī)，聯(lián)手操縱市場(chǎng)，進(jìn)行瘋狂的投機(jī)活動(dòng)甚至金融犯罪活動(dòng)。有的期貨交易所為利益所驅(qū)動(dòng)，不嚴(yán)格執(zhí)行中國(guó)證監(jiān)會(huì)三令五申的規(guī)定和章程規(guī)則，對(duì)此類(lèi)現(xiàn)象視而不見(jiàn)，充耳不聞，甚至放松管理，變相放縱，屢屢造成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)難以控制的局面。這些蓄意違規(guī)行為，嚴(yán)重?cái)_亂了期貨市場(chǎng)的正常秩序，危害期貨市場(chǎng)的生存基礎(chǔ)。為了進(jìn)一步控制期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)厲打擊操縱市場(chǎng)的行為，經(jīng)研究決定：



 一、各期貨交易所必須嚴(yán)格控制市場(chǎng)持倉(cāng)總量。自本通知下發(fā)之日起五個(gè)交易日內(nèi)，各期貨交易所應(yīng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求，結(jié)合本交易所的具體情況，制定交易活躍品種的市場(chǎng)持倉(cāng)總量控制線(xiàn)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后公布實(shí)行。對(duì)超過(guò)市場(chǎng)持倉(cāng)總量控制線(xiàn)的新開(kāi)倉(cāng)部分，必須追加收取成交金額50％以上的交易保證金。



 二、禁止Ｔ＋0結(jié)算，即各期貨交易所不得允許會(huì)員單位用當(dāng)日平倉(cāng)后清退的保證金和平倉(cāng)盈利于同一交易日開(kāi)新倉(cāng)。仍實(shí)行Ｔ＋0結(jié)算的期貨交易所，應(yīng)在本通知下發(fā)之日起30個(gè)交易日內(nèi)改變結(jié)算方式。



 三、從新推出的合約月份起，除確需進(jìn)行實(shí)物交割的套期保值頭寸外，各交易所一律不得允許會(huì)員單位利用倉(cāng)單抵押代為支付交易保證金。



 四、除中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的期貨經(jīng)紀(jì)公司外，任何機(jī)構(gòu)一律不得從事期貨二級(jí)代理業(yè)務(wù)，對(duì)違反者按超范圍經(jīng)營(yíng)根據(jù)有關(guān)法律給予嚴(yán)厲處罰。凡接受此類(lèi)機(jī)構(gòu)二級(jí)代理業(yè)務(wù)的交易所會(huì)員，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰，責(zé)令交易所取消其會(huì)員資格，并吊銷(xiāo)其從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的許可證，并對(duì)主要負(fù)責(zé)人給予紀(jì)律處分。



 五、各交易所要嚴(yán)肅查處超量持倉(cāng)、壟斷市場(chǎng)和聯(lián)手操縱市場(chǎng)的行為。對(duì)于涉及此類(lèi)行為的交易所會(huì)員，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按有關(guān)規(guī)定沒(méi)收其非法所得，進(jìn)行罰款，責(zé)令交易所取消其會(huì)員資格，并吊銷(xiāo)其從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的許可證。對(duì)涉及此類(lèi)行為的客戶(hù)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)沒(méi)收其非法所得，給予罰款，通報(bào)各交易所和會(huì)員單位，禁止其進(jìn)入期貨市場(chǎng)。



 六、對(duì)監(jiān)管不力、不能有效防范操縱市場(chǎng)行為并造成惡劣影響的交易所，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將追究交易所理事長(zhǎng)和總裁的領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，責(zé)令交易所停業(yè)整頓，情節(jié)嚴(yán)重的報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)取消其試點(diǎn)資格。



 七、各期貨交易所要按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定頒布的各項(xiàng)措施和制度進(jìn)行一次認(rèn)真的自查工作，不符合規(guī)定或者沒(méi)有達(dá)到要求的，要立即進(jìn)行改正，并將自查和改正的結(jié)果報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。凡不改正的，一經(jīng)核實(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將責(zé)令其停業(yè)整頓，并追究交易所理事長(zhǎng)和總裁的領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。停業(yè)整頓后仍達(dá)不到要求的，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)取消其試點(diǎn)資格。

 為了確保期貨市場(chǎng)試點(diǎn)工作正常進(jìn)行，各期貨交易所要以市場(chǎng)大局為重，切實(shí)抓好市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制，堅(jiān)決與操縱市場(chǎng)等違規(guī)行為作不懈的斗爭(zhēng)。