• 【發(fā)布單位】作者：周松林 王興亮
• 【發(fā)布文號】--
• 【發(fā)布日期】2017-09-09 15:03:15
• 【生效日期】--
• 【失效日期】--
• 【文件來源】來源：中國證券報
• 【所屬類別】立法追蹤

-股票質(zhì)押式回購交易規(guī)則公開征求意見-

為進一步聚焦股票質(zhì)押式回購交易服務(wù)實體經(jīng)濟定位，防控業(yè)務(wù)風(fēng)險，規(guī)范業(yè)務(wù)運作，經(jīng)中國證監(jiān)會同意，9月8日，滬深交易所聯(lián)合中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司發(fā)布了《股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法（2017年征求意見稿）》。



 據(jù)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，本次修訂主要包括三個方面：一是進一步聚焦服務(wù)實體經(jīng)濟定位。明確融入方不得是金融機構(gòu)或其發(fā)行的產(chǎn)品，融入資金應(yīng)當(dāng)用于實體經(jīng)濟生產(chǎn)經(jīng)營并專戶管理，融入方首次最低交易金額不得低于500萬元，后續(xù)每次不得低于50萬元，不再認(rèn)可基金、債券作為初始質(zhì)押標(biāo)的。二是進一步強化風(fēng)險管理。明確股票質(zhì)押率上限不得超過60%，單一證券公司、單一資管產(chǎn)品作為融出方接受單只A股股票質(zhì)押比例分別不得超過30%、15%，單只A股股票市場整體質(zhì)押比例不超過50%。三是進一步規(guī)范業(yè)務(wù)運作。明確證券公司開展業(yè)務(wù)的資質(zhì)條件，要求證券公司建立融入方信用風(fēng)險持續(xù)管理及資金用途跟蹤管理機制。



 需要特別說明的是，為減輕對存量業(yè)務(wù)的影響，將適用“新老劃斷”原則，上述修訂內(nèi)容僅適用于新增合約，此前已存續(xù)的合約可以按照原有規(guī)定執(zhí)行和辦理延期，不需要提前了結(jié)。



 該負(fù)責(zé)人表示，本次規(guī)則修訂是為了貫徹全國金融工作會議精神，落實全國證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)年中監(jiān)管工作座談會要求，抓好資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟、防控風(fēng)險、深化改革三大任務(wù)的具體工作。本次征求意見的截止時間為9月22日，滬深交易所、中國結(jié)算將充分聽取各方意見，完善規(guī)則相關(guān)安排，待經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)規(guī)則后發(fā)布實施。