• 【發(fā)布單位】作者：銘江
• 【發(fā)布文號(hào)】--
• 【發(fā)布日期】2005-04-19 15:33:43
• 【生效日期】--
• 【失效日期】--
• 【文件來源】來源：新華網(wǎng)
• 【所屬類別】立法追蹤

-《證券法》修改三大重點(diǎn)-

據(jù)新華社報(bào)道，在13日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，一項(xiàng)重要內(nèi)容便是討論證券法實(shí)施情況及修改的有關(guān)問題。此間分析人士指出，在這樣一個(gè)“敏感”時(shí)期，在如此高規(guī)格的會(huì)議上討論證券法修改問題，其傳遞出的信息應(yīng)予以高度關(guān)注。



 說時(shí)期“敏感”，是因?yàn)楦鶕?jù)既定計(jì)劃，再過十來天，即在本月下旬召開的全國人大常委會(huì)上，將首度審議證券法修改草案。證券法修改工作自2003年7月啟動(dòng)以來，草案提交初審的時(shí)間從當(dāng)年的12月一直推到今年的4月。之所以一推再推，是由于參與各方在許多重大問題上一時(shí)難以達(dá)成共識(shí)。如今，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議在草案審議前夕專門對(duì)此進(jìn)行討論，表明各部門的認(rèn)識(shí)已經(jīng)統(tǒng)一，證券法修改的大政方針已經(jīng)明確。



 那么，修改后的證券法會(huì)是什么模樣呢？盡管草案的內(nèi)容尚未對(duì)外公布，但昨日新華社的報(bào)道還是透露出一個(gè)大概：



 毫無疑問，修改將突出保護(hù)社會(huì)公眾投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。專家分析認(rèn)為，這就要求：一方面，要增加有關(guān)客戶交易結(jié)算資金保護(hù)的條款，這是證券市場正常運(yùn)行的必要條件，也是保障投資者權(quán)益的根本。比如說，應(yīng)規(guī)定嚴(yán)禁任何挪用客戶交易結(jié)算資金的行為，客戶交易結(jié)算資金和證券在證券公司破產(chǎn)時(shí)不被清算等。另一方面，擴(kuò)大民事賠償制度的范圍。除現(xiàn)有的虛假陳述外，還應(yīng)將內(nèi)幕交易、操縱股價(jià)、欺詐客戶、大股東占用上市公司資金等行為列入其中。除追究公司、機(jī)構(gòu)的責(zé)任外，要加大對(duì)實(shí)際控制人及個(gè)人責(zé)任的懲罰。



 其次，修改后的證券法將加強(qiáng)和完善對(duì)上市公司及證券公司的監(jiān)管，防范和化解市場風(fēng)險(xiǎn)。專家認(rèn)為，為此，證券法應(yīng)增加監(jiān)管部門的權(quán)限和履行職責(zé)所必需的手段；強(qiáng)化上市公司的誠信義務(wù)；嚴(yán)格證券公司的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)；增加對(duì)證券公司托管和接管的規(guī)定，等等。



 此外，還有一項(xiàng)很重要的內(nèi)容是，證券法的修改要為資本市場制度和產(chǎn)品創(chuàng)新提供發(fā)展空間。正如修改組組長、全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員周正慶在多個(gè)場合所表達(dá)過的，“既要有利于防范風(fēng)險(xiǎn)，又要有利于促進(jìn)市場發(fā)展”。專家認(rèn)為，從創(chuàng)新的角度講，證券法要促進(jìn)多層次市場體系的建立，要為金融混業(yè)或綜合經(jīng)營預(yù)留空間，要為股指期貨期權(quán)等新產(chǎn)品、證券公司融資融券等新業(yè)務(wù)的推出創(chuàng)造條件。（ 據(jù)新華社報(bào)道，在13日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，一項(xiàng)重要內(nèi)容便是討論證券法實(shí)施情況及修改的有關(guān)問題。此間分析人士指出，在這樣一個(gè)“敏感”時(shí)期，在如此高規(guī)格的會(huì)議上討論證券法修改問題，其傳遞出的信息應(yīng)予以高度關(guān)注。



 說時(shí)期“敏感”，是因?yàn)楦鶕?jù)既定計(jì)劃，再過十來天，即在本月下旬召開的全國人大常委會(huì)上，將首度審議證券法修改草案。證券法修改工作自2003年7月啟動(dòng)以來，草案提交初審的時(shí)間從當(dāng)年的12月一直推到今年的4月。之所以一推再推，是由于參與各方在許多重大問題上一時(shí)難以達(dá)成共識(shí)。如今，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議在草案審議前夕專門對(duì)此進(jìn)行討論，表明各部門的認(rèn)識(shí)已經(jīng)統(tǒng)一，證券法修改的大政方針已經(jīng)明確。



 那么，修改后的證券法會(huì)是什么模樣呢？盡管草案的內(nèi)容尚未對(duì)外公布，但昨日新華社的報(bào)道還是透露出一個(gè)大概：



 毫無疑問，修改將突出保護(hù)社會(huì)公眾投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。專家分析認(rèn)為，這就要求：一方面，要增加有關(guān)客戶交易結(jié)算資金保護(hù)的條款，這是證券市場正常運(yùn)行的必要條件，也是保障投資者權(quán)益的根本。比如說，應(yīng)規(guī)定嚴(yán)禁任何挪用客戶交易結(jié)算資金的行為，客戶交易結(jié)算資金和證券在證券公司破產(chǎn)時(shí)不被清算等。另一方面，擴(kuò)大民事賠償制度的范圍。除現(xiàn)有的虛假陳述外，還應(yīng)將內(nèi)幕交易、操縱股價(jià)、欺詐客戶、大股東占用上市公司資金等行為列入其中。除追究公司、機(jī)構(gòu)的責(zé)任外，要加大對(duì)實(shí)際控制人及個(gè)人責(zé)任的懲罰。



 其次，修改后的證券法將加強(qiáng)和完善對(duì)上市公司及證券公司的監(jiān)管，防范和化解市場風(fēng)險(xiǎn)。專家認(rèn)為，為此，證券法應(yīng)增加監(jiān)管部門的權(quán)限和履行職責(zé)所必需的手段；強(qiáng)化上市公司的誠信義務(wù)；嚴(yán)格證券公司的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)；增加對(duì)證券公司托管和接管的規(guī)定，等等。



 此外，還有一項(xiàng)很重要的內(nèi)容是，證券法的修改要為資本市場制度和產(chǎn)品創(chuàng)新提供發(fā)展空間。正如修改組組長、全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員周正慶在多個(gè)場合所表達(dá)過的，“既要有利于防范風(fēng)險(xiǎn)，又要有利于促進(jìn)市場發(fā)展”。專家認(rèn)為，從創(chuàng)新的角度講，證券法要促進(jìn)多層次市場體系的建立，要為金融混業(yè)或綜合經(jīng)營預(yù)留空間，要為股指期貨期權(quán)等新產(chǎn)品、證券公司融資融券等新業(yè)務(wù)的推出創(chuàng)造條件。（中國證券報(bào)）