• 【發(fā)布單位】作者：趙杰 金軻
• 【發(fā)布文號(hào)】--
• 【發(fā)布日期】2005-02-18 13:45:52
• 【生效日期】--
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】來(lái)源：新華網(wǎng)
• 【所屬類別】立法追蹤

-保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《保險(xiǎn)公司股票資產(chǎn)托管指引》-

繼2月15日中國(guó)保監(jiān)會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資交易有關(guān)問(wèn)題的通知》和《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資登記結(jié)算業(yè)務(wù)指南》之后，17日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)了《保險(xiǎn)公司股票資產(chǎn)托管指引》(下稱《指引》)，同時(shí)下發(fā)《關(guān)于保險(xiǎn)資金股票投資有關(guān)問(wèn)題的通知》(下稱《通知》)。至此，保險(xiǎn)資金直接入市的配套文件已經(jīng)全部出臺(tái)，相關(guān)制度安排和機(jī)制建設(shè)也已基本形成。



 這對(duì)于眼下危機(jī)四伏的股市來(lái)說(shuō)，不啻為一針強(qiáng)心劑。據(jù)保監(jiān)會(huì)有關(guān)人士透露，保險(xiǎn)資金直接入市的制度安排反復(fù)磋商，耗時(shí)已久。選此時(shí)機(jī)出臺(tái)此項(xiàng)政策，管理層“托市”之意昭然，并且在有關(guān)部門多方協(xié)調(diào)之下，中國(guó)保監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)開展了前所未有的鼎力合作?！按蠹叶紴榱俗詈蟮哪繕?biāo)放棄不少利益。”該人士表示。



 “保險(xiǎn)資金的安全問(wèn)題是入市的重中之重，因此特意利用第三方監(jiān)管、全新的?？顚簟⑼泄軝C(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告等安排建立了一系列監(jiān)督制度，為此可謂煞費(fèi)苦心。這也得到了銀監(jiān)會(huì)方面的大力配合?！北１O(jiān)會(huì)有關(guān)人士如是說(shuō)。



 17日出臺(tái)的《通知》和《指引》借鑒國(guó)際通行做法和國(guó)內(nèi)成功經(jīng)驗(yàn)，首次在保險(xiǎn)資金管理中順利引入了獨(dú)立的第三方托管，從制度上明確了保險(xiǎn)資金委托人、受托人和托管人的職責(zé)和關(guān)系，突出了銀行機(jī)構(gòu)作為托管人對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資的監(jiān)督職責(zé)，有利于提高保險(xiǎn)資金運(yùn)作的透明度，建立內(nèi)部控制與外部監(jiān)管、專業(yè)監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督相結(jié)合的監(jiān)管體系。



 “這一通知將便于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行股票投資的操作，有關(guān)比例的規(guī)定也顯示了管理層審慎性的原則，強(qiáng)調(diào)了保險(xiǎn)資金的安全性和穩(wěn)健性，在目前制度上已沒(méi)有障礙的前提下，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者如何執(zhí)行有關(guān)規(guī)定、提高相關(guān)人員自控能力將成為下一步的關(guān)鍵了。”對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系教授黃華明說(shuō)。



 對(duì)保險(xiǎn)資金投資股市的比例問(wèn)題，通知對(duì)此也有詳盡安排，其中包括：保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資的余額，傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品按成本價(jià)格計(jì)算，不得超過(guò)本公司上年末總資產(chǎn)扣除投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品資產(chǎn)和萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品資產(chǎn)后的5%；投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品投資股票比例，按成本價(jià)格計(jì)算最高可為該產(chǎn)品賬戶資產(chǎn)的100%；萬(wàn)能壽險(xiǎn)產(chǎn)品投資股票的比例，按成本價(jià)格計(jì)算最高不得超過(guò)該產(chǎn)品賬戶資產(chǎn)的80%。



 中國(guó)人保資產(chǎn)管理公司有關(guān)人士對(duì)此解釋為，5%的投資比例是監(jiān)管層"試水"狀態(tài)時(shí)的安排，今后可能會(huì)有增加的趨勢(shì)；而投資連接保險(xiǎn)產(chǎn)品沒(méi)有規(guī)定保底收益，其投資比例為100%，而確定1.75%保底收益的萬(wàn)能類產(chǎn)品則不得超過(guò)其賬戶資產(chǎn)的80%。



 “(股票投資)這只是個(gè)開始，保監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)今后還會(huì)密切合作。如果托管制度切實(shí)可行，我們還將逐步把這一托管制度推廣到其他資產(chǎn)的管理中，建立保險(xiǎn)資金安全運(yùn)行的長(zhǎng)效機(jī)制，保護(hù)投保人的切身利益。”保監(jiān)會(huì)人士對(duì)保險(xiǎn)資金入市的前景充滿了希望。 （文章原載第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)）