• 【發(fā)布單位】中國保險監(jiān)督管理委員會
• 【發(fā)布文號】保監(jiān)發(fā)〔2004〕155號
• 【發(fā)布日期】2004-12-28
• 【生效日期】2004-12-28
• 【失效日期】--
• 【文件來源】中國保險監(jiān)督管理委員會
• 【所屬類別】政策參考

保險公司償付能力報告編報規(guī)則――問題解答第2號：次級債、可轉(zhuǎn)換債券、股票和境外外匯投資資產(chǎn)

保險公司償付能力報告編報規(guī)則――問題解答第2號：次級債、可轉(zhuǎn)換債券、股票和境外外匯投資資產(chǎn)

(保監(jiān)發(fā)〔2004〕155號)





各保險公司：



 隨著保險公司融資渠道和投資渠道的不斷拓寬，保險公司償付能力報告編報中出現(xiàn)了一些新的資產(chǎn)和負(fù)債項目，需要及時明確其認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)，以便科學(xué)、準(zhǔn)確地評估保險公司的償付能力。經(jīng)研究，我會制定了《保險公司償付能力報告編報規(guī)則――問題解答第2號：次級債、可轉(zhuǎn)換債券、股票和境外外匯投資資產(chǎn)》，現(xiàn)予印發(fā)，請遵照執(zhí)行。



 附件：保險公司償付能力報告編報規(guī)則――問題解答第2號：次級債、可轉(zhuǎn)換債券、股票和境外外匯投資資產(chǎn).DOC



 二○○四年十二月二十八日





保險公司償付能力報告編報規(guī)則--問題解答第2號：

次級債、可轉(zhuǎn)換債券、股票和境外外匯投資資產(chǎn)



問：最近中國保監(jiān)會允許保險公司購買商業(yè)銀行和保險公司發(fā)行的次級債，保險公司應(yīng)當(dāng)如何在償付能力報告中認(rèn)可自己持有的次級債？如何披露相關(guān)信息？

答：保險公司持有的次級債應(yīng)當(dāng)按照以下標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行認(rèn)可：

（1）保險公司根據(jù)中國保監(jiān)會的規(guī)定持有的商業(yè)銀行和其他保險公司發(fā)行的次級債為認(rèn)可資產(chǎn)，但超過比例限制持有的部分為非認(rèn)可資產(chǎn)。保險公司應(yīng)當(dāng)以次級債的賬面價值（指賬面余額扣減計提的減值或跌價準(zhǔn)備之后的金額，下同）作為其認(rèn)可價值。

（2）如果發(fā)行人已經(jīng)逾期3個月以上未支付或保險公司預(yù)期發(fā)行人將無法支付次級債的利息，保險公司應(yīng)當(dāng)對持有的所有該發(fā)行人的次級債全額計提減值準(zhǔn)備，并將其應(yīng)收利息確認(rèn)為非認(rèn)可資產(chǎn)。如果發(fā)行人隨后全額支付了所欠利息，且保險公司有恰當(dāng)?shù)淖C據(jù)（如發(fā)行人的現(xiàn)金流和盈利能力有明顯改善）合理預(yù)期發(fā)行人能夠支付以后的本息，則可以將計提的減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，并在償付能力報表附注中披露相關(guān)證據(jù)。

保險公司持有的次級債在認(rèn)可資產(chǎn)表的"金融債券"項目中反映。保險公司應(yīng)當(dāng)在償付能力報表附注中披露：（1）報告期內(nèi)次級債的增減情況；（2）可能影響次級債本息可收回性的重大事項；（3）報告期內(nèi)將次級債重新確認(rèn)為認(rèn)可資產(chǎn)（如有）的證據(jù)。

保險公司應(yīng)當(dāng)在償付能力報告明細(xì)表SDA（見附件1）中披露發(fā)行人和次級債合同的相關(guān)信息，以及次級債的認(rèn)可價值等信息。



問：保險公司如何在償付能力報告中認(rèn)可和反映定向募集的次級債？

答：保險公司根據(jù)《保險公司次級定期債務(wù)管理暫行辦法》（保監(jiān)會令〔2004〕10號）定向募集的次級債，應(yīng)當(dāng)在到期日前將次級債按以下折算比例確認(rèn)為認(rèn)可負(fù)債，認(rèn)可價值為次級債的賬面價值（包括一次還本付息次級債的應(yīng)計利息）與相應(yīng)折算比例的乘積:

剩余年限在4年（含4年）以上 0

剩余年限在3－4年（含3年）的 20％

剩余年限在2－3年（含2年）的 40％

剩余年限在1－2年（含1年）的 60％

剩余年限在1年以內(nèi)的 80％

分期付息次級債的應(yīng)付利息為認(rèn)可負(fù)債，以賬面價值作為其認(rèn)可價值。

如果保險公司提前償還某合同下的全部（或部分）次級債，則應(yīng)當(dāng)從合同雙方確定提前償還之日起，將所要償還的次級債本息確認(rèn)為認(rèn)可負(fù)債，該合同下未償還的次級債本息仍按上述折算比例確認(rèn)為認(rèn)可負(fù)債。

保險公司應(yīng)當(dāng)在認(rèn)可負(fù)債表的"賣出回購證券"項目與"其他負(fù)債"項目之間增加"應(yīng)付次級債"項目反映次級債確認(rèn)為認(rèn)可負(fù)債的價值。保險公司應(yīng)當(dāng)在償付能力報表附注中披露報告期內(nèi)次級債的募集情況和影響次級債本息償付能力的重大事項，并在償付能力報告明細(xì)表SDL（見附件2）中披露債權(quán)人和次級債合同的相關(guān)信息，以及次級債的賬面價值和認(rèn)可價值等信息。



問：可轉(zhuǎn)換債券（以下簡稱"可轉(zhuǎn)債"）是否屬于認(rèn)可資產(chǎn)？在認(rèn)可資產(chǎn)表中如何反映？

 答：可轉(zhuǎn)債為認(rèn)可資產(chǎn)，但違反中國保監(jiān)會規(guī)定比例限制持有的可轉(zhuǎn)債為非認(rèn)可資產(chǎn)。無論公司管理層是否有意長期持有可轉(zhuǎn)債，保險公司均應(yīng)以可轉(zhuǎn)債的賬面價值與市價的低者作為其認(rèn)可價值?？赊D(zhuǎn)債在認(rèn)可資產(chǎn)表的"企業(yè)債券"項目中反映。



問：保險公司根據(jù)《保險機構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》（保監(jiān)會令〔2004〕12號）持有的股票應(yīng)當(dāng)如何認(rèn)可？如何披露相關(guān)信息？

答：保險公司根據(jù)《保險機構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》持有的股票為認(rèn)可資產(chǎn)。無論公司管理層是否有意長期持有，保險公司均應(yīng)以股票的賬面價值與市價的低者作為其認(rèn)可價值。由于被投資公司業(yè)績下滑、人為操縱股價等因素使保險公司持有的股票成為《保險機構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》第十四條所規(guī)定的禁止投資的股票，保險公司應(yīng)當(dāng)將其確認(rèn)為非認(rèn)可資產(chǎn)。

保險公司除了應(yīng)當(dāng)在認(rèn)可資產(chǎn)表的"股權(quán)投資"項目中反映股票投資的認(rèn)可價值外，還應(yīng)當(dāng)在償付能力報告明細(xì)表SK（見附件3）中披露股票投資的被投資人、持股比例、取得時間、賬面價值、市價、認(rèn)可價值等信息。



問：保險公司外匯資金境外運用所取得的投資資產(chǎn)如何認(rèn)可？在認(rèn)可資產(chǎn)表中如何反映？

 答：保險公司根據(jù)《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法》（保監(jiān)會令〔2004〕9號）取得的外匯投資資產(chǎn)為認(rèn)可資產(chǎn)，其中：

（1）保險公司在中資商業(yè)銀行的境外分行和外國銀行的存款以賬面價值作為其認(rèn)可價值，在認(rèn)可資產(chǎn)表的"存款"項目中反映。

（2）保險公司購買的債券以賬面價值作為其認(rèn)可價值。保險公司購買的中國政府在境外發(fā)行的債券和外國政府債券在認(rèn)可資產(chǎn)表的"政府債券"項目中反映，購買的國際金融組織債券在認(rèn)可資產(chǎn)表的"金融債券"項目中反映，購買的中國企業(yè)在境外發(fā)行的債券和外國公司債券按債券類別在認(rèn)可資產(chǎn)表的"企業(yè)債券"或"金融債券"項目中反映。

（3）保險公司購買的貨幣市場產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)按照成本與市價孰低法計價，在認(rèn)可資產(chǎn)表的"其他投資資產(chǎn)"項目中反映。

保險公司持有的下列境外外匯投資資產(chǎn)為非認(rèn)可資產(chǎn)：

（1）違反中國保監(jiān)會規(guī)定比例限制持有的境外外匯投資資產(chǎn)；

（2）由于當(dāng)?shù)氐耐鈪R管制、政治動亂、戰(zhàn)爭、金融危機等原因而導(dǎo)致保險公司對其支配或處置受到限制的境外外匯投資資產(chǎn)。

保險公司應(yīng)當(dāng)在償付能力報告明細(xì)表FIA（見附件4）中披露外匯資金余額、國家外匯管理局批準(zhǔn)的投資付匯額度、外匯資金境外運用的投資品種、國別、信用等級、到期日、利率、賬面價值、認(rèn)可價值等信息。