• 【發(fā)布單位】中國證券監(jiān)督管理委員會
• 【發(fā)布文號】證監(jiān)機(jī)構(gòu)字[2001]265號
• 【發(fā)布日期】2001-11-28
• 【生效日期】2001-11-28
• 【失效日期】--
• 【文件來源】
• 【所屬類別】國家法律法規(guī)

中國證券監(jiān)督管理委員會 關(guān)于規(guī)范證券公司受托投資管理業(yè)務(wù)的通知

 中國證券監(jiān)督管理委員會
 關(guān)于規(guī)范證券公司受托投資管理業(yè)務(wù)的通知
 
（證監(jiān)機(jī)構(gòu)字〔2001〕265號）
各證券公司：

 為規(guī)范證券公司受托投資管理業(yè)務(wù)，保護(hù)受托投資管理業(yè)務(wù)當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)，現(xiàn)就有關(guān)問題通知如下：



 一、 關(guān)于受托投資管理業(yè)務(wù)的界定

 受托投資管理業(yè)務(wù)，是指證券公司作為受托投資管理人（以下簡稱“受托人”），依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人（以下簡稱“委托人”）的投資意愿，與委托人簽訂受托投資管理合同，把委托人委托的資產(chǎn)在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)收益最優(yōu)化的行為。



 二、關(guān)于受托投資管理業(yè)務(wù)資格

 （一）證券公司從事受托投資管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獲取中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）批準(zhǔn)的受托投資管理業(yè)務(wù)資格。

 沒有獲取資格的證券公司不得從事受托投資管理業(yè)務(wù)。

 證券公司申請從事受托投資管理業(yè)務(wù)，必須具備下列條件：

 1、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)為綜合類證券公司；

 2、具有不低于人民幣2億元的凈資本；

 3、受托投資管理業(yè)務(wù)人員已經(jīng)獲得《證券業(yè)從業(yè)人員資格證書》，具有3年以上自營或經(jīng)紀(jì)或承銷或基金或相關(guān)業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)歷，且無不良記錄；

 4、經(jīng)營行為規(guī)范，近1年內(nèi)沒有受到行政處罰；

 5、有健全的內(nèi)部風(fēng)險控制制度；

 6、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

 （二）符合上述條件的證券公司申請從事受托投資管理業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報(bào)送下列材料：

 1、經(jīng)營受托投資管理業(yè)務(wù)申請；

 2、內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況的說明；

 3、根據(jù)經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表出具的凈資本計(jì)算表；

 4、受托投資管理業(yè)務(wù)專業(yè)人員的名單、簡歷、學(xué)歷和資格證書，無不良記錄的證明；

 5、開展受托投資管理業(yè)務(wù)的可行性研究報(bào)告和操作方案；

 6、內(nèi)部風(fēng)險評估報(bào)告；

 7、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他材料。



 三、關(guān)于受托人和委托人的權(quán)利和義務(wù)

 依照本通知規(guī)定取得受托投資管理業(yè)務(wù)資格的綜合類證券公司為受托人。

 非銀行企業(yè)法人、社團(tuán)法人及自然人可以作為委托人，但國家法律、法規(guī)另有規(guī)定的除外。

 （一）受托人享有下列權(quán)利：

 1、收取受托投資管理傭金；

 2、合同規(guī)定的其他權(quán)利。

 （二）受托人必須履行下列義務(wù)：

 1、受托人在從事受托投資管理業(yè)務(wù)過程中應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)信用的原則，以專業(yè)技能管理受托投資，保護(hù)委托人的利益，不從事任何有損委托人利益的活動；

 2、受托人應(yīng)確保向委托人提供的信息客觀、公正；

 3、對委托人的財(cái)產(chǎn)狀況、風(fēng)險承受能力及投資偏好等進(jìn)行調(diào)查；

 4、按照合同規(guī)定和授權(quán)范圍經(jīng)營和管理受托投資；

 5、在合同終止時及時清算并返還受托投資資產(chǎn)；

 6、每季至少1次向委托人提供準(zhǔn)確、完整的受托投資管理情況、證券交易記錄及資產(chǎn)組合評估報(bào)告。資產(chǎn)組合評估報(bào)告至少應(yīng)包括以下信息：（1）編制報(bào)告的日期，（2）委托人的投資組合在該日期的成分和價值，（3）委托人投資組合價值變動情況；

 7、受托投資管理業(yè)務(wù)會計(jì)賬冊按照國家規(guī)定的保存年限進(jìn)行保存，交易記錄等資料至少保存7年；

 8、及時妥善處理委托人的查詢；

 9、按月編制受托投資管理業(yè)務(wù)報(bào)告，并向中國證監(jiān)會及公司注冊所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告；

 10、合同規(guī)定的其他義務(wù)。

 （三）委托人享有下列權(quán)利：

 1、獲得委托投資的投資收益；

 2、監(jiān)督委托投資的經(jīng)營狀況，獲取委托投資的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況資料；

 3、合同規(guī)定的其他權(quán)利。

 （四）委托人必須履行下列義務(wù)：

 1、向受托人如實(shí)提供財(cái)務(wù)狀況及投資意愿的基本情況和有關(guān)文件資料；

 2、按照合同規(guī)定向受托人交付委托投資資產(chǎn)、承擔(dān)證券買賣的交易費(fèi)用（包括標(biāo)準(zhǔn)交易傭金、印花稅等）及向受托人支付受托投資管理傭金；

 3、承擔(dān)委托投資的投資損失；

 4、確保未利用銀行信貸資金進(jìn)行委托投資，并對委托投資資產(chǎn)來源及用途的合法性作出承諾；

 5、合同規(guī)定的其他義務(wù)。



 四、關(guān)于業(yè)務(wù)運(yùn)作與監(jiān)督管理

 （一）受托人應(yīng)向委托人充分披露其受托投資管理能力和業(yè)績等資質(zhì)情況，并根據(jù)委托人的性質(zhì)、受托投資的規(guī)模、委托期限、收益預(yù)期、風(fēng)險承受能力及其他特殊因素，為委托人提供不同的受托投資組合。

 （二）受托人必須與委托人簽訂受托投資管理合同，以委托人的名義設(shè)置股票帳戶和資金帳戶，并通過委托人的帳戶進(jìn)行受托投資管理。經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，受托人可設(shè)置專門帳戶對委托人的資產(chǎn)進(jìn)行管理。

 （三）受托人從事受托投資管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)設(shè)置專門的受托投資管理部門，具有專門辦公場所及受托投資管理業(yè)務(wù)專業(yè)人員。

 （四）受托人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制、稽核與監(jiān)察、財(cái)務(wù)與人事管理制度，確保受托投資資產(chǎn)的安全。受托人應(yīng)在自營業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與受托投資管理業(yè)務(wù)之間設(shè)立防火墻，在人員、財(cái)務(wù)、帳戶上應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格分開，不得在同一辦公室內(nèi)操作，不得互通交易信息，不得將受托投資管理業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等其他業(yè)務(wù)混合操作。

 （五）受托人要保證受托投資資產(chǎn)和其自有資產(chǎn)及不同委托人的資產(chǎn)相互獨(dú)立，對不同的受托投資資產(chǎn)分別設(shè)立帳戶、獨(dú)立核算、分帳管理，確保不同委托人之間在名冊登記、帳戶設(shè)置、資金劃撥、帳冊記錄等方面相互獨(dú)立。

 （六）受托人可以選擇有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行托管其受托投資管理的證券經(jīng)營資產(chǎn)，并報(bào)中國證監(jiān)會和中國人民銀行備案。

 （七）受托投資管理合同至少包括以下內(nèi)容：

 1、受托人與委托人的權(quán)利、義務(wù)；

 2、受托投資的資產(chǎn)種類和評估辦法；

 3、受托資產(chǎn)總額；

 4、帳戶管理方式；

 5、受托投資管理期限、受托方式與權(quán)限；

 6、委托人的風(fēng)險承受能力及相應(yīng)的投資策略和風(fēng)險說明；

 7、在出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變時受托人及時通知委托人的承諾；

 8、業(yè)績評價辦法和管理傭金計(jì)算與支付方式；

 9、受托投資資產(chǎn)返還方式；

 10、明確受托投資管理合同的讓渡需要征得合同雙方當(dāng)事人的同意；

 11、資產(chǎn)清算事宜；

 12、出現(xiàn)爭議的處理辦法及其他事項(xiàng)。

 （八）委托人委托管理的資產(chǎn)必須是貨幣資金或者在合法的證券托管登記系統(tǒng)中的證券（包括股票、債券和其他有價證券）。

 （九）受托人應(yīng)將貨幣資金形式的受托投資按照客戶交易結(jié)算資金存管方式進(jìn)行管理。

 （十）受托投資只能投資于在證券交易所上市交易的證券及其衍生品種。

 （十一）受托投資管理合同中應(yīng)列明具體的委托事項(xiàng)，受托人應(yīng)根據(jù)在與委托人簽訂的受托投資管理合同中約定的方式為委托人管理受托投資，但不得向委托人承諾收益或者分擔(dān)損失。

 （十二）受托人管理的全部受托投資持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券（總股本）的10％。

 （十三）當(dāng)委托人持有一家上市公司已發(fā)行的總股份接近5％時，受托人應(yīng)當(dāng)提前通知委托人，并督促其履行國家有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的義務(wù)。如果委托人拒不履行有關(guān)義務(wù)，受托人應(yīng)當(dāng)向證券交易所報(bào)告。

 （十四）合同終止時，受托投資期末資產(chǎn)在扣除管理傭金及相關(guān)交易費(fèi)用后，余額全部返還委托人。

 （十五）受托人的管理傭金提取方式和提取比例由受托投資管理業(yè)務(wù)當(dāng)事人雙方協(xié)商確定，但是不得采取簡單的利潤分成方式。

 （十六）有下列情形之一的，受托人與委托人之間的委托關(guān)系應(yīng)當(dāng)終止：

 1、受托投資管理合同期限已滿，未能續(xù)期的；受托投資管理合同期限未滿，但雙方協(xié)議終止的；

 2、因財(cái)務(wù)狀況惡化，財(cái)務(wù)指標(biāo)達(dá)不到規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，或因重大違法、違規(guī)行為，受托人被中國證監(jiān)會責(zé)令暫停或取消受托投資管理業(yè)務(wù)資格的；

 3、委托人因涉及重大債務(wù)糾紛，導(dǎo)致受托投資資產(chǎn)遭到凍結(jié)的。

 （十七）因受托人的違法、違規(guī)及違反合同的行為損害委托人利益的，受托人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任；委托人對受托人造成相應(yīng)損害的，也應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

 （十八）受托人不得從事下列行為：

 1、挪用受托投資管理資產(chǎn)；

 2、未經(jīng)批準(zhǔn)，將不同委托人的受托投資資產(chǎn)混合管理；

 3、接受銀行信貸資金為受托投資；

 4、將受托投資管理資產(chǎn)投資于與受托人在股權(quán)、債權(quán)和人員等方面有重大關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司發(fā)行的證券；

 5、自營業(yè)務(wù)搶先交易于所管理的受托投資并故意損害委托人利益的行為；

 6、從事受托投資管理業(yè)務(wù)的人員或其有利益關(guān)系的交易主體搶先交易于受托投資的行為；

 7、在管理受托投資資產(chǎn)過程中內(nèi)幕交易、操縱市場；

 8、以獲取傭金或其他利益為目的進(jìn)行不必要的證券買賣；

 9、將受托投資在不同受托投資帳戶之間或與受托人自營帳戶間進(jìn)行相互買賣，轉(zhuǎn)移受托投資帳戶利潤或虧損，損害委托人利益；

 10、中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他行為。

 （十九）中國證監(jiān)會對證券公司從事受托投資管理業(yè)務(wù)情況進(jìn)行定期和不定期檢查，督促證券公司受托投資管理業(yè)務(wù)合法、規(guī)范和穩(wěn)健地開展，防止和糾正違規(guī)行為，并可要求證券公司報(bào)送其受托投資管理業(yè)務(wù)及相關(guān)業(yè)務(wù)資料。中國證監(jiān)會對檢查中發(fā)現(xiàn)問題的證券公司出具整改意見書，限期整改，對整改不力的證券公司按有關(guān)法律、法規(guī)進(jìn)行處理。

 （二十）證券公司從事受托投資管理業(yè)務(wù)，違反《
證券法》、《
禁止證券欺詐行為暫行辦法》以及國家其他法律、法規(guī)的，按照相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定予以處罰。

 本《通知》發(fā)布前已開展受托投資管理業(yè)務(wù)的證券公司，要按照本《通知》的規(guī)定進(jìn)行清理與規(guī)范。綜合類證券公司，以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)暫不確定所屬類型、給予兩年過渡期且在過渡期內(nèi)業(yè)務(wù)范圍比照綜合類證券公司執(zhí)行的證券公司，可向中國證監(jiān)會提出經(jīng)營受托投資管理業(yè)務(wù)資格申請，經(jīng)中國證監(jiān)會審核批準(zhǔn)后，可以從事受托投資管理業(yè)務(wù)。在過渡期內(nèi)，比照綜合類證券公司業(yè)務(wù)范圍執(zhí)行的證券公司，在過渡期結(jié)束后，未被核準(zhǔn)為綜合類證券公司的，不得再從事受托投資管理業(yè)務(wù)。從二00二年一月一日起，未獲得經(jīng)營受托投資管理業(yè)務(wù)資格的證券公司不得再接受新的委托；從二00二年七月一日起，未獲得經(jīng)營受托投資管理業(yè)務(wù)資格的證券公司一律不得再從事受托投資管理業(yè)務(wù)。



 二00一年十一月二十八日