風(fēng)險(xiǎn)備付金是指平臺(tái)從借款人處或者自有資金中提取一部分資金，以備發(fā)生回款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)進(jìn)行補(bǔ)償性兌付?！蛾P(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》指出風(fēng)險(xiǎn)備付金與網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的信息中介定位不符，禁止繼續(xù)提取、新增風(fēng)險(xiǎn)備付金，對(duì)已提取的風(fēng)險(xiǎn)備付金應(yīng)逐步消化，壓縮規(guī)模。雖然行政監(jiān)管已經(jīng)否定了風(fēng)險(xiǎn)備付金，但是不是只要有風(fēng)險(xiǎn)備付金的平臺(tái)，就屬于作了保本付息的承諾筆者認(rèn)為，仍需要以是否造成投資者喪失投資理性為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行判斷。

上述P2P網(wǎng)貸平臺(tái)合同中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)備付金表述是“乙方（平臺(tái)）設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)保障金專用賬戶分擔(dān)委托人回款風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)項(xiàng)目投資期限結(jié)束，非甲方（出借人）原因?qū)е峦顿Y資金以及預(yù)期收益逾30個(gè)自然日不能到賬時(shí)，將由風(fēng)險(xiǎn)保障金預(yù)先墊付甲方回款損失，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)保障金當(dāng)期余額不足以支付回款損失時(shí)則乙方按照對(duì)應(yīng)的逾期回款金額所占當(dāng)期所有逾期回款額比例，對(duì)備付金賬戶的資金進(jìn)行分配?！焙?jiǎn)單說(shuō)，就是風(fēng)險(xiǎn)備付金不足時(shí)，只能按比例墊付

還有的平臺(tái)直接表述為風(fēng)險(xiǎn)備付金只能按比例墊付回款損失。

從文義判斷，這些條款都不構(gòu)成保證本息回報(bào)的承諾，因?yàn)槌鼋枞艘琅f面臨按比例受償并存在損失本金的投資風(fēng)險(xiǎn)。

平臺(tái)提供的風(fēng)險(xiǎn)備用金并非是對(duì)特定借貸的擔(dān)保，而是平臺(tái)以自身信用對(duì)借款人無(wú)法按時(shí)足額清償?shù)囊环N補(bǔ)充賠償責(zé)任

這種補(bǔ)充賠償責(zé)任僅僅是對(duì)出借人損失的有限賠償賠償范圍也僅僅局限于風(fēng)險(xiǎn)備用金的范圍，而并非替代借款人的還款義務(wù)。

在實(shí)踐中，需要審查的是風(fēng)險(xiǎn)備付金制度在宣傳和執(zhí)行過(guò)程中有沒(méi)有被異化，如果嚴(yán)格按照合同本義執(zhí)行并且進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示，則不能僅以存在風(fēng)險(xiǎn)備付金即認(rèn)定具備“利誘性”要件。