• 【發(fā)布單位】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】--
• 【發(fā)布日期】1994-02-04
• 【生效日期】1994-02-04
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】
• 【所屬類(lèi)別】國(guó)家法律法規(guī)

中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人就目前股票市場(chǎng)若干政策性問(wèn)題的談話(huà)

 中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人就目前股票市場(chǎng)若干政策性問(wèn)題的談話(huà)
 
（1994年2月4日）

 一、1990年以前已公開(kāi)發(fā)行股票企業(yè)歷史遺留問(wèn)題的處理

 1993年底，國(guó)家體改委在與證監(jiān)會(huì)協(xié)商后，對(duì)1990年以前已公開(kāi)發(fā)行股票、可以繼續(xù)進(jìn)行股份制試點(diǎn)的企業(yè)進(jìn)行重新確認(rèn)，允許這些企業(yè)向證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，將其股票公開(kāi)發(fā)行的部分上市，其中確屬1990年底前公開(kāi)發(fā)行的部分，可以不占股票發(fā)行額度。但是由于這些企業(yè)數(shù)量比較多，擬上市總量較大，規(guī)范化的程度參差不齊，上市準(zhǔn)備工作的量大大超過(guò)目前新規(guī)范的企業(yè)，因此這些企業(yè)公開(kāi)發(fā)行的股票不可能一下子集中上市。對(duì)于其中相當(dāng)一些不具備上市條件的企業(yè)，我們將逐戶(hù)審查，嚴(yán)格按照《
股票發(fā)行與交易管理暫行條例》加以規(guī)范，合格一戶(hù)，解決一戶(hù)。另外，解決歷史遺留問(wèn)題要有個(gè)過(guò)程，要處理好發(fā)行新股與解決歷史遺留問(wèn)題的關(guān)系，要充分考慮市場(chǎng)承受能力，根據(jù)市場(chǎng)容量逐步解決。在就此制定出有關(guān)政策和具體操作細(xì)則前，目前暫不受理這些企業(yè)的申報(bào)材料。



 二、改進(jìn)股票公開(kāi)發(fā)行辦法，降低發(fā)行成本

 1993年，在總結(jié)以往上海、深圳股票認(rèn)購(gòu)表發(fā)售經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，實(shí)行了只收工本費(fèi)、后抽簽交股款的無(wú)限量發(fā)售申請(qǐng)表的辦法。這種辦法雖然解決了過(guò)去售表方式所引發(fā)的社會(huì)問(wèn)題，但仍存在中簽率過(guò)低，人力、物力浪費(fèi)過(guò)大，發(fā)行成本過(guò)高等問(wèn)題，造成一些股票上市后不久便跌到認(rèn)購(gòu)成本以下，挫傷投資者的信心。當(dāng)然，在去年股票公開(kāi)發(fā)行試點(diǎn)由滬、深兩地迅速推廣到全國(guó)的特定環(huán)境下，這種發(fā)售方式發(fā)揮了重要的歷史作用，在一定程度上保證了全國(guó)股票發(fā)行工作的順利進(jìn)行。近日，證監(jiān)會(huì)在?？谡匍_(kāi)全國(guó)股票發(fā)行工作座談會(huì)，對(duì)去年的發(fā)行工作進(jìn)行總結(jié)，研究并改進(jìn)股票發(fā)行方式。在這次會(huì)上，各地提出許多有價(jià)值的建議，除對(duì)認(rèn)購(gòu)表發(fā)售方式作進(jìn)一步完善外，還就發(fā)行股票與專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款掛鉤、競(jìng)價(jià)發(fā)售、累退配售及無(wú)紙化售號(hào)等方式作了探討，試圖創(chuàng)造出更好的適合中國(guó)國(guó)情的股票發(fā)售方式，使證券一級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展與二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)育相適應(yīng)，相協(xié)調(diào)。



 三、新聞機(jī)構(gòu)對(duì)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管市場(chǎng)的配合

 對(duì)中國(guó)股市的健康發(fā)育，證監(jiān)會(huì)有義不容辭的責(zé)任。但希望新聞機(jī)構(gòu)也能幫助我們擔(dān)負(fù)起一些責(zé)任來(lái)，多發(fā)主渠道消息，多作正面報(bào)道，努力推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)育成熟。目前市場(chǎng)上小道消息很多，對(duì)股價(jià)產(chǎn)生不同程度的影響，不可否認(rèn)一些新聞單位起了推波助瀾的作用。這些新聞單位有的不認(rèn)真查核消息來(lái)源，任意刊載道聽(tīng)途說(shuō)、捕風(fēng)捉影的小道消息；有的還屬于有意造謠、誤導(dǎo)等。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)殷切希望，新聞機(jī)構(gòu)能夠積極配合證監(jiān)會(huì)搞好對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管工作。證監(jiān)會(huì)決定召開(kāi)定期的新聞發(fā)布會(huì)，其意義就在于廣開(kāi)正式消息渠道，引導(dǎo)證券市場(chǎng)有正常、公開(kāi)的信息傳播途徑。希望新聞機(jī)構(gòu)予以理解和配合。



 四、關(guān)于中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行襄樊市信托投資公司上海證券業(yè)務(wù)部（簡(jiǎn)稱(chēng)“襄樊上證”）的處理情況

 中國(guó)證監(jiān)會(huì)最近對(duì)襄樊上證在代理和自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)延中股票過(guò)程中的違法行為進(jìn)行了調(diào)查，查實(shí)情況如下：

 1、在獲得內(nèi)幕信息后，襄樊上證于1993年9月17日至27日分三次自營(yíng)購(gòu)入延中股票62．78萬(wàn)股，并于10月7日高價(jià)拋出。該行為已構(gòu)成國(guó)務(wù)院證券委《
禁止證券欺詐行為暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）第
三條、第
四條第一款、第二款和第
六條第四款所稱(chēng)的內(nèi)幕交易行為。并且，襄樊上證在這個(gè)過(guò)程中所獲盈利人民幣16，711，808元及現(xiàn)存延中股票余額5300股的潛在市場(chǎng)收益均屬非法所得。

 2、獲得內(nèi)幕消息后，襄樊上證在自營(yíng)購(gòu)入延中股票過(guò)程中動(dòng)用的近672萬(wàn)元資金中，絕大部分是占用客戶(hù)存入的保證金。這一行為，已構(gòu)成《
股票發(fā)行與交易管理暫行條例》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《股票條例》）第
七十一條第六款所述“挪用客戶(hù)保證金”的行為，并構(gòu)成《辦法》第
十條第十款所述“違背客戶(hù)真實(shí)意志，損害客戶(hù)利益”的違法行為。

 3、襄樊上證在炒做延中股票過(guò)程中，在資金渠道、管理人員、信息利用和帳務(wù)處理上，混淆自營(yíng)業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)，已構(gòu)成《辦法》第十條第一款所述“證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)將自營(yíng)業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)混合操作”的違法行為。

 為嚴(yán)肅
證券法紀(jì)，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，依照《股票條例》第
七十一條、《辦法》第
十三條、第
十八條的規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其進(jìn)行如下處罰：

 1、對(duì)襄樊上證利用內(nèi)幕交易、挪用客戶(hù)資金獲取的非法所得16，711，808元予以沒(méi)收，罰沒(méi)款上繳國(guó)庫(kù)。

 2、襄樊上證現(xiàn)存延中股票余額5300股應(yīng)自收到本處罰決定之日起三日內(nèi)按市價(jià)賣(mài)出，所獲收入扣除按9月17日每股9．64元的買(mǎi)入價(jià)計(jì)算的成本后的盈利予以沒(méi)收，罰沒(méi)款上繳國(guó)庫(kù)。

 3、對(duì)襄樊上證處以罰款人民幣二百萬(wàn)元，罰款上繳國(guó)庫(kù)。

 4、暫停襄樊上證的自營(yíng)業(yè)務(wù)兩個(gè)月，責(zé)成其進(jìn)行內(nèi)部整頓。證監(jiān)會(huì)將會(huì)同中國(guó)人民銀行有關(guān)部門(mén)對(duì)其整頓情況進(jìn)行檢查驗(yàn)收，然后決定是否恢復(fù)其證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。