• 【發(fā)布單位】作者：趙曉輝 韓潔
• 【發(fā)布文號(hào)】--
• 【發(fā)布日期】2012-06-27 11:20:09
• 【生效日期】--
• 【失效日期】--
• 【文件來源】來源：新華社
• 【所屬類別】立法追蹤

-我國(guó)擬修法為基金業(yè)創(chuàng)新打開空間-

26日提交全國(guó)人大常委會(huì)審議的證券投資基金法修訂草案適當(dāng)放寬了有關(guān)基金投資、運(yùn)作的管制，增加了理事會(huì)型和無限責(zé)任型兩種新的基金組織形式，為基金行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展打開了空間。



 草案明確，公開募集基金，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)注冊(cè)。未經(jīng)注冊(cè)，不得公開或者變相公開募集基金。



 “這一條款意味著基金募集申請(qǐng)將由目前的核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制，基金產(chǎn)品的行政審批權(quán)進(jìn)一步放開?！敝袊?guó)銀河證券基金研究中心總經(jīng)理胡立峰說。



 同時(shí)，草案修改了基金投資范圍的，明確基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資，包括上市交易的股票、債券，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。草案修改增加“及其衍生品種”，這為基金投資于貨幣市場(chǎng)和股指期貨等提供了依據(jù)，意味著未來基金投資范圍有望擴(kuò)大。



 現(xiàn)行基金法規(guī)定的契約型基金組織形式運(yùn)作機(jī)制靈活、決策效率高，但基金份額持有人大會(huì)作為常設(shè)機(jī)構(gòu)，難以對(duì)基金管理人進(jìn)行有效的監(jiān)督和制約，投資者權(quán)益保護(hù)力度不足。越來越多的專家學(xué)者及市場(chǎng)人士呼吁比照公司等治理機(jī)制，豐富基金組織形式，強(qiáng)化對(duì)基金管理人的監(jiān)督約束。



 為此，草案在基金組織形式上進(jìn)行創(chuàng)新，增加了理事會(huì)型與無限責(zé)任型兩種新的基金組織形式，給投資者提供更多選擇。這兩類基金在契約型基金的基礎(chǔ)上，通過增加理事會(huì)這種常設(shè)機(jī)構(gòu)、增加基金管理人或與其有控制關(guān)系的機(jī)構(gòu)承擔(dān)無限責(zé)任的方式，強(qiáng)化對(duì)基金管理人的監(jiān)督，完善了基金的激勵(lì)和約束機(jī)制。



 此外，草案還對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)專設(shè)一章予以規(guī)范，這些機(jī)構(gòu)包括基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付機(jī)構(gòu)、基金份額登記機(jī)構(gòu)、基金估值服務(wù)機(jī)構(gòu)、基金投資顧問機(jī)構(gòu)、基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)等。