• 【發(fā)布單位】作者：聞?wù)倭?夏麗華
• 【發(fā)布文號】--
• 【發(fā)布日期】2006-10-17 19:29:44
• 【生效日期】--
• 【失效日期】--
• 【文件來源】來源：中國經(jīng)濟網(wǎng)
• 【所屬類別】立法追蹤

-證監(jiān)會發(fā)布《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》-

 
    *凈資本與各項風(fēng)險準(zhǔn)備之和的比例不低于100%，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于40%，凈資本與負債比例不低于8%，凈資產(chǎn)與負債比例不低于20%，流動資產(chǎn)與流動負債比例不低于100% 
    *承銷股票應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)承銷金額的10%、承銷債券應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)承銷金額的5%計算風(fēng)險準(zhǔn)備；定向資產(chǎn)管理、集合資產(chǎn)管理、專項資產(chǎn)管理等三項業(yè)務(wù)分別按其管理本金的2%、1%、0.5%計算風(fēng)險準(zhǔn)備 
    *券商自營股票規(guī)模不得超過凈資本的100%，自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的200%；違反規(guī)定超比例自營的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計算風(fēng)險準(zhǔn)備 
    《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》23日發(fā)布。融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模在《辦法》中首次得到明確，即證券公司對單一客戶融資或融券規(guī)模不得超過凈資本的5%，券商接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該股票總市值的20%，并按對客戶融資或融券業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備。 
    《辦法》將風(fēng)險控制指標(biāo)分為凈資本絕對指標(biāo)和相對指標(biāo)兩個層次，使公司業(yè)務(wù)范圍與其凈資本充足水平相匹配；另外關(guān)于計算風(fēng)險準(zhǔn)備的規(guī)定，使公司各項業(yè)務(wù)均有相應(yīng)的凈資本來支撐，實現(xiàn)了對各項業(yè)務(wù)規(guī)模的間接控制，同時直接控制融資融券、自營等部分高風(fēng)險業(yè)務(wù)規(guī)模，從而建立各項業(yè)務(wù)規(guī)模與凈資本水平動態(tài)掛鉤機制。 
    《辦法》要求，證券公司在開展各項業(yè)務(wù)及分配利潤前應(yīng)對風(fēng)險控制指標(biāo)進行敏感性分析，合理確定有關(guān)業(yè)務(wù)及分配利潤的最大規(guī)模；并建立動態(tài)的風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)控和補足機制，確保凈資本等各項風(fēng)險控制指標(biāo)在任一時點都符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。如凈資本與各項風(fēng)險準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；凈資本與負債的比例不得低于8%；凈資產(chǎn)與負債的比例不得低于20%；流動資產(chǎn)與流動負債的比例不得低于100%。 
    券商經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要采取間接控制，如規(guī)定證券公司承銷股票的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備；承銷公司債券的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額的5%計算風(fēng)險準(zhǔn)備等。規(guī)定定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分別按其管理本金的2%、1%、0.5%計算風(fēng)險準(zhǔn)備等。 
    券商開展融資融券以及證券自營等高風(fēng)險業(yè)務(wù)的，則采取間接控制的同時，配合直接控制。如規(guī)定自營股票規(guī)模不得超過凈資本的100%；自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的200%等，違反規(guī)定超比例自營的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計算風(fēng)險準(zhǔn)備等。 
    對于未規(guī)定風(fēng)險調(diào)整比例或者風(fēng)險準(zhǔn)備計算比例的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，《辦法》規(guī)定證券公司在投資該產(chǎn)品或開展業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)事先向證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報告。證監(jiān)會將根據(jù)證券公司新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的特點和風(fēng)險狀況，在征求行業(yè)意見基礎(chǔ)上確定相應(yīng)的風(fēng)險調(diào)整比例和風(fēng)險準(zhǔn)備計算比例。這為今后根據(jù)實際情況增加和補充對新產(chǎn)品或新業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定預(yù)留了空間。 
    《辦法》自今年11月1日起實施。證監(jiān)會同時還發(fā)出了《關(guān)于發(fā)布證券公司凈資本計算標(biāo)準(zhǔn)的通知》，列示了月度凈資本計算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表的詳細內(nèi)容，要求證券公司在每月結(jié)束之日起5個工作日內(nèi)，向證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報送這兩個報表。 （文章原載中國證券網(wǎng)）