• 【發(fā)布單位】深圳證券交易所
• 【發(fā)布文號】--
• 【發(fā)布日期】2005-07-18
• 【生效日期】2005-07-18
• 【失效日期】--
• 【文件來源】深圳證券交易所
• 【所屬類別】政策參考

深圳證券交易所權(quán)證管理暫行辦法

深圳證券交易所權(quán)證管理暫行辦法

2005-07-18






第一章 總則




第一條 為規(guī)范權(quán)證的業(yè)務(wù)運(yùn)作，維護(hù)正常的市場秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《
證券法》等法律、行政法規(guī)以及本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。




第二條 本辦法所稱權(quán)證，是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人（以下簡稱發(fā)行人）發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。




第三條 權(quán)證在本所發(fā)行、上市、交易、行權(quán)，適用本辦法，本辦法未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。




第四條 本所對權(quán)證的發(fā)行、上市、交易、行權(quán)及信息披露進(jìn)行監(jiān)管，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。




第五條 在本所發(fā)行、上市、交易、行權(quán)的權(quán)證，其登記、托管和結(jié)算由本所指定的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理。




第二章 權(quán)證的發(fā)行上市




第六條 發(fā)行人申請發(fā)行權(quán)證并在本所上市的，應(yīng)在發(fā)行前向本所報(bào)送申請材料。本所自受理之日起20個工作日內(nèi)出具審核意見，并報(bào)中國證監(jiān)會備案。



 前款申請材料的內(nèi)容與格式，由本所另行制定。




第七條 權(quán)證發(fā)行申請經(jīng)本所核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行前2至5個工作日內(nèi)將權(quán)證發(fā)行說明書刊登于至少一種指定報(bào)紙和指定網(wǎng)站。



 權(quán)證發(fā)行說明書的內(nèi)容與格式由本所另行規(guī)定。




第八條 發(fā)行人應(yīng)在權(quán)證發(fā)行結(jié)束后2個工作日內(nèi)，將權(quán)證發(fā)行結(jié)果報(bào)送本所，并提交權(quán)證上市申請材料。



 權(quán)證上市申請經(jīng)本所核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)在其權(quán)證上市2個工作日之前，在至少一種指定報(bào)紙和指定網(wǎng)站上披露上市公告書。




第九條 申請?jiān)诒舅鲜械臋?quán)證，其標(biāo)的證券為股票的，標(biāo)的股票在申請上市之日應(yīng)符合以下條件：



 （一）最近20個交易日流通股份市值不低于30億元；



 （二）最近60個交易日股票交易累計(jì)換手率在25%以上；



 （三）流通股股本不低于3億股；



 （四）本所規(guī)定的其他條件。



 標(biāo)的證券為其他證券的，其資格條件由本所另行規(guī)定。




第十條 申請?jiān)诒舅鲜械臋?quán)證，應(yīng)符合以下條件：



 （一）約定權(quán)證類別、行權(quán)價格、存續(xù)期間、行權(quán)日期、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例等要素；



 （二）申請上市的權(quán)證不低于5000萬份；



 （三）持有1000份以上權(quán)證的投資者不得少于100人；



 （四）自上市之日起存續(xù)時間為 6個月以上24個月以下；



 （五）發(fā)行人提供了符合本辦法第十一條規(guī)定的履約擔(dān)保；



 （六）本所規(guī)定的其他條件。




第十一條 由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并在本所上市的權(quán)證，發(fā)行人應(yīng)按照下列規(guī)定之一，提供履約擔(dān)保：



 （一）通過專用帳戶提供并維持足夠數(shù)量的標(biāo)的證券或現(xiàn)金，作為履約擔(dān)保。



 履約擔(dān)保的標(biāo)的證券數(shù)量＝權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)比例×擔(dān)保系數(shù)；



 履約擔(dān)保的現(xiàn)金金額＝權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)價格×行權(quán)比例×擔(dān)保系數(shù)。擔(dān)保系數(shù)由本所發(fā)布并適時調(diào)整。



 （二）提供經(jīng)本所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責(zé)任保證人。



 發(fā)行人應(yīng)保證按前款第（一）項(xiàng)規(guī)定所提供的用于履約擔(dān)保的標(biāo)的證券或者現(xiàn)金不存在質(zhì)押、司法凍結(jié)或其他權(quán)利瑕疵。權(quán)證存續(xù)期間，用于履約擔(dān)保的標(biāo)的證券或者現(xiàn)金出現(xiàn)權(quán)利瑕疵的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時披露，并采取措施使履約擔(dān)保重新符合規(guī)定。




第十二條 申請權(quán)證上市的，發(fā)行人應(yīng)向本所提交下列文件：



 （一）上市申請書；



 （二）權(quán)證發(fā)行情況說明；



 （三）上市公告書；



 （四）董事、監(jiān)事和高級管理人員持有標(biāo)的證券和權(quán)證的情況報(bào)告、禁售申請；



 （五）本所要求的其他文件。



 上市公告書的內(nèi)容和格式，由本所另行規(guī)定。




第十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市前與本所簽訂上市協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和有關(guān)事項(xiàng)。




第十四條 出現(xiàn)下列情形之一的，權(quán)證將被終止上市：



 （一）權(quán)證存續(xù)期滿；



 （二）權(quán)證在存續(xù)期內(nèi)已被全部行權(quán)；



 （三）本所認(rèn)定的其他情形。



 權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。




第十五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在權(quán)證存續(xù)期滿前至少7個工作日發(fā)布終止上市提示性公告。




第十六條 發(fā)行人應(yīng)于權(quán)證終止上市后2個工作日內(nèi)刊登權(quán)證終止上市公告。




第十七條 本所有權(quán)根據(jù)市場需要，要求發(fā)行人和相關(guān)投資者履行相關(guān)信息披露義務(wù)。



 發(fā)行人應(yīng)指定一名專職人員作為權(quán)證信息披露事務(wù)聯(lián)絡(luò)人。




第三章 權(quán)證的交易行權(quán)



 第一節(jié) 交易




第十八條 經(jīng)本所認(rèn)可的具有本所會員資格的證券公司（以下簡稱本所會員）可以自營或代理投資者買賣權(quán)證。




第十九條 本所會員應(yīng)向首次買賣權(quán)證的投資者全面介紹相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險，并要求其簽署風(fēng)險揭示書。風(fēng)險揭示書由本所統(tǒng)一制定。




第二十條 單筆權(quán)證買賣申報(bào)數(shù)量不得超過100萬份，申報(bào)價格最小變動單位為0.001元人民幣。權(quán)證買入申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍。




第二十一條 當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出。




第二十二條 權(quán)證交易實(shí)行價格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計(jì)算：



 權(quán)證漲幅價格＝權(quán)證前一日收盤價格+（標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價格－標(biāo)的證券前一日收盤價）×125%×行權(quán)比例；



 權(quán)證跌幅價格＝權(quán)證前一日收盤價格－(標(biāo)的證券前一日收盤價－標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價格)×125%×行權(quán)比例。



 當(dāng)計(jì)算結(jié)果小于等于零時，權(quán)證跌幅價格為價格最小變動單位。




第二十三條 權(quán)證上市首日開盤參考價，由保薦機(jī)構(gòu)計(jì)算；無保薦機(jī)構(gòu)的，由發(fā)行人計(jì)算，并將計(jì)算結(jié)果提交本所。




第二十四條 本所在每日開盤前公布每只權(quán)證可流通數(shù)量、持有權(quán)證數(shù)量達(dá)到或超過可流通數(shù)量5%的持有人名單。




第二十五條 權(quán)證發(fā)行人不得買賣自己發(fā)行的權(quán)證，標(biāo)的證券發(fā)行人不得買賣標(biāo)的證券對應(yīng)的權(quán)證。




第二十六條 禁止內(nèi)幕信息知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行權(quán)證交易活動，獲取不正當(dāng)利益。




第二十七條 禁止任何人從事下列活動：



 （一）直接操縱權(quán)證價格；



 （二）通過操縱標(biāo)的證券價格影響其對應(yīng)權(quán)證的價格；



 （三）通過操縱權(quán)證價格影響其對應(yīng)的標(biāo)的證券價格。




第二十八條 標(biāo)的證券停牌的，權(quán)證相應(yīng)停牌；標(biāo)的證券復(fù)牌的，權(quán)證復(fù)牌。本所根據(jù)市場需要有權(quán)暫停權(quán)證交易。




第二十九條 已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證，具體要求由本所另行規(guī)定。



 第二節(jié) 行權(quán)




第三十條 權(quán)證持有人行權(quán)的，應(yīng)委托本所會員通過本所交易系統(tǒng)申報(bào)。




第三十一條 權(quán)證行權(quán)以份為單位進(jìn)行申報(bào)。




第三十二條 當(dāng)日行權(quán)申報(bào)指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤消。




第三十三條 當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣出。




第三十四條 標(biāo)的證券除權(quán)、除息的，權(quán)證的發(fā)行人或保薦人應(yīng)對權(quán)證的行權(quán)價格、行權(quán)比例作相應(yīng)調(diào)整并及時提交本所。




第三十五條 標(biāo)的證券除權(quán)的，權(quán)證的行權(quán)價格和行權(quán)比例分別按下列公式進(jìn)行調(diào)整：



 新行權(quán)價格=原行權(quán)價格×（標(biāo)的證券除權(quán)日參考價/除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價）；



 新行權(quán)比例=原行權(quán)比例×（除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價/標(biāo)的證券除權(quán)日參考價）。




第三十六條 標(biāo)的證券除息的，行權(quán)比例不變，行權(quán)價格按下列公式調(diào)整：



 新行權(quán)價格=原行權(quán)價格×（標(biāo)的證券除息日參考價/除息前一日標(biāo)的證券收盤價）。




第三十七條 權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，權(quán)證持有人行權(quán)時，按行權(quán)價格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價格及行權(quán)費(fèi)用之差價，收取現(xiàn)金。



 前款中的標(biāo)的證券結(jié)算價格，為行權(quán)日前十個交易日標(biāo)的證券每日收盤價的平均數(shù)。




第三十八條 權(quán)證行權(quán)采用證券給付方式結(jié)算的，認(rèn)購權(quán)證的持有人行權(quán)時，應(yīng)支付依行權(quán)價格及標(biāo)的證券數(shù)量計(jì)算的價款，并獲得標(biāo)的證券；認(rèn)沽權(quán)證的持有人行權(quán)時，應(yīng)交付標(biāo)的證券，并獲得依行權(quán)價格及標(biāo)的證券數(shù)量計(jì)算的價款。




第三十九條 采用現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時為價內(nèi)權(quán)證的，發(fā)行人在權(quán)證期滿后的3個工作日內(nèi)向未行權(quán)的權(quán)證持有人自動支付現(xiàn)金差價。



 采用證券給付結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時為價內(nèi)權(quán)證的，代為辦理權(quán)證行權(quán)的本所會員應(yīng)在權(quán)證期滿前的5個交易日提醒未行權(quán)的權(quán)證持有人權(quán)證即將期滿，或按事先約定代為行權(quán)。




第四十條 權(quán)證交易傭金、費(fèi)用等，參照在本所上市交易的基金的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。




第四章 罰則




第四十一條 權(quán)證發(fā)行人違反本辦法或本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的，本所可責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重，給予下列懲戒：



 （一）通報(bào)批評；



 （二）公開譴責(zé)；



 （三）本所認(rèn)為需要采取的其他措施。




第四十二條 本所會員違反本辦法或本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則，本所可視情節(jié)輕重，給予下列懲戒：



 （一）責(zé)令改正；



 （二）通報(bào)批評；



 （三）公開譴責(zé)；



 （四）暫停其權(quán)證自營或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，限制其在自營或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中買入權(quán)證；



 （五）本所認(rèn)為需要采取的其他措施。




第四十三條 本所會員嚴(yán)重違反證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)結(jié)算規(guī)則，根據(jù)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的提請，本所可暫停其權(quán)證自營或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，或限制其在自營或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中買入權(quán)證。




第四十四條 本所對權(quán)證交易進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控，對存在異常交易，或內(nèi)幕交易、市場操縱嫌疑的，本所視具體情況，可采取下列措施：



 （一）口頭警告相關(guān)人員；



 （二）約見相關(guān)人員談話；



 （三）限制出現(xiàn)重大異常交易情況的證券帳戶的權(quán)證交易；



 （四）向中國證監(jiān)會報(bào)告。




第五章 附則




第四十五條 本辦法下列用語含義如下：



 （一）標(biāo)的證券：發(fā)行人承諾按約定條件向權(quán)證持有人購買或出售的證券。



 （二）認(rèn)購權(quán)證：發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買標(biāo)的證券的有價證券。



 （三）認(rèn)沽權(quán)證：發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人出售標(biāo)的證券的有價證券。



 （四）行權(quán)：權(quán)證持有人要求發(fā)行人按照約定時間、價格和方式履行權(quán)證約定的義務(wù)。



 （五）行權(quán)價格：發(fā)行人發(fā)行權(quán)證時所約定的，權(quán)證持有人向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券的價格。



 （六）行權(quán)比例：一份權(quán)證可以購買或出售的標(biāo)的證券數(shù)量。



 （七）證券給付結(jié)算方式：指權(quán)證持有人行權(quán)時，發(fā)行人有義務(wù)按照行權(quán)價格向權(quán)證持有人出售或購買標(biāo)的證券。



 （八）現(xiàn)金結(jié)算方式：指權(quán)證持有人行權(quán)時，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價格與標(biāo)的證券結(jié)算價格之間的差額。



 （九）價內(nèi)權(quán)證：指權(quán)證持有人行權(quán)時，權(quán)證行權(quán)價格與行權(quán)費(fèi)用之和低于標(biāo)的證券結(jié)算價格的認(rèn)購權(quán)證；或者行權(quán)費(fèi)用與標(biāo)的證券結(jié)算價格之和低于權(quán)證行權(quán)價格的認(rèn)沽權(quán)證。




第四十六條 本辦法所稱“以上”、“以下”含本數(shù)，“超過”、“低于”不含本數(shù)。




第四十七條 本辦法經(jīng)本所理事會通過，報(bào)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后生效，修改時亦同。




第四十八條 本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋。




第四十九條 本辦法自發(fā)布之日起施行。