• 【發(fā)布單位】作者：趙曉輝 韓潔
• 【發(fā)布文號】--
• 【發(fā)布日期】2012-06-27 11:31:35
• 【生效日期】--
• 【失效日期】--
• 【文件來源】來源：新華社
• 【所屬類別】立法追蹤

-我國擬修法首次將私募基金納入監(jiān)管范圍-

26日提交全國人大常委會審議的證券投資基金法修訂草案將非公開募集基金納入調整范圍，這是我國首次從立法層面把私募基金置于監(jiān)管視線之內(nèi)。



 修訂草案適應私募基金的需要構建了與公開募集基金有區(qū)別的法律框架，包括合格投資者制度、基金管理人注冊或登記制度、基金備案制度、基金非公開宣傳制度等。



 草案專設一章以12項條款的篇幅對非公開募集基金作了原則規(guī)定。關于基金管理人的注冊和登記制度，草案一方面要求基金管理人按照規(guī)定的條件向國務院證券監(jiān)督管理機構申請注冊，向基金行業(yè)協(xié)會申請登記，另一方面對應當注冊但未申請注冊或者應當?shù)怯浀瓷暾埖怯浀幕鸸芾砣耍?guī)定了限制開立證券賬戶、限制證券買賣等措施。



 針對私募基金的特點，修訂草案確立了合格投資者制度，規(guī)定非公開募集基金只能向合格投資者募集，合格投資者應達到規(guī)定的收入水平或者資產(chǎn)規(guī)模，具備一定的風險識別能力和風險承擔能力，合格投資者累計不得超過兩百人。



 修訂草案豁免了非公開募集基金的注冊，僅要求在募集完畢后，由經(jīng)注冊、登記的基金管理人分別向國務院證券監(jiān)督管理機構或者基金行業(yè)協(xié)會備案，并規(guī)定非公開募集基金不得使用報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體形式或者講座、報告會、分析會等方式進行公開性的宣傳和推介。



 在投資范圍方面，修訂草案對非公開募集基金的投資方向放寬，明確私募基金可以投資于上市證券或者未上市的股份有限公司股票等其他證券。



 草案還就非公開募集基金的合同內(nèi)容、信息披露等方面做了規(guī)定。