2019年8月1號(hào)，美國(guó)宣布10年以來(lái)的首次降息，降息25個(gè)基點(diǎn)。然而在美國(guó)降息后，更多人則把目光投向了中國(guó)央行。央行跟進(jìn)降息與否，不僅關(guān)乎到人民幣、境內(nèi)外資金流和外儲(chǔ)等重大問(wèn)題，還關(guān)系到老百姓投資理財(cái)和買房等切身實(shí)際的問(wèn)題。就房貸來(lái)說(shuō)，降息的話對(duì)其有何影響呢？央行降息房貸會(huì)減少嗎？接下來(lái)小編為大家詳細(xì)解答。

央行對(duì)房貸有什么影響？

基于現(xiàn)階段穩(wěn)增長(zhǎng)和穩(wěn)預(yù)期的背景，央行未來(lái)降息的概率還是比較大的，但降息的方式可能僅限于下調(diào)逆回購(gòu)和MLF等市場(chǎng)利率。假如這類利率降低的話，對(duì)于房貸利率的影響不是很大。而我們所謂的降息，指的是下調(diào)基準(zhǔn)利率（銀行存貸款利率），當(dāng)基準(zhǔn)利率下調(diào)時(shí)，貸款利率也會(huì)隨之降低，企業(yè)獲得資金的成本降低，房貸利率作為貸款利率的一種，自然也會(huì)隨著基準(zhǔn)利率一起降低。

但為何央行遲遲沒(méi)有動(dòng)用降息這一手段呢？最主要的還是怕降息給市場(chǎng)帶來(lái)了寬松預(yù)期，資產(chǎn)泡沫會(huì)死灰復(fù)燃，那樣的話去杠桿的努力就打了水漂了。降息對(duì)個(gè)人房貸有什么影響？

最直接的影響那就是降低了買房成本，對(duì)未購(gòu)房的人來(lái)說(shuō)，比如央行五年期以上的貸款利率是4.9%，小白如果想在銀行辦理房貸，但利率上浮20%，即5.88%的話，以100萬(wàn)，30年期，等額本息為例，每個(gè)月月供就是5918.57元。如果此時(shí)央行降息0.25%，基準(zhǔn)利率變?yōu)?.65%，房貸上浮比例不會(huì)改變，但是參考基準(zhǔn)利率的房貸實(shí)際利率會(huì)下調(diào)。對(duì)于已購(gòu)房的人來(lái)說(shuō)，如果基準(zhǔn)利率走低，按照現(xiàn)有政策“合同期限在1年以上的，從調(diào)整利率的下一年1月1日起，按相應(yīng)利率檔次執(zhí)行新的利率標(biāo)準(zhǔn)”，即基準(zhǔn)利率上調(diào)后下一年1月1日，你才能享受貸款利率下調(diào)帶來(lái)的紅利。

低利率時(shí)代正在到來(lái)，但樓市除外

以前我們一直聽(tīng)說(shuō)國(guó)債利率倒掛，但如今在低利率時(shí)代，存款利率也開始倒掛。據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，2019年7月份，商業(yè)銀行各期限定期存款利率近乎全線下滑，5年期存款利率均值為3.298%。3個(gè)月定存利率與6月份持平，僅5年期定存利率上漲0.9基點(diǎn)。從工行的存款利率表數(shù)據(jù)看到，目前三年期和五年期的定存利率已經(jīng)持平，均為2.75%，但不排除其他銀行出現(xiàn)3年期和5年期利率倒掛。降息對(duì)于股市來(lái)說(shuō)是好事，因?yàn)榻迪⒁馕吨鲜泄救谫Y成本的降低，對(duì)于上市公司的業(yè)績(jī)也能產(chǎn)生正面作用。但固收類、貨幣類理財(cái)收益率則會(huì)下跌。有人說(shuō)，現(xiàn)在全球都在降息，那你的意思就是說(shuō)對(duì)樓市也有利好了？

恰恰相反，國(guó)內(nèi)樓市的政策終究和宏觀環(huán)境高度相關(guān)，即使未來(lái)央行降了息，釋放的流動(dòng)性也不會(huì)有多少流向樓市，央行書記、銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清說(shuō)的很清楚：寧可犧牲增長(zhǎng)，也不讓杠桿重新抬頭。目前國(guó)內(nèi)不少熱點(diǎn)二線城市已經(jīng)陸續(xù)上調(diào)了房貸利率，未來(lái)在因城施策的調(diào)控原則下，上浮利率的城市或許將會(huì)越來(lái)越多。

央行降息房貸會(huì)減少嗎？

3月30日央行開展了500億元的逆回購(gòu)操作，。此次央行將7天期的逆回購(gòu)操作利率由此前的2.4%下調(diào)到了2.2%，下調(diào)了20個(gè)基點(diǎn)，對(duì)此央行解釋稱，此次利率下調(diào)是為了維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕。

我國(guó)的貸款利率已由定價(jià)機(jī)制改為了市場(chǎng)報(bào)價(jià)的方式后，央行便不再公布基準(zhǔn)貸款利率，央行對(duì)市場(chǎng)貸款利率變成了間接干預(yù)。因?yàn)橘J款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率是由央行公布的MLF加點(diǎn)方式形成的，所以央行調(diào)整中期借貸便利利率，就可以引導(dǎo)市場(chǎng)貸款利率進(jìn)行調(diào)整，因此很多專家都表示，逆回購(gòu)利率的下調(diào)很可能會(huì)帶動(dòng)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率下調(diào)。

央行間接降息后，我國(guó)的貸款市場(chǎng)利率也有望下降，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率是我國(guó)央行在2019年8月推出的，簡(jiǎn)稱LPR利率，LPR利率并不是央行直接公布的，而是根據(jù)18家具有代表性的商業(yè)銀行市場(chǎng)對(duì)自己銀行優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率報(bào)價(jià)進(jìn)行計(jì)算而得到的，這個(gè)利率并不像央行基準(zhǔn)利率一樣是固定不變的，而是每月會(huì)公布一次，LPR降低，那么貸款利率就會(huì)隨之下降，相反的LPR上升，那么貸款利率也會(huì)上漲。目前LPR有兩種期限，分別是5年以內(nèi)期，5年以上期，從央行第一次公布LPR到2020年3月20日，央行已經(jīng)公布了7期LPR利率，從以往的數(shù)據(jù)來(lái)看，LPR總體稱下降趨勢(shì)。

那么受此次逆回購(gòu)利率下調(diào)的影響，4月20日的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率很可能會(huì)再次下降，這對(duì)有貸款需求的個(gè)人和企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)好消息。