一、股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象

股權(quán)激勵(lì)是為了激勵(lì)持股者，平衡企業(yè)的長(zhǎng)期目標(biāo)和短期目標(biāo)，特別是關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展和戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，因此，確定激勵(lì)對(duì)象應(yīng)該以企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，選擇對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略最具有價(jià)值的人員，從許多公司上市前的做法看，激勵(lì)對(duì)象主要有以下幾種：

1、董事、監(jiān)事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書，但不包含獨(dú)立董事；

2、技術(shù)骨干，主要是核心技術(shù)人員；

3、由董事會(huì)確定的其他人員。

二、購買股份資金來源

持股人自有資金。

三、持股股份來源

1、收購其他股東股份。控股股東或者實(shí)際控制人持有的股份轉(zhuǎn)讓給高管人員。

2、增資擴(kuò)股獲得新股。通過增資高管人員成為公司的股東。

四、收購或增資定價(jià)依據(jù)

從許多上市公司的《首次公開發(fā)行股票招股說明書》中顯示，對(duì)公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員的股權(quán)激勵(lì)，基本是在上市前改制重組中設(shè)立，也就是在有限責(zé)任公司整體變更前成為公司的股東。收購或增資定價(jià)的依據(jù)一般為兩種：一是以注冊(cè)資本為定價(jià)依據(jù)，出資按照l：1折合成注冊(cè)資本；二是以公司審計(jì)后的凈資產(chǎn)為定價(jià)依據(jù)，即高管人員以公司凈資產(chǎn)值認(rèn)繳折算新增資本。

五、股權(quán)激勵(lì)持股方式

1、自然人直接持有公司的股份。這種持股方式是最直接和簡(jiǎn)單的持股方式，但上市前公司控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾：自公司股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或委托他人管理所持有的股份。其他的董事、監(jiān)事、高管人員也應(yīng)當(dāng)承諾：自公司股票上市之日起12個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或委托他人管理所持有的股份，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過本人所持有公司股份總數(shù)的25％，在離職后6個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓所持有的公司的股份。

2、以投資公司或者咨詢公司形式間接持有公司的股份。因?yàn)檎咴蚧蛘弑苊庾匀蝗斯蓶|人數(shù)太多，實(shí)際中可以通過設(shè)立投資公司或者咨詢公司成為發(fā)行人法人股東，而其他自然人通過法人公司間接成為發(fā)行人股東，投資公司或者咨詢公司僅是持有發(fā)行人股份沒有實(shí)際其他業(yè)務(wù)。股份鎖定期限，要根據(jù)投資公司或者咨詢公司持有發(fā)行人的股份數(shù)額，以及其他股東的數(shù)量及持有發(fā)行人股份數(shù)額而定是36個(gè)月或12個(gè)月。