一、基本情況

哈爾濱城林科技股份有限公司IPO被否，完全是被發(fā)審委質(zhì)疑業(yè)績的真實性，懷疑通過毛利率很高的技術(shù)服務(wù)收入人為調(diào)增利潤，畢竟利潤規(guī)模太小，一點點調(diào)整就可以增色不少。發(fā)行人系聲環(huán)境治理整體方案提供商，主營業(yè)務(wù)是燃氣輪機、航空發(fā)動機/燃氣輪機試車臺、分布式能源站/電廠等配套消聲過濾裝備的研發(fā)、設(shè)計、定制、安裝及售后服務(wù)。公司的主營業(yè)務(wù)收入主要來源于試車臺、燃氣輪機、分布式能源站/電廠及柴油機等配套消聲過濾裝備。

二、上市問題

服務(wù)收入真實性。

三、案例分析

1、發(fā)行人報告期內(nèi)凈利潤分別為2,698.44萬元、2,312.14萬元、2,864.10萬元，發(fā)行人實現(xiàn)技術(shù)服務(wù)收入分別為661.61萬元、377.92萬元、1,202.21萬元，毛利率分別為85.21%、100%、98.41%，售后服務(wù)費分別為561.96萬元、619.03萬元、670.15萬元，2016年發(fā)行人收入增長主要來源于技術(shù)服務(wù)收入，2016的技術(shù)服務(wù)收入較2015年增長800多萬元。（1）請發(fā)行人代表解釋說明2016年度技術(shù)服務(wù)收入大幅增長的合理性，說明報告期內(nèi)安裝服務(wù)和維修服務(wù)占技術(shù)服務(wù)收入的比例，并說明報告期內(nèi)各年度售后服務(wù)費與服務(wù)收入的關(guān)系；（2）根據(jù)發(fā)行人提供的合同，約定發(fā)行人的部分技術(shù)服務(wù)的內(nèi)容包括拆卸、除銹、安裝、清理等，請發(fā)行人代表說明上述服務(wù)投入的成本和歸集情況；（3）發(fā)行人提供技術(shù)服務(wù)的毛利率比較高，主要是在已經(jīng)研發(fā)形成的各種設(shè)計圖紙、方案等基礎(chǔ)上進行適當調(diào)整，研發(fā)過程中的費用已經(jīng)在當期費用化。請保薦代表人說明，發(fā)行人關(guān)于技術(shù)服務(wù)收入和成本的會計處理是否符合會計準則中的配比原則，并說明對服務(wù)收入真實性的核查過程及核查結(jié)論。

2、發(fā)行人2016年度技術(shù)服務(wù)收入的毛利為1,183.10萬元，毛利率為98.41%；其他產(chǎn)品收入的毛利為513.21萬元，毛利率為52.13%。請發(fā)行人代表說明：（1）2016年度技術(shù)服務(wù)和其他收入各前兩名合同對應(yīng)的發(fā)票開具、收款情況及期末應(yīng)收賬款金額；（2）北京華宇埃斯特科技發(fā)展有限公司、哈爾濱龍航倉儲設(shè)備制造有限公司的公司性質(zhì)、與發(fā)行人的業(yè)務(wù)合作淵源；（3）技術(shù)服務(wù)收入2017年度的合同簽訂及履行情況。請保薦代表人：（1）說明對北京華宇埃斯特科技發(fā)展有限公司、哈爾濱龍航倉儲設(shè)備制造有限公司交易的核查過程，并對技術(shù)服務(wù)收入、其他產(chǎn)品收入的真實性發(fā)表明確的核查意見；（2）進一步說明招股說明書中對毛利率的分析是否考慮了技術(shù)服務(wù)收入的影響，對影響發(fā)行人毛利率較高的因素是否已充分披露發(fā)表核查意見。

發(fā)審委詢問了公司提供技術(shù)服務(wù)和其他服務(wù)的北京華宇埃斯特科技發(fā)展有限公司、哈爾濱龍航倉儲設(shè)備制造有限公司的公司性質(zhì)、與發(fā)行人的業(yè)務(wù)合作淵源、2016年度技術(shù)服務(wù)和其他收入各前兩名合同對應(yīng)的發(fā)票開具、收款情況及期末應(yīng)收賬款金額。發(fā)審委員請保薦代表人對技術(shù)服務(wù)收入、其他產(chǎn)品收入的真實性發(fā)表明確的核查意見；對影響發(fā)行人毛利率較高的因素是否已充分披露發(fā)表核查意見，并請發(fā)行人代表解釋說明2016年度技術(shù)服務(wù)收入大幅增長的合理性。