一、網(wǎng)絡(luò)金融中借貸的風(fēng)險(xiǎn)起因

 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，即借款人和投資人之間，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)一方獲得資金支持，另一方獲得利息收入的交易模式。 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的出現(xiàn)，有其合理性，它規(guī)避了借貸雙方的“人情往來(lái)”、突破了時(shí)空的限制，有效地嫁接了借貸關(guān)系，提供了民間資本集中流通的平臺(tái)，使借貸的效率大幅提高。

一方面是借款人的需求。就目前的信貸體系來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)是獲準(zhǔn)從事信貸業(yè)務(wù)的主體，我國(guó)法律還明確規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)設(shè)立和信貸活動(dòng)的開(kāi)展采取審批核準(zhǔn)制。其嚴(yán)苛的準(zhǔn)入制度無(wú)疑使信貸體系覆蓋面和效率都受到了阻礙。而從現(xiàn)實(shí)層面上看，多數(shù)是將貸款發(fā)放給有雄厚資金的大企業(yè)，而對(duì)于個(gè)人和小微企業(yè)而言，他們從大型金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的幾率更低，效率也更低。

另一方面是投資人的需求。一般來(lái)說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)借貸收益比銀行存款利率高出許多，并且這種投資渠道與股票、期貨等方式相比，雖然都有風(fēng)險(xiǎn)，但技術(shù)含量更低，操作成本也更低。

二、網(wǎng)絡(luò)金融借貸風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)制

1、明確監(jiān)管的主體

我國(guó)銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，積極開(kāi)展融資模式、服務(wù)手段和產(chǎn)品創(chuàng)新，提供多層次金融服務(wù)。P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，作為專(zhuān)業(yè)的金融信息服務(wù)機(jī)構(gòu)并承擔(dān)著撮合借貸需求的中介職能。為了促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的合規(guī)經(jīng)營(yíng)，并避免不規(guī)范的行為發(fā)生，銀監(jiān)會(huì)有對(duì)其監(jiān)管十分有必要性和合理性。

2、對(duì)平臺(tái)進(jìn)行分類(lèi)監(jiān)管

在明確了其合法地位后，就更應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管以避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。比如說(shuō)，對(duì)于平臺(tái)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)范圍必須明確或者以核準(zhǔn)的方式進(jìn)行管理，應(yīng)當(dāng)取締那些法律不允許的業(yè)務(wù)；在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)交易的過(guò)程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分加強(qiáng)管理網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)電子支付的流程；完善網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)測(cè)體系，監(jiān)測(cè)內(nèi)容應(yīng)該包括借款用途、借款利率、貸款期限、分筆情況、償還情況等，同時(shí)要求網(wǎng)站定時(shí)向相關(guān)部門(mén)報(bào)送數(shù)據(jù)報(bào)表。

3、要求銀行準(zhǔn)予網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開(kāi)設(shè)第三方保管賬戶(hù)

《商業(yè)銀行客戶(hù)資金托管業(yè)務(wù)指引》規(guī)定商業(yè)銀行可以開(kāi)展客戶(hù)資金托管業(yè)務(wù)?？梢圆扇∧壳拜^為成熟的銀行第三方托管賬戶(hù)，而不是第三方支付平臺(tái)賬戶(hù)。由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的交易對(duì)象是資金，因此由銀行作為第三方保管賬戶(hù)較為合適，即“平臺(tái)管撮合，銀行管資金”。經(jīng)過(guò)托管銀行這樣一個(gè)程序，可以對(duì)存放在本賬戶(hù)內(nèi)的投資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督，增強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)對(duì)網(wǎng)貸資金量的掌控度，既可以減少網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的非法攬存風(fēng)險(xiǎn)和挪用資金風(fēng)險(xiǎn)，也可以將平臺(tái)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與銀行隔開(kāi)，還可以使洗錢(qián)，轉(zhuǎn)貸等問(wèn)題得到控制。