1、網絡金融技術風險

（1）安全風險。

網絡金融的業(yè)務及大量風險控制工作均是由電腦程序和軟件系統(tǒng)完成，所以，電子信息系統(tǒng)的技術性和管理性安全就成為網絡金融運行的最為重要的技術風險。這種風險既來自計算機系統(tǒng)停機、磁盤列陣破壞等不確定因素，也來自網絡外部的數(shù)字攻擊，以及計算機病毒破壞等因素。根據(jù)對發(fā)達國家不同行業(yè)的調查，系統(tǒng)停機對金融業(yè)造成的損失最大。

網上黑客的攻擊活動能量正以每年10倍的速度增長，其可利用網上的任何漏洞和缺陷非法進入主機、竊取信息、發(fā)送假冒電子郵件等。計算機網絡病毒可通過網絡進行擴散與傳染，傳播速度是單機的幾十倍，一旦某個程序被感染，則整臺機器、整個網絡也很快被感染，破壞力極大。

在傳統(tǒng)金融中，安全風險可能只帶來局部損失，但在網絡金融中，安全風險會導致整個網絡的癱瘓，是一種系統(tǒng)性風險。

（2）技術選擇風險。

網絡金融業(yè)務的開展必須選擇一種成熟的技術解決方案來支撐。在技術選擇上存在著技術選擇失誤的風險。這種風險既來自于選擇的技術系統(tǒng)與客戶終端軟件的兼容性差導致的信息傳輸中斷或速度降低的可能，也來自于選擇了被技術變革所淘汰的技術方案，造成技術相對落后、網絡過時的狀況，導致巨大的技術和商業(yè)機會的損失。對于傳統(tǒng)金融而言，技術選擇失誤，只是導致業(yè)務流程趨緩，業(yè)務處理成本上升，但對網絡金融機構而言，則可能失去全部的市場，甚至失去生存的基礎。

2、業(yè)務風險

（1）信用風險。

這是指網絡金融交易者在合約到期日不完全履行其義務的風險。網絡金融服務方式具有虛擬性的特點，即網絡金融業(yè)務和服務機構都具有顯著的虛擬性。網絡信息技術在金融業(yè)中的應用可以實現(xiàn)在互聯(lián)網上設立網絡銀行等網絡金融機構，如美國安全第一網絡銀行就是一個典型的網絡銀行。

虛擬化的金融機構可以利用虛擬現(xiàn)實信息技術增設虛擬分支機構或營業(yè)網點，從事虛擬化的金融服務。網絡金融中的一切業(yè)務活動，如交易信息的傳遞、支付結算等都在由電子信息構成的虛擬世界中進行。

與傳統(tǒng)金融相比，金融機構的物理結構和建筑的重要性大大降低。網絡金融服務方式的虛擬性使交易、支付的雙方互不見面，只是通過網絡發(fā)生聯(lián)系，這使對交易者的身份、交易的真實性驗證的難度加大，增大了交易者之間在身份確認、信用評價方面的信息不對稱，從而增大了信用風險。對我國而言，網絡金融中的信用風險不僅來自服務方式的虛擬性，還有社會信用體系的不完善而導致的違約可能性。

因此，在我國網絡金融發(fā)展中的信用風險不僅有技術層面的因素，還有制度層面的因素。我國目前的社會信用狀況是大多數(shù)個人、企業(yè)客戶對網絡銀行、電子商務采取觀望態(tài)度的一個重要原因。

（2）流動性風險。

這是指網絡金融機構沒有足夠的資金滿足客戶兌現(xiàn)電子貨幣的風險。風險的大小與電子貨幣的發(fā)行規(guī)模和余額有關。發(fā)行的規(guī)模越大，用于結算的余額越大，發(fā)行者不能等值贖回其發(fā)行的電子貨幣或清算資金不足的可能性越大。因為目前的電子貨幣是發(fā)行者以既有貨幣（現(xiàn)行紙幣等信用貨幣）所代表的現(xiàn)有價值為前提發(fā)行出去的，是電子化、信息化了的交易媒介，尚不是一種獨立的貨幣。

交易者收取電子貨幣后，并未最終完成支付，還需從發(fā)行電子貨幣的機構收取實際貨幣，相應地，電子貨幣發(fā)行者就需要滿足這種流動性要求。當發(fā)行者實際貨幣儲備不足時，就會引發(fā)流動性危機。流動性風險也可由網絡系統(tǒng)的安全因素引起。當計算機系統(tǒng)及網絡通信發(fā)生故障，或病毒破壞造成支付系統(tǒng)不能正常運轉，必然會影響正常的支付行為，降低貨幣的流動性。

（3）支付和結算風險。

由于網絡金融服務方式的虛擬性，金融機構的經營活動可突破時空局限，打破傳統(tǒng)金融的分支機構及業(yè)務網點的地域限制；只需開通網絡金融業(yè)務就可能吸引相當大的客戶群體，并且能夠向客戶提供全天候、全方位的實時服務，因此，網絡金融有3A金融（即能在任何時間、任何地點，以任何方式向客戶提供服務）之稱。網絡金融的經營者或客戶通過各自的電腦終端就能隨時與世界任何一家客戶或金融機構辦理證券投資、保險、信貸、期貨交易等金融業(yè)務。

這使網絡金融業(yè)務環(huán)境具有很大的地域開放性，并導致網絡金融中支付、結算系統(tǒng)的國際化，從而大大提高了結算風險。基于電子化支付系統(tǒng)的跨國跨地區(qū)的各類金融交易數(shù)量巨大。這樣，一個地區(qū)金融網絡的故障會影響全國乃至全球金融網絡的正常運行和支付結算，并會造成經濟損失。20世紀80年代美國財政證券交易系統(tǒng)曾發(fā)生只能買入、不能賣出的情況，一夜就形成200多億美元的債務。我國也曾發(fā)生類似情況。

（4）法律風險。

這是針對目前網絡金融立法相對落后和模糊而導致的交易風險。目前的金融立法框架主要基于傳統(tǒng)金融業(yè)務，如銀行法、證券法、財務披露制度等，缺少有關網絡金融的配套法規(guī)，這是很多發(fā)展網絡金融的國家普遍存在的情況，我國亦然。網絡金融在我國還處于剛起步階段，相應的法規(guī)還相當缺乏，如在網絡金融市場準人、交易者的身份認證、電子合同的有效性確認等方面尚無明確而完備的法律規(guī)范。

因此，利用網絡提供或接受金融服務，簽定經濟合同就會面臨在有關權利與義務等方面的相當大的法律風險，容易陷入不應有的糾紛之中，結果是使交易者面對著關于交易行為及其結果的更大的不確定性，增大了網絡金融的交易費用，甚至影響網絡金融的健康發(fā)展。

（5）其他風險。

如市場風險，即利率、匯率等市場價格的變動對網絡金融交易者的資產、負債項目損益變化的影響，以及金融衍生工具交易帶來的風險等，在網絡金融中同樣存在。