第一章 總 則

第一條 為規(guī)范深圳證券交易所市場權(quán)證的登記結(jié)算業(yè)務(wù)，明確當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，防范結(jié)算風(fēng)險，根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“本公司”）有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本細(xì)則。

第二條 本細(xì)則適用于在深圳證券交易所發(fā)行、上市的權(quán)證的登記、結(jié)算業(yè)務(wù)，本細(xì)則沒有規(guī)定的，適用本公司其他有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。

第三條 權(quán)證發(fā)行人應(yīng)與本公司簽訂登記結(jié)算服務(wù)協(xié)議，權(quán)證由多個發(fā)行人發(fā)起設(shè)立的，全體發(fā)行人應(yīng)委托代理人辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。

第四條 本公司對權(quán)證發(fā)行人提供的材料進(jìn)行形式審核，權(quán)證發(fā)行人應(yīng)當(dāng)確保其提供的材料合法、真實、準(zhǔn)確和完整。

第二章 賬戶管理

第五條 投資者應(yīng)使用在本公司開立的證券賬戶辦理權(quán)證的認(rèn)購、交易、行權(quán)等業(yè)務(wù)。

第六條 本公司為權(quán)證發(fā)行人開立行權(quán)專用證券賬戶，用于行權(quán)履約，該賬戶同時用于行權(quán)履約擔(dān)保證券的保管。

第七條 本公司為權(quán)證發(fā)行人開立行權(quán)專用資金交收賬戶，用于行權(quán)資金交收。該賬戶同時用于行權(quán)履約擔(dān)保資金的保管。

第八條 本公司為結(jié)算參與人開立證券交收賬戶，用于權(quán)證交易與行權(quán)的證券交收。結(jié)算參與人使用其結(jié)算備付金賬戶完成權(quán)證交易與行權(quán)的資金交收。

第九條 本公司為結(jié)算參與人開立權(quán)證交收履約保證金賬戶，用于權(quán)證交收履約保證金的保管。

第三章 登記

第十條 權(quán)證發(fā)行前，發(fā)行人應(yīng)在本公司辦理履約擔(dān)保證券或資金的保管，或提供經(jīng)本公司認(rèn)可的相關(guān)擔(dān)保證明文件。

第十一條 權(quán)證發(fā)行結(jié)束，發(fā)行人應(yīng)到本公司辦理權(quán)證的初始登記。

權(quán)證通過網(wǎng)上發(fā)行的，本公司根據(jù)深圳證券交易所的發(fā)行結(jié)果進(jìn)行初始登記；通過網(wǎng)下發(fā)行的，本公司依據(jù)發(fā)行人按規(guī)定提交的發(fā)行結(jié)果進(jìn)行初始登記。

第十二條 投資者通過托管券商向深圳證券交易所進(jìn)行權(quán)證交易申報和行權(quán)申報。本公司根據(jù)深圳證券交易所的相關(guān)數(shù)據(jù)和交收結(jié)果進(jìn)行變更登記。

第十三條 權(quán)證行權(quán)期開始前，發(fā)行人或其代理人應(yīng)委托本公司辦理權(quán)證行權(quán)業(yè)務(wù)。

第十四條 權(quán)證發(fā)行人應(yīng)在權(quán)證存續(xù)期結(jié)束后的十個工作日內(nèi)至本公司辦理退出登記手續(xù)。到期未辦理的，即視同權(quán)證發(fā)行人與本公司的委托登記和行權(quán)關(guān)系自動終止。

第十五條 已上市交易的權(quán)證，根據(jù)深圳證券交易所規(guī)定進(jìn)行權(quán)證創(chuàng)設(shè)的，相關(guān)規(guī)定另行規(guī)定。

第四章 權(quán)證交易的清算交收

第十六條 對權(quán)證的交易，本公司作為共同對手方，按照“貨銀對付”的原則進(jìn)行本公司與結(jié)算參與人之間的清算交收。

本公司依據(jù)深圳證券交易所的成交記錄為結(jié)算參與人提供清算交收服務(wù)。

第十七條 每個交易日（以下簡稱T日）收市后，本公司進(jìn)行T日權(quán)證交易的證券和資金清算。

本公司將各結(jié)算參與人當(dāng)日權(quán)證交易的資金數(shù)據(jù)，軋差計算出各結(jié)算參與人應(yīng)收付資金凈額，并將清算結(jié)果發(fā)送給各結(jié)算參與人。

第十八條 本公司于T日日終依據(jù)清算結(jié)果，對T日權(quán)證凈賣出方證券賬戶內(nèi)的凈賣出權(quán)證作交收鎖定。

處于交收鎖定狀態(tài)的權(quán)證不得賣出，本公司不辦理對該部分權(quán)證的司法凍結(jié)、質(zhì)押、非交易過戶和轉(zhuǎn)托管。

第十九條 權(quán)證交易的證券和資金的最終交收時點(diǎn)為T＋1日16：00。

第二十條 結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)保證其結(jié)算備付金賬戶在T＋1日最終交收時點(diǎn)有足額資金用于T日權(quán)證交易的資金交收。

第二十一條 本公司在T＋1日最終交收時點(diǎn)，檢查T日權(quán)證交易凈賣出權(quán)證的投資者證券賬戶，根據(jù)清算結(jié)果將凈賣出權(quán)證從投資者證券賬戶代為劃入結(jié)算參與人證券交收賬戶，再劃入本公司證券集中交收賬戶。

第二十二條 T＋1 日最終交收時點(diǎn)，結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶內(nèi)可用資金不小于T日其權(quán)證交易清算后的應(yīng)付凈額，或者T日權(quán)證交易的資金清算后為凈應(yīng)收的，本公司將相應(yīng)證券從證券集中交收賬戶劃撥至該結(jié)算參與人證券交收賬戶，完成本公司與結(jié)算參與人之間不可撤銷的證券交收，并代為劃入相應(yīng)的凈買入證券賬戶。

第二十三條T＋1 日最終交收時點(diǎn)，結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶內(nèi)可用資金小于T 日其權(quán)證交易清算后的應(yīng)付凈額，不足金額為結(jié)算參與人違約交收金額。

本公司將證券集中交收賬戶中確定為待處分證券的權(quán)證劃入本公司專用清償賬戶，未確定為待處分證券的權(quán)證劃撥至該結(jié)算參與人證券交收賬戶，完成本公司與結(jié)算參與人之間不可撤銷的證券交收，并代為劃入相應(yīng)的凈買入證券賬戶。

第二十四條 本公司在確定待處分權(quán)證時，如果結(jié)算參與人指定的證券及其孳生權(quán)益價值之和低于違約交收金額，本公司按照相關(guān)順序?qū)⑵渌蛟摻Y(jié)算參與人交付的證券確定為待處分證券，其價值上限為：

待處分權(quán)證價值＝MIN｛（違約交收金額-專用清償賬戶內(nèi)待處分證券價值-T日質(zhì)押式融資回購凈應(yīng)付款），T日權(quán)證交易的凈應(yīng)付款｝

如無其它規(guī)定，待處分證券價值按T＋1日收盤價計算。

第二十五條 本公司在T＋1 日最終交收時點(diǎn)，將結(jié)算參與人應(yīng)付凈額由其結(jié)算備付金賬戶劃撥至本公司資金集中交收賬戶，完成本公司與結(jié)算參與人之間不可撤銷的資金交收。

在結(jié)算參與人已完成證券交收義務(wù)的前提下，將應(yīng)收凈額由本公司資金集中交收賬戶劃入結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶。

第五章 權(quán)證行權(quán)的清算交收

第二十六條 本公司根據(jù)深圳證券交易所的T日行權(quán)申報記錄，于T＋1日最終交收時點(diǎn)，依據(jù)"貨銀對付"原則，組織結(jié)算參與人與權(quán)證發(fā)行人進(jìn)行全額逐筆交收。

第二十七條 標(biāo)的證券若有分紅派息、配股及其他涉及證券價格除權(quán)除息事宜的，投資者在股權(quán)登記日的行權(quán)申報，所得證券不含權(quán)。

本公司按照除權(quán)除息調(diào)整過的行權(quán)價格和行權(quán)比例辦理行權(quán)申報的清算交收。

第二十八條 T 日收市后，本公司根據(jù)深圳證券交易所提供的行權(quán)價格、行權(quán)比例以及標(biāo)的證券結(jié)算價格，對T日行權(quán)申報進(jìn)行有效性檢查和逐筆清算，并將清算結(jié)果發(fā)送給各結(jié)算參與人。

第二十九條 證券給付結(jié)算方式下，對每筆行權(quán)，行權(quán)

資金為： 行權(quán)資金＝行權(quán)價格×權(quán)證數(shù)量×行權(quán)比例 證券給付結(jié)算方式下，按照權(quán)證數(shù)量與行權(quán)比例乘積計

得的行權(quán)所得證券數(shù)量取整數(shù)值，小數(shù)部分忽略不計。 現(xiàn)金結(jié)算方式下，對認(rèn)沽權(quán)證每筆行權(quán)，行權(quán)資金為：行權(quán)資金＝（行權(quán)價格-標(biāo)的證券結(jié)算價格）×權(quán)證數(shù)量×行權(quán)比例 現(xiàn)金結(jié)算方式下，對認(rèn)購權(quán)證每筆行權(quán)，行權(quán)資金為：行權(quán)資金＝（標(biāo)的證券結(jié)算價格-行權(quán)價格）×權(quán)證數(shù)量×行權(quán)比例 行權(quán)相關(guān)費(fèi)用參照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三十條 對于每筆行權(quán)申報，結(jié)算參與人應(yīng)保證在T＋1 日最終交收時點(diǎn)，其結(jié)算備付金賬戶有足額資金用于完成T日行權(quán)的資金交收，其行權(quán)申報方證券賬戶有足額標(biāo)的證券和權(quán)證用于完成T日行權(quán)的證券交收。

對于每筆行權(quán)申報，發(fā)行人應(yīng)保證在T＋1日最終交收時點(diǎn)，其行權(quán)專用資金交收賬戶和行權(quán)專用證券賬戶內(nèi)有足額資金和標(biāo)的證券用于完成T日行權(quán)交收。

第三十一條 同一交易日內(nèi)的行權(quán)申報，既有證券給付方式又有現(xiàn)金方式結(jié)算的，本公司先辦理現(xiàn)金方式結(jié)算業(yè)務(wù)，再辦理證券給付方式結(jié)算業(yè)務(wù)。

證券給付方式下，既有認(rèn)沽權(quán)證又有認(rèn)購權(quán)證行權(quán)結(jié)算的，本公司先辦理認(rèn)沽權(quán)證行權(quán)結(jié)算業(yè)務(wù)，再辦理認(rèn)購權(quán)證行權(quán)結(jié)算業(yè)務(wù)。

第三十二條 證券給付結(jié)算方式下，對于認(rèn)沽權(quán)證的申報行權(quán)，本公司于T＋1日最終交收時點(diǎn)，根據(jù)清算結(jié)果，按申報順序逐筆檢查行權(quán)申報方證券賬戶中可用權(quán)證和標(biāo)的證券，以及發(fā)行人行權(quán)專用資金交收賬戶內(nèi)可用資金是否足額。

上述證券和資金足額的，本公司將發(fā)行人行權(quán)專用資金交收賬戶中相應(yīng)行權(quán)資金劃至行權(quán)申報結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶；同時將相應(yīng)標(biāo)的證券從申報方證券賬戶代為劃撥至其結(jié)算參與人證券交收賬戶后，再劃撥至發(fā)行人行權(quán)專用證券賬戶；將相應(yīng)權(quán)證從申報方證券賬戶代為劃撥至其結(jié)算參與人證券交收賬戶后予以注銷。

第三十三條 證券給付結(jié)算方式下，對于認(rèn)購權(quán)證的申報行權(quán)，本公司于T＋1日最終交收時點(diǎn)，根據(jù)清算結(jié)果，按申報順序逐筆檢查行權(quán)申報方證券賬戶中可用權(quán)證和其結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶中可用資金是否足額，以及發(fā)行人行權(quán)專用證券賬戶內(nèi)可用標(biāo)的證券是否足額。

上述證券和資金足額的，本公司將行權(quán)申報方結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶相應(yīng)行權(quán)資金劃至發(fā)行人行權(quán)專用資金交收賬戶；將發(fā)行人行權(quán)專用證券賬戶中相應(yīng)標(biāo)的證券劃撥至行權(quán)申報方結(jié)算參與人證券交收賬戶，并代為劃入行權(quán)申報方證券賬戶；同時將權(quán)證從行權(quán)申報方證券賬戶代為劃撥至其結(jié)算參與人證券交收賬戶后予以注銷。

第三十四條 現(xiàn)金結(jié)算方式下，對于認(rèn)沽或認(rèn)購權(quán)證的申報行權(quán)，本公司于T＋1日最終交收時點(diǎn)，根據(jù)清算結(jié)果，按行權(quán)申報順序，在檢查完申報方權(quán)證足額且發(fā)行人資金足額后，將相應(yīng)行權(quán)資金從發(fā)行人行權(quán)專用資金交收賬戶劃至結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶；同時將權(quán)證從行權(quán)申報方證券賬戶代為劃入結(jié)算參與人證券交收賬戶，并予以注銷。

第三十五條 采用現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)的，本公司在權(quán)證期滿后的3個工作日內(nèi)對到期日未行權(quán)的價內(nèi)權(quán)證進(jìn)行自動行權(quán)。

在權(quán)證期滿后的第一個工作日，本公司根據(jù)清算結(jié)果，檢查發(fā)行人行權(quán)專用資金交收賬戶內(nèi)的資金是否足以支付當(dāng)日所有自動行權(quán)交收應(yīng)付資金。如果足額，本公司將相應(yīng)行權(quán)資金從發(fā)行人行權(quán)專用資金交收賬戶劃至結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶，同時將權(quán)證從行權(quán)申報方證券賬戶代為劃入結(jié)算參與人證券交收賬戶，并予以注銷。如果不足，我公司對當(dāng)日該權(quán)證所涉的全部自動行權(quán)做交收失敗處理，并轉(zhuǎn)入下一日繼續(xù)處理，直至自動行權(quán)交收成功或權(quán)證期滿已達(dá)三個工作日。

第三十六條 本公司在進(jìn)行資金和證券是否足額檢查時的最小單位是單筆行權(quán)申報所含數(shù)量，對于資金或證券數(shù)量低于最小單位的，不辦理部分交收。

第三十七條 行權(quán)交收失敗的，權(quán)證持有人欲行權(quán)需重新進(jìn)行行權(quán)申報。

第三十八條 由于發(fā)行人資金或證券不足導(dǎo)致行權(quán)交收失敗的或因結(jié)算參與人原因?qū)е滦袡?quán)交收失敗的，本公司不承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任。

第六章 風(fēng)險管理

第三十九條 本公司根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則制定結(jié)算參與人風(fēng)險控制標(biāo)準(zhǔn)，與符合本公司風(fēng)險控制要求的結(jié)算參與人直接完成權(quán)證交易和行權(quán)結(jié)算。不符合本公司風(fēng)險控制要求的結(jié)算參與人必須選擇符合風(fēng)險控制要求的結(jié)算參與人代理其權(quán)證交易和行權(quán)的結(jié)算業(yè)務(wù)。

第四十條 結(jié)算參與人必須在權(quán)證交收履約保證金賬戶繳存不低于最低限額的權(quán)證交收履約保證金，用于擔(dān)保該結(jié)算參與人發(fā)生交收違約時的價差風(fēng)險。

結(jié)算參與人提交的權(quán)證交收履約保證金低于最低限額的，本公司有權(quán)從其結(jié)算備付金賬戶扣劃。

托管銀行作為結(jié)算參與人應(yīng)繳存的權(quán)證交收履約保證金，可以按照其與客戶約定的標(biāo)準(zhǔn)向客戶收取，繳存給本公司。

第四十一條 權(quán)證交收履約保證金的初始繳納金額為200 萬人民幣。本公司每月月初調(diào)整各結(jié)算參與人權(quán)證交收履約保證金的最低限額，但不低于初始繳納金額。

權(quán)證交收履約保證金最低限額＝MAX（上月權(quán)證日均買入金額，上月權(quán)證單日最高凈買入金額）×20％

除每月月初定期調(diào)整外，本公司在必要時也可以不定期地對結(jié)算參與人應(yīng)繳納的權(quán)證交收履約保證金最低限額進(jìn)行調(diào)整。

第四十二條 結(jié)算參與人在T＋1 日最終交收時點(diǎn)，未能足額履行資金交收義務(wù)，出現(xiàn)結(jié)算備付金透支的，本公司有權(quán)采取以下措施：

（一）提請深圳證券交易所T＋2 日起限制相應(yīng)的權(quán)證買入交易，并暫停該結(jié)算參與人權(quán)證買入的結(jié)算服務(wù)（對于合格境外機(jī)構(gòu)投資者指定的結(jié)算參與人結(jié)算備付金透支的，由深圳證券交易所進(jìn)而通知相應(yīng)的證券公司停止受理相關(guān)合格境外機(jī)構(gòu)投資者的交易委托）；

（二）對違約結(jié)算參與人的T＋1 日終的違約交收金額按千分之一的日利率收取違約金。

第四十三條 結(jié)算參與人在T＋1 日最終交收時點(diǎn)，在T日權(quán)證交易的交收中，未能足額履行證券交收義務(wù)，出現(xiàn)權(quán)證賣空，本公司將其賣空資金劃入專用清償賬戶，并有權(quán)采取以下措施：

（一）要求結(jié)算參與人及時補(bǔ)購賣空權(quán)證；

（二）可動用權(quán)證的賣空資金為該結(jié)算參與人代為補(bǔ)入相應(yīng)權(quán)證，填補(bǔ)被賣空的權(quán)證。賣空資金不足的，本公司動用權(quán)證交收履約保證金彌補(bǔ)差額部分，仍不足的，本公司有權(quán)繼續(xù)追償；

（三）對違約結(jié)算參與人沒收賣空利得，按賣空金額的

千分之一收取賣空違約金。

第四十四條 結(jié)算參與人在T＋1日最終交收時點(diǎn)，由于可用資金或可用證券不足，在T日的行權(quán)申報交收失敗的，導(dǎo)致該結(jié)算參與人未能足額履行標(biāo)的證券交易的交收義務(wù)，出現(xiàn)證券賣空，本公司將賣空資金劃入專用清償賬戶，并有權(quán)采取以下措施：

（一）要求結(jié)算參與人及時補(bǔ)購賣空證券；

（二）可動用賣空賬戶內(nèi)權(quán)證或其他相應(yīng)權(quán)證為該結(jié)算參與人代為行權(quán)，所得證券填補(bǔ)賣空證券，動用賣空資金填補(bǔ)所需資金。賣空資金不足的，本公司動用權(quán)證交收履約保證金彌補(bǔ)差額部分，仍不足的，本公司有權(quán)繼續(xù)追償；

（三）對違約結(jié)算參與人沒收賣空利得，按賣空金額的千分之一收取賣空違約金。

第四十五條 本公司自T＋2日起處置專用清償證券賬戶中的待處分權(quán)證，所得資金用于彌補(bǔ)結(jié)算參與人的違約交收金額。

如果處置所得不足以彌補(bǔ)該結(jié)算參與人違約交收金額，本公司動用權(quán)證交收履約保證金彌補(bǔ)差額部分，仍不足的，本公司有權(quán)繼續(xù)追償。

第四十六條 結(jié)算參與人補(bǔ)足權(quán)證交收履約保證金的最低限額的，且未出現(xiàn)交收透支的，可向本公司申請恢復(fù)其權(quán)證買入交易的結(jié)算服務(wù)。

第四十七條 本公司將對結(jié)算參與人的權(quán)證交易進(jìn)行實時監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)結(jié)算參與人可能發(fā)生權(quán)證交易交收違約的風(fēng)險，本公司將立即提醒該結(jié)算參與人，在必要時提請證券交易所采取相應(yīng)的限制措施，并上報證監(jiān)會備案。

第四十八條 本公司有權(quán)對結(jié)算風(fēng)險較大的結(jié)算參與人采取調(diào)整最低結(jié)算備付金繳存比例、要求其提供額外擔(dān)保品，或暫停該結(jié)算參與人權(quán)證買入交易結(jié)算資格等風(fēng)險管理措施。

第七章 附則

第四十九條 本公司按協(xié)議和相關(guān)規(guī)定向權(quán)證發(fā)行人、結(jié)算參與人收取相關(guān)登記結(jié)算業(yè)務(wù)費(fèi)用。

第五十條 因地震、臺風(fēng)、水災(zāi)、火災(zāi)、戰(zhàn)爭及其他不可抗力因素，以及不可預(yù)測或無法控制的系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、通信故障、停電等突發(fā)事故給有關(guān)當(dāng)事人造成損失的，本公司不承擔(dān)責(zé)任。

第五十一條 本細(xì)則下列用語的涵義：

（一）登記，是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券發(fā)行人建立和維護(hù)證券持有人名冊的行為。

（二）結(jié)算，指清算和交收。

（三）清算，是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)以結(jié)算參與人為單位，按照確定的原則計算出每個結(jié)算參與人的證券和資金的應(yīng)收應(yīng)付數(shù)額的行為。

（四）交收，是指結(jié)算參與人按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)確定的清算結(jié)果，通過轉(zhuǎn)移證券和資金終止相關(guān)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為。

（五）結(jié)算參與人，是指經(jīng)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)審核同意，取得參與人資格的證券公司、托管銀行及其它合格機(jī)構(gòu)。

（六）共同對手方，指對證券交易而言，同時作為所有買方的賣方和作為所有賣方的買方的主體。

（七）貨銀對付，是指在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織管理下，結(jié)算參與人所進(jìn)行的證券交收和資金交收同時完成，且不可撤銷。

（八）證券集中交收賬戶，是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為組織管理多邊交收活動開立的專用證券賬戶，用于與結(jié)算參與人之間的證券劃付。

（九）資金集中交收賬戶，是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為組織管理多邊交收活動開立的專用資金賬戶，用于與結(jié)算參與人之間的資金劃付。

（十）專用清償賬戶：指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立的專用賬戶，用于存放結(jié)算參與人交收違約時暫未交付的證券和資金。

本細(xì)則其他用語之涵義從《深圳證券交易所權(quán)證業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定。

第五十二條 本細(xì)則由本公司負(fù)責(zé)修訂和解釋。

第五十三條 本細(xì)則自公布之日起開始實施。