各上市公司：

為貫徹落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《意見(jiàn)》”），進(jìn)一步完善上市公司退市制度，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，本所對(duì)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2012年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“原《上市規(guī)則》”）、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2012年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“原《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》”）的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了修訂，并制定了《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2014年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新《上市規(guī)則》”）、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2014年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》”）。

新《上市規(guī)則》、新《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》已經(jīng)本所理事會(huì)審議通過(guò)并報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布，自2014年11月16日起施行。本所發(fā)布的原《上市規(guī)則》（深證上〔2012〕214號(hào)）、原《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》（深證上〔2012〕77號(hào)）同時(shí)廢止。

為確保新舊《上市規(guī)則》的有效銜接和新《上市規(guī)則》的順利實(shí)施，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下（不適用創(chuàng)業(yè)板）：

一、新《上市規(guī)則》發(fā)布前已終止上市的公司在新《上市規(guī)則》施行之日起36個(gè)月內(nèi)申請(qǐng)重新上市的，其重新上市條件仍適用原《上市規(guī)則》的規(guī)定。

二、原《上市規(guī)則》第14.4.1條第二款第（九）項(xiàng)規(guī)定：“公司在申請(qǐng)重新上市前進(jìn)行重大資產(chǎn)重組且實(shí)際控制人發(fā)生變更的，須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的借殼上市條件”，現(xiàn)將其具體適用標(biāo)準(zhǔn)明確如下：

公司在終止上市期間控制權(quán)發(fā)生變更的，自控制權(quán)發(fā)生變更之日起，公司向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)總額，占公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到100%以上的，購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體應(yīng)當(dāng)是股份有限公司或者有限責(zé)任公司。公司申請(qǐng)重新上市時(shí)，重組購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體業(yè)績(jī)可以按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則獨(dú)立核算的，以公司申請(qǐng)重新上市時(shí)最近相關(guān)會(huì)計(jì)年度該經(jīng)營(yíng)實(shí)體的業(yè)績(jī)等狀況為判斷依據(jù)，應(yīng)當(dāng)符合公司申請(qǐng)重新上市時(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的借殼上市條件；重組購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體業(yè)績(jī)無(wú)法按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則獨(dú)立核算的，以公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組前相關(guān)最近會(huì)計(jì)年度該經(jīng)營(yíng)實(shí)體的業(yè)績(jī)等狀況為判斷依據(jù)，應(yīng)當(dāng)符合公司重大資產(chǎn)重組實(shí)施時(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的借殼上市條件。

三、新《上市規(guī)則》發(fā)布后，上市公司有關(guān)最低股東人數(shù)等退市標(biāo)準(zhǔn)，自新《上市規(guī)則》實(shí)施之日起執(zhí)行。

原《上市規(guī)則》已有且新《上市規(guī)則》繼續(xù)沿用的退市標(biāo)準(zhǔn)，不適用新老劃斷原則，在執(zhí)行時(shí)應(yīng)當(dāng)連續(xù)計(jì)算相關(guān)期限。

特此通知

附件一：關(guān)于《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2014年修訂）》、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2014年修訂）》的修訂說(shuō)明

深圳證券交易所

二○一四年十月十九日

附件一、

關(guān)于《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》的修訂說(shuō)明

為了貫徹落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《退市意見(jiàn)》”），健全資本市場(chǎng)功能，實(shí)現(xiàn)上市公司退市的市場(chǎng)化、法治化和常態(tài)化，保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，本所對(duì)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《上市規(guī)則》”）、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》”）中相關(guān)退市規(guī)定進(jìn)行了修訂。現(xiàn)將修訂情況說(shuō)明如下：

一、修訂思路

（一）健全上市公司主動(dòng)退市制度。為順應(yīng)簡(jiǎn)政放權(quán)、監(jiān)管轉(zhuǎn)型的改革思路，賦予上市公司更大的自主權(quán)，確保資本市場(chǎng)激勵(lì)與約束并濟(jì)，本所根據(jù)《退市意見(jiàn)》要求，在《上市規(guī)則》、《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》關(guān)于股份回購(gòu)、要約收購(gòu)、因故解散等規(guī)定退市情形的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步豐富主動(dòng)退市情形，允許上市公司出于商業(yè)原則和自身發(fā)展需要，通過(guò)七種途徑申請(qǐng)主動(dòng)退市?？紤]到主動(dòng)退市不設(shè)暫停上市環(huán)節(jié)，本次修訂從保護(hù)投資者的知情權(quán)、決策權(quán)角度，對(duì)主動(dòng)退市的信息披露、內(nèi)部決策程序等做出相應(yīng)安排。

（二）完善重大違法強(qiáng)制退市制度。針對(duì)現(xiàn)行規(guī)定中重大違法退市情形欠明確，操作性不足的現(xiàn)狀，根據(jù)《退市意見(jiàn)》要求，本次修訂將“欺詐發(fā)行”和“重大信息披露違法”這兩種重大違法行為納入強(qiáng)制退市情形，在《上市規(guī)則》的退市風(fēng)險(xiǎn)警示、暫停上市、恢復(fù)上市、終止上市等章節(jié)（《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》的暫停上市、恢復(fù)上市、終止上市等章節(jié)）增加相應(yīng)規(guī)定。

（三）豐富強(qiáng)制退市指標(biāo)體系。根據(jù)《退市意見(jiàn)》要求，本次修訂在《上市規(guī)則》現(xiàn)有“最低成交量”、“股價(jià)低于面值”等交易類(lèi)強(qiáng)制退市指標(biāo)的基礎(chǔ)上，新增“最低股東人數(shù)”強(qiáng)制退市標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步動(dòng)態(tài)反映上市公司股權(quán)分布狀況，豐富強(qiáng)制退市指標(biāo)體系。

（四）完善退市配套制度。根據(jù)《退市意見(jiàn)》精神，一是本所將強(qiáng)化違規(guī)責(zé)任追究，要求上市公司主要股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、重組方及其一致行動(dòng)人等相關(guān)責(zé)任主體公開(kāi)承諾，如上市公司因首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)、再融資申請(qǐng)、構(gòu)成借殼上市的重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)或者披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏被證監(jiān)會(huì)立案稽查的，暫停轉(zhuǎn)讓其擁有權(quán)益的公司股份；二是本所將采取差異化上市收費(fèi)等措施，加大問(wèn)題公司維持上市地位的成本，引導(dǎo)其主動(dòng)退出交易所市場(chǎng)。

（五）完善重新上市制度（不適用創(chuàng)業(yè)板）。針對(duì)上市公司借殼上市等同 IPO 的最新規(guī)定和非上市公眾公司的監(jiān)管要求，《上市規(guī)則》對(duì)退市公司重新上市的條件進(jìn)行了修訂完善。

二、主要修訂內(nèi)容

根據(jù)《退市意見(jiàn)》關(guān)于改革和完善上市公司退市制度的精神，本次修訂主要涉及以下幾個(gè)方面：

（一）健全上市公司主動(dòng)退市制度

根據(jù)《退市意見(jiàn)》中規(guī)定的七種主動(dòng)退市情形，本次修訂在《上市規(guī)則》第十四章、《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第十三章中單獨(dú)增加一節(jié)“主動(dòng)終止上市”，作出以下規(guī)定：

1、豐富主動(dòng)退市途徑和方式的規(guī)定

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向本所申請(qǐng)終止其股票上市交易：（1）上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在本所上市交易、并決定不再在交易所交易；（2）上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在本所上市交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓?zhuān)唬?）上市公司股東大會(huì)決議解散；（4）上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷(xiāo)；（5）上市公司以終止公司股票上市為目的向公司所有股東發(fā)出回購(gòu)全部股份或者部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；（6）上市公司股東以終止公司股票上市為目的，向公司所有其他股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或者部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；（7）上市公司股東以外的其他收購(gòu)人以終止公司股票上市為目的，向公司所有股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或者部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件。

2、明確主動(dòng)退市的決策程序和信息披露要求

（1）明確主動(dòng)退市的內(nèi)部決策程序

上市公司決定其股票不再在交易所交易，或者撤回上市交易并申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所上市的，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)股東大會(huì)，并經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上，以及出席會(huì)議的中小投資者所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。

（2）明確主動(dòng)退市相關(guān)信息披露規(guī)定

在股東大會(huì)召開(kāi)通知發(fā)布之前，上市公司應(yīng)當(dāng)公告主動(dòng)退市方案，充分披露退市原因、退市的方案及退市后的發(fā)展戰(zhàn)略，包括并購(gòu)重組安排、經(jīng)營(yíng)發(fā)展計(jì)劃、股份轉(zhuǎn)讓安排、重新上市安排、異議股東保護(hù)的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)充分征詢(xún)中小投資者意見(jiàn)，并在此基礎(chǔ)上發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)為主動(dòng)退市提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)，發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。上述獨(dú)立董事的獨(dú)立意見(jiàn)以及財(cái)務(wù)顧問(wèn)的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)與股東大會(huì)召開(kāi)通知一并公布。

股東大會(huì)對(duì)主動(dòng)退市事項(xiàng)進(jìn)行審議后，上市公司應(yīng)當(dāng)于次日披露股東大會(huì)決議公告，說(shuō)明議案的審議及表決情況。

（3）明確回購(gòu)、收購(gòu)、公司合并及自愿解散等主動(dòng)退市的審議程序和披露要求

目前相關(guān)法律法規(guī)對(duì)于回購(gòu)、收購(gòu)、公司合并以及自愿解散等主動(dòng)退市情形已有相對(duì)完備的規(guī)定。本次修訂將重申上市公司回購(gòu)股份、自愿解散、全面要約收購(gòu)以及實(shí)施以上市公司為對(duì)象的公司合并的，應(yīng)當(dāng)按照《公司法》、《證券法》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、本所及公司章程關(guān)于上市公司回購(gòu)、收購(gòu)、重組、解散等相關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格履行必要的審議程序和信息披露義務(wù)。

3、規(guī)范主動(dòng)退市的申請(qǐng)與決定程序

（1）規(guī)范申請(qǐng)和受理程序

在《上市規(guī)則》、《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》中增加關(guān)于主動(dòng)退市申請(qǐng)與受理程序的規(guī)定，包括：申請(qǐng)時(shí)間、申請(qǐng)需提交文件、交易所受理時(shí)間，以及要求公司及時(shí)披露申請(qǐng)是否受理和股票可能終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示等。

（2）規(guī)范審核、決定、終止上市程序

在《上市規(guī)則》、《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》中增加關(guān)于主動(dòng)退市審核、決定、終止上市程序的規(guī)定，包括：審核和決定期限、上市委員會(huì)審核要點(diǎn)、終止上市時(shí)間及公司相應(yīng)的信息披露義務(wù)等。

（3）規(guī)范公司退市后的去向及交易安排

在《上市規(guī)則》、《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》中要求主動(dòng)退市公司應(yīng)對(duì)其退市后的股份轉(zhuǎn)讓作出必要安排，或選擇在證券交易場(chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓?zhuān)蛞婪ㄗ鞒銎渌才?，確保中小投資者合法權(quán)益得到保護(hù)。

（二）完善重大違法強(qiáng)制退市制度

針對(duì)重大違法公司強(qiáng)制退市缺乏操作性、難以有效執(zhí)行的現(xiàn)狀，根據(jù)《證券法》、《退市意見(jiàn)》關(guān)于強(qiáng)制退市的規(guī)定，在《上市規(guī)則》中對(duì)欺詐發(fā)行和重大信息披露違法公司作出退市風(fēng)險(xiǎn)警示、暫停上市、恢復(fù)上市、終止上市等安排（《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》僅涉及暫停上市、恢復(fù)上市、終止上市等安排）。主要修訂內(nèi)容如下：

1、新增重大違法公司股票退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形

為避免“突然死亡”帶來(lái)市場(chǎng)沖擊，對(duì)于因欺詐發(fā)行或重大信息披露違法被暫停上市的上市公司，將在暫停上市之前增加退市風(fēng)險(xiǎn)警示環(huán)節(jié)、提高信息披露提示頻率的安排：對(duì)于上市公司因首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)或者披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使不符合發(fā)行條件的發(fā)行人騙取了發(fā)行核準(zhǔn)，或者對(duì)新股發(fā)行定價(jià)產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性影響，在公司公告收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)或因涉嫌犯罪被依法移送公安機(jī)關(guān)后，再繼續(xù)交易30個(gè)交易日。期間，本所將對(duì)主板、中小企業(yè)板公司股票實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示（*ST）處理。

對(duì)于上市公司因信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，并在行政處罰決定書(shū)中被認(rèn)定構(gòu)成重大違法行為，或者因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機(jī)關(guān)，在公司發(fā)布相關(guān)公告后再繼續(xù)交易30 個(gè)交易日。期間，本所將對(duì)主板、中小企業(yè)板公司股票實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示（*ST）處理。

2、新增重大違法公司股票暫停、恢復(fù)、終止上市情形

（1）增加重大違法公司股票暫停上市情形

上市公司因首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)或者披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏， 30個(gè)交易日期限屆滿(mǎn)，本所于次一交易日對(duì)公司股票及其衍生品種實(shí)施停牌，并在停牌后十五個(gè)交易日內(nèi)作出是否暫停公司股票上市的決定；

上市公司因信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏， 30個(gè)交易日期限屆滿(mǎn)，本所于次一交易日對(duì)公司股票及其衍生品種實(shí)施停牌，并在停牌后十五個(gè)交易日內(nèi)作出是否暫停公司股票上市的決定。

（2）增加重大違法公司恢復(fù)上市、重新上市情形（重新上市不適用創(chuàng)業(yè)板）

上市公司因重大違法情形，其股票被暫停上市后，符合下列情形之一的，上市公司可以向本所申請(qǐng)其股票恢復(fù)上市、重新上市：

一是對(duì)于上述因受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰被暫停上市的公司，在本所作出終止公司股票上市交易決定前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定依法被撤銷(xiāo)，且中國(guó)證監(jiān)會(huì)不能以欺詐發(fā)行、重大信息披露違法為由重新對(duì)公司作出行政處罰決定，或者因?qū)`法行為性質(zhì)的認(rèn)定發(fā)生根本性變化，依法被變更的，公司可以向本所申請(qǐng)恢復(fù)上市。前述情形發(fā)生在本所作出終止公司股票上市交易決定后的，公司可以向本所申請(qǐng)重新上市。

二是對(duì)于上述因涉嫌犯罪被依法移送公安機(jī)關(guān)而暫停上市的公司，在公安機(jī)關(guān)決定不予立案或者撤銷(xiāo)案件，或者人民檢察院作出不起訴決定，或者司法機(jī)關(guān)作出無(wú)罪判決或者免于刑事處罰后，且證監(jiān)會(huì)不能以欺詐發(fā)行、重大信息披露違法為由對(duì)公司作出行政處罰決定的，公司可以向本所申請(qǐng)恢復(fù)上市。前述情形發(fā)生在本所作出終止公司股票上市交易決定后的，公司可以向本所申請(qǐng)重新上市。

三是因重大信息披露違法被暫停上市的公司，在本所作出終止公司股票上市交易決定前，公司已全面糾正違法行為、及時(shí)撤換有關(guān)責(zé)任人員、對(duì)民事賠償承擔(dān)作出妥善安排的，上市公司可以向本所申請(qǐng)恢復(fù)上市。

（3）增加重大違法公司終止上市情形

上市公司因前述重大違法行為其股票被暫停上市后，本所將在法院作出有罪判決的生效之日起十五個(gè)交易日內(nèi)，或者在中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出行政處罰決定、移送決定之日起的十二個(gè)月期限屆滿(mǎn)前十五個(gè)交易日內(nèi)，本所作出終止其股票上市交易的決定。

3、增加重大違法公司退市信息披露規(guī)定

本次修訂，在《上市規(guī)則》、《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》中對(duì)重大違法公司相應(yīng)的信息披露義務(wù)作出明確規(guī)定，包括：信息披露時(shí)點(diǎn)、公告內(nèi)容要求、停復(fù)牌程序以及對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)提示的特別要求等。

（三）明確重大違法公司退市決策程序

本所對(duì)重大違法公司退市決策的程序安排，與目前《上市規(guī)則》中其他強(qiáng)制退市情形在實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示、暫停上市、恢復(fù)上市及終止上市環(huán)節(jié)保持一致（《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》僅涉及暫停上市、恢復(fù)上市、終止上市等安排），具體包括：

公司出現(xiàn)重大違法退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形或撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形的，本所將及時(shí)實(shí)施或撤銷(xiāo)其股票退市風(fēng)險(xiǎn)警示；

公司出現(xiàn)重大違法暫停上市、終止上市情形的，本所在其后15 個(gè)交易日內(nèi)，根據(jù)本所上市委員會(huì)的審核意見(jiàn)作出暫?；蚪K止上市決定；

重大違法公司出現(xiàn)恢復(fù)上市情形的，本所在受理公司恢復(fù)上市申請(qǐng)之日后的30個(gè)交易日內(nèi)，根據(jù)本所上市委員會(huì)的審核意見(jiàn)作出是否同意其恢復(fù)上市決定。

（四）豐富股權(quán)分布狀況指標(biāo)

根據(jù)《退市意見(jiàn)》要求，本次將在本所《上市規(guī)則》增加最低股東人數(shù)退市指標(biāo)，進(jìn)一步動(dòng)態(tài)反映上市公司的股權(quán)分布狀況：

1、主板上市公司連續(xù)二十個(gè)交易日（不含公司股票全天停牌的交易日、不含公司首次公開(kāi)發(fā)行股票上市之日起的前二十個(gè)交易日）股東人數(shù)低于2000人的，中小企業(yè)板上市公司連續(xù)二十個(gè)交易日（不含公司股票全天停牌的交易日、不含公司首次公開(kāi)發(fā)行股票上市之日起的前二十個(gè)交易日）股東人數(shù)低于 1000人的，本所對(duì)其公司股票終止上市。

2、主板上市公司出現(xiàn)連續(xù)十個(gè)交易日股東人數(shù)低于 2000人的，中小企業(yè)板上市公司出現(xiàn)連續(xù)十個(gè)交易日股東人數(shù)低于1000 人的，應(yīng)當(dāng)在次一交易日發(fā)布公司股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，其后每個(gè)交易日披露一次，直至最低股東人數(shù)的情形消除或者本所作出公司股票終止上市的決定。

（五）完善重新上市制度（不適用創(chuàng)業(yè)板）

根據(jù)《退市意見(jiàn)》要求及證監(jiān)會(huì)重大資產(chǎn)重組、非公眾公司的相關(guān)規(guī)定，本所進(jìn)一步完善退市公司重新上市制度。統(tǒng)一比照IPO條件，要求申請(qǐng)重新上市公司應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足：最近三年連續(xù)盈利且凈利潤(rùn)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元（凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)）、最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元或最近三年?duì)I業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元，以及最近三年主營(yíng)業(yè)務(wù)不變、董事和高級(jí)管理人員不變、實(shí)際控制人不變等條件。

（六）限制相關(guān)主體股份減持行為

根據(jù)《退市意見(jiàn)》要求，為保護(hù)中小投資者合法權(quán)益、強(qiáng)化違規(guī)責(zé)任追究，本所將要求上市公司主要股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、重組方及其一致行動(dòng)人等相關(guān)主體應(yīng)在其公開(kāi)披露文件和《聲明與承諾書(shū)》中作出相應(yīng)承諾，如上市公司因首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)、再融資申請(qǐng)、構(gòu)成借殼上市的重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)或者披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏被證監(jiān)會(huì)立案稽查的，暫停轉(zhuǎn)讓其擁有權(quán)益的公司股份。

三、新規(guī)則的實(shí)施安排（不適用創(chuàng)業(yè)板）

為確保新舊制度順利銜接，本所將對(duì)退市公司申請(qǐng)重新上市按照新老劃斷的原則作出如下安排：

新《上市規(guī)則》頒布之前已退市的公司在新《上市規(guī)則》施行后36個(gè)月內(nèi)申請(qǐng)重新上市的，適用原《上市規(guī)則》的重新上市標(biāo)準(zhǔn)。新《上市規(guī)則》施行之前已退市的公司在新《上市規(guī)則》施行后36個(gè)月后申請(qǐng)重新上市的，以及新《上市規(guī)則》施行之后退市的公司適用新《上市規(guī)則》的重新上市標(biāo)準(zhǔn)。

附件：

附件二：深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2014年修訂）.pdf

附件三：深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2014年修訂）.pdf