隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，中國人民銀行作為中央銀行在宏觀調(diào)控體系中的作用將更加突出。根據(jù)2003年12月27日第十屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議修正后的《中華人民共和國中國人民銀行法》規(guī)定，中國人民銀行的主要職責(zé)為：

（一）起草有關(guān)法律和行政法規(guī)；完善有關(guān)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行規(guī)則；發(fā)布與履行職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章。

（二）依法制定和執(zhí)行貨幣政策。

（三）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)。

（四）防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國家金融穩(wěn)定。

（五）確定人民幣匯率政策；維護(hù)合理的人民幣匯率水平；實(shí)施外匯管理；持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備。

（六）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。

（七）經(jīng)理國庫。

（八）會(huì)同有關(guān)部門制定支付結(jié)算規(guī)則，維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行。

（九）制定和組織實(shí)施金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)制度，負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)匯總和宏觀經(jīng)濟(jì)分析與預(yù)測(cè)。

（十）組織協(xié)調(diào)國家反洗錢工作，指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，承擔(dān)反洗錢的資金監(jiān)測(cè)職責(zé)。

（十一）管理信貸征信業(yè)，推動(dòng)建立社會(huì)信用體系。

（十二）作為國家的中央銀行，從事有關(guān)國際金融活動(dòng)。

（十三）按照有關(guān)規(guī)定從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。

（十四）承辦國務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。

一、法律責(zé)任

中央銀行法規(guī)定，中國人民銀行對(duì)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)。中國人民銀行督、管理和給予指導(dǎo)。根據(jù)中國人民銀行法，中國人民銀行要管理流通中的貨幣總量，維護(hù)支付、清算和結(jié)算系統(tǒng)的正常運(yùn)行。

為了滿足對(duì)貨幣的需求，中國人民銀行被賦予獨(dú)家發(fā)行貨幣的權(quán)利，負(fù)責(zé)生產(chǎn)、供應(yīng)、定期更新紙幣、替換硬幣、回收舊幣和防止偽幣。中國人民銀行管理著自己的印鈔造幣廠。

中國人民銀行為了其維護(hù)支付、清算和結(jié)算系統(tǒng)的正常運(yùn)行，除了履行一般監(jiān)督作用以外，還為廣大銀行機(jī)構(gòu)提供資金轉(zhuǎn)帳網(wǎng)絡(luò)，即全國2000多家同城票據(jù)交換所、全國手工聯(lián)行系統(tǒng)和全國電子聯(lián)行系統(tǒng)。這些支付系統(tǒng)對(duì)銀行機(jī)構(gòu)之間的競爭起著中立作用。中國人民銀行對(duì)于各商業(yè)銀行提供的支付服務(wù)通過業(yè)務(wù)條款、處理程序、借記和貸記條款以及收費(fèi)政策施加一定影響。

除了為銀行機(jī)構(gòu)提供支付結(jié)算服務(wù)以外，中國人民銀行還作為政府的銀行，獨(dú)家管理國庫帳戶，負(fù)責(zé)經(jīng)理國庫。

二、制定法規(guī)

中國人民銀行與中國的金融界密切合作，協(xié)調(diào)支付交易的組織和技術(shù)問題。它主持全國金融標(biāo)準(zhǔn)化委員會(huì)，積極制定和推行銀行業(yè)務(wù)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，在制定管理現(xiàn)行跨行支付系統(tǒng)的規(guī)章制度方面起著十分重要的作用。但是，中國人民銀行對(duì)于各商業(yè)銀行的電子匯兌系統(tǒng)的影響是有限的，盡管這些系統(tǒng)在許多方面都類似西方國家的跨行資金轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)。

三、監(jiān)督和稽核

銀行法是進(jìn)行銀行監(jiān)管的法律基礎(chǔ)。銀行監(jiān)管的目的在于確保銀行體系的活力，通過監(jiān)視各銀行機(jī)構(gòu)的信用和流動(dòng)性，保護(hù)存款人利益。另外，中國人民銀行在中國的金融改革中起著特別重要的作用。

中國人民銀行通過分析定期報(bào)告和現(xiàn)場(chǎng)稽核對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。

跟銀行監(jiān)管密切相關(guān)的是對(duì)支付系統(tǒng)的監(jiān)管，中央銀行有責(zé)任維護(hù)國家支付、清算和結(jié)算系統(tǒng)的正常運(yùn)行，中國人民銀行一直致力于開發(fā)它擁有的支付系統(tǒng)，并跟其他銀行機(jī)構(gòu)密切合作，使這些金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行的支付系統(tǒng)更加高效和更加安全可靠。

中國人民銀行正在改善其在支付系統(tǒng)中密切監(jiān)視各銀行日間頭寸的能力。

四、支付處理和結(jié)算服務(wù)

中國人民銀行為各銀行提供支付處理服務(wù)，結(jié)算大額和零售支付交易。人民銀行運(yùn)行的2000多家同城清算所對(duì)所有的同城跨行支付和大部分行內(nèi)支付業(yè)務(wù)進(jìn)行清算和結(jié)算處理。紙憑證異地跨行支付在過去曾通過同城清算所先進(jìn)行跨行清算和結(jié)算。全國電子聯(lián)行系統(tǒng)處理異地跨行支付和行內(nèi)大額異地支付交易。

中國人民銀行各級(jí)分支機(jī)構(gòu)為商業(yè)銀行各級(jí)分支機(jī)構(gòu)提供結(jié)算帳戶服務(wù)。此外，還為一些政府機(jī)關(guān)、事業(yè)團(tuán)體開設(shè)結(jié)算帳戶，提供支付服務(wù)。例如，郵政儲(chǔ)匯局也在人民銀行開立結(jié)算帳戶。

中國人民銀行不允許帳戶出現(xiàn)隔夜透支，因?yàn)榇蠖鄶?shù)交易采用批處理方式在日終結(jié)算，所以日間透支的概念實(shí)際上不適用。但電子聯(lián)行系統(tǒng)除外，在此系統(tǒng)中，支付指令發(fā)出之前，其帳戶內(nèi)必須有足夠支付的資金。

除了結(jié)算通過人民銀行支付系統(tǒng)辦理的支付交易以外，結(jié)算帳戶還用來結(jié)算其它支付系統(tǒng)產(chǎn)生的凈額頭寸，如商業(yè)銀行系統(tǒng)的電子資金匯兌系統(tǒng)。

五、信貸服務(wù)

為了順利進(jìn)行結(jié)算，各銀行可以從人民銀行分行拆借資金，只要借款行貸款帳戶上具有足夠的經(jīng)授權(quán)的貸款額度即可。商業(yè)銀行在向人民銀行申請(qǐng)貸款之前，必須首先向下列機(jī)構(gòu)借款：

系統(tǒng)內(nèi)上一級(jí)機(jī)構(gòu)；

系統(tǒng)內(nèi)在當(dāng)?shù)亓硪环种C(jī)構(gòu)；

當(dāng)?shù)仄渌y行機(jī)構(gòu)。

六、收費(fèi)政策

目前建設(shè)支付清算系統(tǒng)時(shí)購買計(jì)算機(jī)和通訊設(shè)備、應(yīng)用軟件開發(fā)所用的投資來源于財(cái)政預(yù)算和內(nèi)部資金籌措。支付系統(tǒng)運(yùn)行費(fèi)用作為人民銀行日常開支，尚未通過服務(wù)收費(fèi)收回。參加同城清算的銀行機(jī)構(gòu)按比例分?jǐn)傄徊糠诌\(yùn)行費(fèi)用。處于政策考慮，人民銀行作出上述規(guī)定。隨著中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）的實(shí)施和投入運(yùn)行，收費(fèi)政策將會(huì)重新制定。

一些城市集資共建的清算系統(tǒng)，已按照成本回收原則實(shí)行新的收費(fèi)政策。

七、貨幣政策和支付系統(tǒng)

在中國，貨幣政策的實(shí)施跟西方工業(yè)發(fā)達(dá)國家相比，既具有一些相同的特征，但又有許多不同。主要的區(qū)別在于：

中國經(jīng)濟(jì)正處于從中央計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過度時(shí)期。中國政府依然具有足夠的權(quán)威直接控制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以保證改革平穩(wěn)有序。

中國的金融市場(chǎng)正在迅速發(fā)展，但是跟西方發(fā)達(dá)國家相比，市場(chǎng)還處在初級(jí)發(fā)展階段。由于缺乏大業(yè)務(wù)量、流動(dòng)性強(qiáng)的金融市場(chǎng)，所以實(shí)際很難完全依賴公開市場(chǎng)操作來間接影響貨幣總量。

由于這些不同，貨幣政策工具在許多方面跟西方發(fā)達(dá)國家不盡相同。

八、主要貨幣政策工具

信貸規(guī)模分配：中國人民銀行通過其對(duì)國有商業(yè)銀行的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)力決定按地域和工業(yè)部門分配信貸規(guī)模。

發(fā)行貨幣：中國人民銀行獨(dú)家發(fā)行貨幣的權(quán)利使它能夠影響商業(yè)銀行的金融資源和業(yè)務(wù)活動(dòng)。

法定儲(chǔ)備金比例：中國人民銀行有權(quán)改動(dòng)法定儲(chǔ)備金比例。自1988年以來，這個(gè)比例一直為13%。

制定利率：中國人民銀行有權(quán)制定銀行存款和貸款的官方利率。

公開市場(chǎng)操作：目前，發(fā)行國債的數(shù)量還不夠大，而且市場(chǎng)的流動(dòng)性還沒有大到使依靠公開市場(chǎng)操作非常有效。但是，可以期望，公開市場(chǎng)運(yùn)行在不久將來將起很重要的作用。

再貼現(xiàn)：為在中國人民銀行開立賬戶的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn)。

九、公開市場(chǎng)操作和支付系統(tǒng)

盡管公開市場(chǎng)操作還沒有成為一種有效的手段來實(shí)施央行的貨幣政策，但是，正象第一部分中介紹的那樣，中國的金融市場(chǎng)正在迅速發(fā)展，中國人民銀行正在從事公開市場(chǎng)操作以實(shí)施其貨幣政策。

自1996年起引入行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，結(jié)合中央銀行再貸款、再貼現(xiàn)、特種存款以及實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理等手段，中國人民銀行間接影響行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的利率，從而影響金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性。目前，同業(yè)拆借有7種，其成熟期分別為1天，7天，20天，30天，60天，90天和120天。自1994年起開辦外匯公開市場(chǎng)操作，中央銀行在此市場(chǎng)上買賣美元、日元和港幣。自1996年起，進(jìn)行公開市場(chǎng)操作，中央銀行目前只在星期二介入市場(chǎng)，通過其與商業(yè)銀行之間的回購協(xié)議進(jìn)行國債的公開市場(chǎng)操作。資金清算通過人民銀行電子聯(lián)行系統(tǒng)進(jìn)行，實(shí)行T+1結(jié)算制度，即在星期三增減各銀行在中央銀行的備付金帳戶。