一、定義

重整原因指的是法律規(guī)定的可對(duì)重整對(duì)象開始重整程序的事實(shí)狀態(tài)。它同破產(chǎn)原因或和解原因在法律機(jī)理上如出一撤，均屬于破產(chǎn)程序開始的事實(shí)要件。

二、種類

（一）積極原因

并非所有希望實(shí)施重整的債務(wù)人都能得到重整，除了債務(wù)人具備消極原因之外，法院在受理申請(qǐng)后還要根據(jù)重整原因的積極原因判斷債務(wù)人是否有重整價(jià)值即具有挽救希望，能否再建是積極原因的關(guān)鍵。

在確立債務(wù)人是否具備挽救希望的標(biāo)準(zhǔn)上，可以從以下幾個(gè)方面考慮：

1.債務(wù)人的范圍：由于破產(chǎn)重整歷時(shí)較長，程序比較復(fù)雜，如適用于有企業(yè)類型，社會(huì)成本過高，實(shí)踐中容易被濫用，損害債權(quán)人利益，確定重整僅適用于企業(yè)法人較為合適。

2.債務(wù)人所屬的行業(yè)：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，一個(gè)行業(yè)進(jìn)入成熟階段之后，存在產(chǎn)品成本不斷上升，而產(chǎn)品售價(jià)和產(chǎn)量卻難以提高。而在一個(gè)新型或者尚未成熟行業(yè)，債務(wù)人可以通過生產(chǎn)效率的突破和技術(shù)進(jìn)步，降低產(chǎn)品成本，擺脫經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

3.財(cái)務(wù)指標(biāo)：財(cái)務(wù)指標(biāo)可以反映債務(wù)人陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)的狀況。在判斷債務(wù)人是否具備挽救希望時(shí)，可以通過流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息賺取倍數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)速度加以判定。

4.導(dǎo)致債務(wù)人陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)的原因：產(chǎn)生債務(wù)人陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)的原因大致可以分為兩大類，一類是外部原因，如：全球整體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國家的宏觀調(diào)控政策、市場(chǎng)進(jìn)入以及市場(chǎng)容量等。另一類是內(nèi)部原因，包括投資決策失誤、籌資能力喪失、資產(chǎn)流動(dòng)性弱化、籌資政策不合理、經(jīng)濟(jì)效益下降等。因此在判斷重整原因積極因素時(shí)，應(yīng)結(jié)合重整計(jì)劃，分析債務(wù)人如果進(jìn)入重整程序，是否可以消除導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)的原因。

5.不確定環(huán)境下的資產(chǎn)：隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和高科技的發(fā)展，大量經(jīng)濟(jì)實(shí)體擁有不確定環(huán)境下的資產(chǎn)，主要是高新技術(shù)和股票，他們具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、決策具有動(dòng)態(tài)序列性。而傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)類企業(yè)的估值方法由于其局限性，已無法用于對(duì)這些資產(chǎn)的估值，這將使企業(yè)難以進(jìn)入破產(chǎn)重整程序甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。因此筆者建議采用實(shí)物期權(quán)來正確評(píng)估不確定環(huán)境下的資產(chǎn)，這對(duì)一些從事高新技術(shù)行業(yè)或者以股權(quán)為主要盈利的債務(wù)人來說，是極其合理的。

（二）消極原因

1.不能清償是財(cái)務(wù)危機(jī)的表現(xiàn)之一，也是財(cái)務(wù)危機(jī)的核心。

不能清償是從流量的角度來度量債務(wù)人是否喪失償債能力，經(jīng)濟(jì)上稱之為現(xiàn)金性財(cái)務(wù)危機(jī)，而法律上一般指客觀的不能，是債務(wù)人以其現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)、信用以及技術(shù)手段等不能償付已屆清償?shù)膫鶆?wù)的客觀狀態(tài)。不能清償在法律上的著眼點(diǎn)是債務(wù)關(guān)系能否正常維系，在判斷其標(biāo)準(zhǔn)上一般從以下幾個(gè)要件加以考察：

(1)債務(wù)人喪失清償能力。社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展、生活的多元化以及交易的多樣化，清償能力不再以傳統(tǒng)的方式即財(cái)產(chǎn)作為唯一衡量標(biāo)準(zhǔn)，信用、能力等一些包含財(cái)產(chǎn)價(jià)值的因素納入到衡量清償能力的標(biāo)準(zhǔn)之中。因此，目前在判斷債務(wù)人是不是喪失了清償能力通常是認(rèn)為債務(wù)人不能以財(cái)產(chǎn)、信用或者能力等任何方式清償自己的債務(wù)。另外需要指出的，在實(shí)踐中，有時(shí)候債務(wù)人在不能清償債務(wù)的同時(shí)，還有其他負(fù)有清償義務(wù)的人，如連帶保證人、保證人等。在這種情況下債務(wù)人是否還喪失清償能力，筆者認(rèn)為在債務(wù)人仍然喪失清償能力，雖然債務(wù)人的債權(quán)通過其他連帶債務(wù)人的清償?shù)靡詫?shí)現(xiàn)，但其他連帶債務(wù)人享有對(duì)債務(wù)人的追索權(quán)，債務(wù)人的債務(wù)人依然存在，清償能力是客觀的標(biāo)準(zhǔn)，不能依債權(quán)人的債權(quán)實(shí)現(xiàn)而否定客觀情況。而且在實(shí)踐中，有些債權(quán)人出于成本或者其他方面的考慮，在實(shí)現(xiàn)債權(quán)中不一定向連帶債務(wù)人主張權(quán)利，如果存在負(fù)有連帶債務(wù)人作為判斷債務(wù)人喪失清償能力的一個(gè)例外，那就不利于保護(hù)債權(quán)人的利益，也違背了破產(chǎn)立法的宗旨。

(2)不能清償?shù)膫鶆?wù)是到期債務(wù)。所謂到期債務(wù)一般指根據(jù)法律或者當(dāng)事人約定的清償期已經(jīng)屆至。在法律未規(guī)定或當(dāng)事人未約定，依債的性質(zhì)或其他情形亦不能決定清償期的情形下，債權(quán)人提出履行要求，應(yīng)給予對(duì)方必要的準(zhǔn)備時(shí)間。在必要的準(zhǔn)備時(shí)間內(nèi)債務(wù)人仍不履行自己的義務(wù)時(shí)，時(shí)間屆滿應(yīng)視為清償期已經(jīng)屆至，債務(wù)已經(jīng)到期。

(3)不能清償?shù)膫鶆?wù)必須是沒有爭議的債務(wù)。如果當(dāng)事人就債務(wù)的存在、數(shù)額、時(shí)效等問題尚有爭議時(shí)，則不能認(rèn)定此債務(wù)為不能清償債務(wù)。因?yàn)椴荒芮鍍攤鶆?wù)是客觀存在的法律事實(shí)，破產(chǎn)重整是就債務(wù)人不能清償債務(wù)而采取的一項(xiàng)積極措施，意在維護(hù)債權(quán)人利益，拯救債務(wù)人以及維護(hù)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)秩序，決不能允許他人就不明確且存在爭議的債權(quán)而隨意提出重整，因此當(dāng)當(dāng)事人就債務(wù)尚有爭議的時(shí)候，必須借助于法院或仲裁機(jī)關(guān)就爭議作出生效的裁判，明晰當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)。

(4)不能清償是一種客觀狀態(tài)。不能清償是指債務(wù)人在客觀上無力支付，并非主觀上不愿意或者出于惡意而拒絕支付，也非債務(wù)人主觀行為。

(5)不能清償應(yīng)是一種持續(xù)狀態(tài)。持續(xù)狀態(tài)是指債務(wù)人在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)或可預(yù)見的相當(dāng)長時(shí)期內(nèi)持續(xù)不能清償，而不是因一時(shí)的資金周轉(zhuǎn)困難等問題暫時(shí)中止支付。

(6)不能清償是指債務(wù)人對(duì)全部或主要債務(wù)不能清償。破產(chǎn)重整是一項(xiàng)耗資巨大的社會(huì)工程，其目的也是出于社會(huì)整體的經(jīng)濟(jì)效益。因此將不能清償?shù)膫鶆?wù)限于全部或主要債務(wù)是符合社會(huì)整體利益的。

2.與不能清償相比，債務(wù)超過則是以資產(chǎn)負(fù)債表為標(biāo)準(zhǔn)。

債務(wù)超過是指債務(wù)人負(fù)債超過了實(shí)有資產(chǎn)，在我國通稱為資不抵債。即“消極財(cái)產(chǎn)(債務(wù))的估價(jià)總額超過了積極財(cái)產(chǎn)(資產(chǎn))的估價(jià)總額的客觀狀態(tài)”。債務(wù)超過在考察債務(wù)人清償能力時(shí)，主要是以債務(wù)人的實(shí)有財(cái)產(chǎn)為限，不考慮債務(wù)人的信用和能力等方面的因素，至于債務(wù)是否到期在所不問。

3.停止支付是債務(wù)人明示或者默示地表示其不能支付債務(wù)的行為。

與不能清償和債務(wù)超過相比，停止支付是債務(wù)人主觀的意思表示。其要件包括以下幾點(diǎn)：

(1)停止支付是債務(wù)人主觀行為的外部化，不是其財(cái)產(chǎn)客觀狀態(tài)。只要債務(wù)人有表明不能支付意思的行為，不問其客觀經(jīng)濟(jì)狀況如何，均構(gòu)成停止支付行為。但債權(quán)人有足夠證據(jù)證明債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)足以支付而不支付，則單純債務(wù)人的主觀表示則不能構(gòu)成重整意義上的停止支付。

(2)停止支付是以明示或默示等形式表示的，具體行為包括以口頭或者書面形式向債權(quán)人表示其不能履行債務(wù)，賴帳、事業(yè)轉(zhuǎn)讓、倒閉、停業(yè)關(guān)店等。

(3)停止支付是指金錢債務(wù)的支付。對(duì)于非金錢債務(wù)的停止履行，須待轉(zhuǎn)化為金錢賠償要求時(shí)，方能適用停止支付。

(4)停止支付是長期的停止支付，如果債務(wù)人因一時(shí)的原因而中止支付，則不能認(rèn)定債務(wù)人的行為為停止支付。

三、意義

重整制度的價(jià)值在于將社會(huì)利益放在第一位，以犧牲重整企業(yè)債權(quán)人的債權(quán)以換取整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定和生產(chǎn)力的持續(xù)發(fā)展。正如徐國棟認(rèn)為：“正義首先是一種分配方式，無論是利益或不利益，如果其分配方式是正當(dāng)?shù)?，能使分配的參與者各得其所，它就是正義的；其次，正義是通過正當(dāng)?shù)姆峙溥_(dá)到的一種理想的社會(huì)秩序狀態(tài)?！碑?dāng)債權(quán)人的利益與社會(huì)利益發(fā)生沖突時(shí)，重整制度作出的選擇是符合一般正義的原則的。

重整原因在重整程序中的意義在于:

(1)它是決定重整程序能否開始的實(shí)質(zhì)性條件；

(2)它是決定對(duì)債務(wù)人在重整程序開始前法律規(guī)定的期限內(nèi)所為的某項(xiàng)行為能否行使撤銷權(quán)的依據(jù)。

對(duì)于重整原因，各國或者地區(qū)法律規(guī)定大致相同，即當(dāng)債務(wù)人不能支付到期債務(wù)或不能支付之虞時(shí)，便可對(duì)其開始重整程序。由于破產(chǎn)重整制度不僅影響到對(duì)債權(quán)人和債務(wù)人利益之平衡和保護(hù)的力度之大小，而且影響到失業(yè)人數(shù)多少，影響到社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，所以世界各國或地區(qū)根據(jù)本國或地區(qū)的實(shí)際狀況，通過法律制定了相應(yīng)的重整原因之標(biāo)準(zhǔn)。但縱觀世界各國或地區(qū)在判斷債務(wù)人是否具備重整原因時(shí)，其所采取的標(biāo)準(zhǔn)不盡相同。